5.夸大利空
当市场在连续暴跌后，还普遍在反反复复地畏惧甚至夸大利空的作用，对利多麻木，甚至将利多也误读为利空。
6.技术指标严重超卖
如KDJ和RSI指标处20以下，甚至钝化，ADR（10天上涨家数之和除以10天下跌家数之和）达0.8～0.3。
7.大盘权重股跳水，指数加速下跌
在连续缩量暴跌后，做空庄家难以在低位补回筹码，反弹力量自然不足。唯有通过打压大盘权重股，连破百点整数关，造成指数快速下跌，尤其是杀尾盘，无量假破底，制造恐惧走势，才能彻底击溃多头信心和最后心理防线，迫使多杀多。这通常是到达波段底部前的最后一次诱空。
8.前期惨烈下跌的品种止跌企稳
自“5·30”以来的一个月，有50%的股票一个月下跌30～40%，其中部分股票下跌超过50%，这大部分是低价股、ST股和前期被爆炒的题材股。当这些股票不再创新低，并有企稳迹象时，也就表明大盘波段底部即将到来了。
9.管理层暖风频吹
解铃还需系铃人，被政策“调控”下去的市场，最终还是要靠政策来拯救。一些有影响的人士和中央级别的媒体往往会在此时发表看好股市的言论，或者相关部门出台一些实质性利好消息，这时投资者应该要有足够的政治敏感性，不要被熊市思维左右，这样才能准确地把握住反弹甚至可能是反转的来临。
捕捉到了以上特征后，我们怎么把握好抢反弹的时机。牢记下面的这些原则，对投资者抢反弹一定大有裨益。
1.对买入时机的把握，抢反弹过早，容易造成套牢；抢反弹过迟，往往会错过稍纵即逝的买入价位，从而失去机会。抢反弹应坚持不追高的操作原则，因为抢反弹具有一定不确定性的风险因素，盲目追高容易使自己陷入被动的境地，逢低买入一些暴跌过后的超跌股，可以使自己掌握进出自由的主动权。
2.卖出的技巧，许多投资者常常被反弹急风骤雨式的拉升所迷惑，以为是新一轮启动了，历史上虽然有过反弹最终演化为反转的先例，但出现的几率很小，往往需要市场环境的多方面因素配合才行。绝大多数报复性反弹会在某一重要位置遇阻回落，当反弹接近阻力位时，要提高警惕，踏空的投资者不能随意追涨，获利的投资者要及时获利了结。
3.抢反弹时在选股方面也很重要，不能选择有投资价值但股性迟钝的蓝筹类个股或低价的大盘指标股，要注意选择流通盘较小、股性活跃的投机类个股。同时，不能选择成交量过于稀少的冷门股，以免流通性太差导致操作失误。当发现个股有短线投机的时机后，应该留意一下成交量，若成交量放大，表明庄家已经出动，这时跟进胜算较大。
4.不宜满仓操作。在弱市中抢反弹，要根据市场环境因素，选择适当的资金投入比例，贸然重仓或满仓参与反弹，是不合时宜的，一旦研判失误，将损失巨大。
5.趋势不明时不参与反弹。当股市下跌趋势已经形成或运行于标准的下跌趋势通道中时，投资者不宜抢反弹，此时抢反弹，无异于火中取栗、得不偿失。
6.要设置具体的止损价位，做好止损的心理准备。反弹并非市场已经完全转强，在参与反弹时应该坚持安全第一、赢利第二的原则，一定要设置止损位，当股价到达预定价位时应立即果断卖出。
7.估算风险收益比率。参与反弹之前，要估算风险收益比率，当个股反弹的风险远远大于收益时，不能轻易抢反弹，只有在预期收益远大于风险的前提下，才适合于抢反弹。
在庄家被套自救中发现套利机会
和散户一样，庄家炒作被套也是常有的事。捕捉被套庄家的自救机会是重要短线机会。虽然介入此类个股有一定的风险，把握的难度也较大，但如何把握仍值得探讨。
庄家被套有的是因为基本面改变，有的是因为对大盘趋势判断失误，有的是因为成本控制不当造成资金困难，有的是因为合伙方临时变卦等。庄家被套的筹码成本有高有低，有的是大量获利盘被套在高位，因为出货空间不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；存的是在刚开始拉升时被套住。对于不同原因的被套，庄家所采用的自救方法也不同。最常见和最简单的做法是低位摊平，这种方法一般都能见效，前提是需要有超过原来坐庄预计的资金量，这种操作法是投资者较熟悉和常见的一种，这种卷土重来的庄股来势凶狠，在盘口上可以看出来。
在建仓期被套，庄家不会维持股价，而是主动向下砸盘，希望带出割肉盘，倒做差价，以求建仓的成本更低。
对获利盘在高位被套，如果资金充足，被套庄家经常会演变成长庄，在一个箱体内高抛低吸，最后可能成本极低，当然这需要很大的耐心。这种庄股一旦跳水出货，不是三个跌停板就能止跌的，根本不可能有反弹。
现在最常用的自救做法是上市公司包装法，不管庄家是不是被套都可以实施。长期被套的老庄经常使用这种策略。这种策略的实质是从根本上改变上市公司的状况，常用手法是资产注入、利润注入、主业转向、兼并和改名称等。对庄家来讲，这种做法可以达到市场底部抬高和吸引买盘轻松推高的目的，对上市公司来讲也多了些实质性的转变，比无中生有的捏造题材要稳妥得多。其中的运作方法变化多端，很难弄清楚谁是谁非，但最终庄家和上市公司都是大赢家。例如，某上市公司９月份收购一企业的８5％股权，而能分享该企业全年利润，形成本年度利润增长点，这其中可能就有庄家向该企业原股东的补贴资金。所以有些上市公司今年买来的优质资产，到明年业绩可能并不如意，等过几年大家淡忘这事了，再卖掉了事。有的上市公司紧跟潮流改名称，先是流行“科技”概念，后是流行“农业”概念。有的上市公司和母公司玩“对到放量”的把戏，美其名曰“实质性扶植”。有的上市公司自身已经形同虚设，却还托管别的企业，每年赚几百上千万的托管费。
