第二节商业银行国际业务风险管理
一、商业银行外汇买卖业务的风险管理
第一，必须遵循审慎经营原则，尽量避免从事高风险的投机性交易。在国际外汇市场上，外汇行情瞬息万变，风险莫测。因此，商业银行经营外汇买卖业务必须遵循审慎经营原则，把防范外汇风险放在首位，主要应从事以基于国际贸易、对外投资、保值为目的的即期交易、远期交易、掉期交易、期权交易、互换交易等，尽量避免从事高风险的投机性交易。此外，要通过积极拓展外汇代理交易业务，以优质的服务赚取稳定的中间业务收益，避免外汇风险。
第二，要确定外汇交易部门及交易人员的交易额度，防止越权超额交易。商业银行要对外汇交易部门及其交易人员明确规定其在一定时期的最高外汇交易规模，防止交易失控给银行带来难以承受的损失。外汇交易额度的大小主要根据银行的资金结构和规模、银行在外汇市场上所扮演的角色、交易的币种结构、外汇交易人员的素质和外汇交易部门的管理能力等因素来确定，严格加以控制和执行，禁止越权超额交易，避免外汇风险。
第三，银行外汇交易部门的外汇交易岗位必须分工明确，职责清晰，信息渠道畅通，重大交易事项必须及时向上级汇报。从事外汇交易，特别是从事以风险套利为目的的交易人员必须具有较高的业务素质、较强的风险意识并严守交易纪律。在进行外汇投机交易业务中，外汇交易员建立敞口头寸后必须随时跟踪市场变化，树立严格的止损观念，一到止损点必须果断斩仓。
第四，银行外汇交易人员和结算人员要严格区分，各司其职，各负其责。内部稽核监督部门要定期对外汇交易情况进行检查，及时发现问题，消除风险隐患。必须使用先进的外汇交易通讯工具、信息渠道、技术分析手段、交易结算系统及相关的软硬件设备，保证外汇交易高效安全运行。
第五，要加强银行同业外汇交易管理，严禁越权拆借造成风险。
在银行同业外汇交易中，要根据交易对象的资本实力、经营作风、财务状况等情况，制定每日最高额度。同业拆借是无抵押的信用借贷，资金来源主要是暂时多余的清算头寸，一般期限较短，流动性需求较大，如果到期不能足额偿还，就有可能引发外汇信用风险、外汇流动性风险、外汇信誉风险等。因此，要根据交易银行的资信和自身情况，确定拆借额度并适时进行调整，严格按照规定额度进行拆借，严禁越权拆借造成风险。
第六，加强一般外汇借贷交易管理，严格执行贷款三查制度。随时了解和掌握借款人的有关情况，并注意保持期限对称和结构分散化，综合考虑借贷货币汇率与利率的变化趋势，避免利息收支上的好处被汇率损失所抵消。比如，在有多种货币可供选择的筹资中选择了利率较低的一种货币借款，但到期还本付息时，借入的货币汇率已经上升，并且上升所带来的损失已超过利率相对较低的好处，则银行最终还是难以实现预期的收益目标，甚至可能会出现亏损。
第七，适时进行外汇资产与负债的总量与结构平衡管理。银行流动资产主要包括股票存量、应收账款、短期投资、库存现金和银行存款，流动负债主要包括应付款项、借款、应付税金、拟派股息红利。如果商业银行预期某一国的货币将贬值，则应减少这种货币和以这种货币计价的资产，同时增加这种货币和货币性负债；如果预期某一国的货币将升值，则应增加这种货币和货币性资产，相应减少这种货币性负债。这种资产与负债的调整一般要通过市场运作，涉及相关费用和条件等制约因素，因此，必须权衡利弊之后做出选择。
二、商业银行国际结算业务风险管理
首先，在信用证结算业务中，开立信用证的银行一旦开出信用证，就要担负第一付款责任，这会给银行形成或有负债，具有一定的风险。因此，必须对开证申请人的资信条件进行认真分析和评估，确保资信优良，至少信用等级不应低于AA级。还应对开证申请人提交的出口贸易合同的真实性进行核实，确保信用证的签发是基于真实的进出口贸易。同时，要落实足额或者规定比例的付款保证，可采用保证金、质押、抵押、担保等几种形式，而且保证金必须存入保证金专户管理，不得提前支取和挪用。如果开证申请人是银行的优质客户，或者有授信额度，信誉良好，且与银行往来无不良记录，方可减免开证保证金。进口开证对于外汇管理制度较严格的国家往往涉及许多外汇管理规定的执行，政策性强，因此，商业银行应掌握现行外汇管理政策，按照有关规定要求，对开证申请人提交的有关合同、证件、证明进行认真审核，保证所开信用证符合法律法规规定。另外，在可能的情况下银行应争取开立可撤销信用证、限制议付或不得议付信用证，以防范风险。
其次，在信用证结算业务中，对信用证议付行来讲，收到开证行交来的信用证时，必须核对来证密押或印鉴是否相符，确保信用证的真实性。同时，审核来证国家或地区是否是本国对外政策可以接受的国家或地区。必须严格按信用证条款、国际商会《UCP500》以及该惯例所体现的国际标准仔细审查，确保来证内