总之，对于上市公司方面的各种消息，我们一定要结合当时的股价走势来判断，不要妄加推断，不要主观想像。当然不是说所有的上市公司都和庄家是一丘之貉，大多数的上市公司还是在踏踏实实在为股东谋福利。
如何在套利中止赢、止损
在股市中，当股价上涨时，很多投资者总想着等涨一涨再卖。而当股价下跌时，又想着股价还能涨回去。前者是希望把全部利润赚到手，把股票卖一个最高价。后者则属于心存侥幸，不懂得少输当赢、少赔不赚的道理。这两种心态都是不对的，都是一个“贪”字在作祟，最后导致投资者由赚变亏，由小亏变成巨亏。
在股市中没有常胜将军，被套总是难免的，但绝不能让一次失误就致命，因为还要反击。此时，怎样对付套牢就显示出投资者不同的操作水平。
一般说来，老股民总是在买进股票的时候就制定一个止损点，即当他买进股票后价格不涨反跌，跌到一定的幅度时，他就以低于买进的价格停损卖出，以避免价格继续下跌给自己造成更大的损失；而新股民由于缺乏风险意识，一旦被套往往将短线变长线，造成愈套愈深、难以自拔的局面，有的甚至还逆势而为，盲目摊平，后果更是不堪设想。老股民则由于及时止损，就可以化被动为主动，抓住下一个市场机会，迅速恢复元气并使资金增值。相反，新股民由于资金被沉淀，不得不眼睁睁地看着一个个机会溜走。与被套后的无可奈何相比，很多人获利后的不知所措和盲目乐观同样也是一个致命的错误。由于市场行为包容和消化一切，因此没有任何一个趋势会永远走下去。大涨之后必有下跌，如不及时获利出局往往会“竹篮打水一场空”，但贪婪却使得很多股民迟迟不肯卖出手中获利的股票。
因此，如何在尽量多赚钱的情况下卖出股票以保障账面利润，自然也成为投资者操作中的一个难题，而合理设置赢利出货点将使这一难题迎刃而解。既然停损和设置赢利点出货如此重要，那么，投资者在实际操作中应如何掌握要领呢？
1）停损原则是：一次赚的要够赔三次的。因此，在选错股票时，必须防止股价下跌对既得利润和本金的侵蚀。还必须将该方法与形态分析相结合，在市场趋于活跃(成交量温和放大、市场热点不断涌现)的情况下择股操作，以尽量减少出错的概率。
2）设置赢利点出货原则是：设定目标位而不是跟着行情走，即当选对上涨股时在预定目标位果断获利了结，落袋为安，不受盘面趋势所左右。
以上两条原则在操作中必须同时结合运用，并且主要是针对短线操作，投资者可根据自身特点和当时市场的实际情况对目标位加以修正。
一般说来，赢利超过20%，必须止赢卖出，以下特殊情况例外：
1．重大利好题材持续燃烧，明显持续向好的；
2．市场特别强势，个股明显向好的。
亏损超过10%，必须止损卖出，以下情况例外：
1．个股莫名其妙暴跌，不要当时卖出，等待反弹出局；
2．大盘莫名其妙暴跌，大面积跌停的。
小资金短线套利技巧
中小投资者买了股票最希望的就是在次日大涨或涨停，以此来获取短线差价套利。一般说来，次日会大涨或涨停的短线个股有下面几种特征：
１.次日大盘大涨。这种判断的依据主要有：第二天开盘前市场出现重大利好；市场单日下跌７％以上或者ＰＳＹ指标跌破１８；头天大盘出现初步的价涨量增。上述情况将会导致很多个股涨停或大涨，其中流通盘小于５０００万股(盘小，一般抛压比较轻)、日Ｋ线组合较好(最好符合一些经典的上攻或欲涨图形)、５日、１０日、３０日均线呈多头排列或准多头排列、技术指标呈强势的个股就非常容易涨停；其中符合利好政策并符合上面技术特征的个股涨幅大、持续上涨时间长。
２.某个股突然有特大利好并为较多的市场人士知道，股价还未有上涨反应，这样的个股次日在市场强烈的抢买下往往很快就涨停。对这样的个股必须消息灵通和反应快，特别是对于一些突发性的利好，比如说非典型肺炎针对的医药股。
３.在大盘强市背景下，周四、周五连续两天价涨量增，在下个周一容易大涨。
以上三种情况需要消息和大盘背景配合。另外，符合下面条件的个股，次日也容易大涨：
1．流通盘小于３０００万股、股价低，３元价格的股票远比１５元价格的股票容易涨停。
2．日Ｋ线组合较好，且量比已经开始放大。
3．５日、１０日、３０日均线呈多头排列或准多头排列。
4．技术指标呈强势，特别是日ＭＡＣＤ即将出红柱，且５分钟、１５分钟、３０分钟ＭＡＣＤ至少有一两根红柱。
一般来说，要选出好股，特别是选出次日将涨停或大涨的短线黑马是非常难的，但注意一些诀窍，平时广泛、深入地收集个股的信息，对有消息的个股再进行深入、细致的调研。经过这样挑选出来的个股，往往成为短线黑马，次日往往大涨。
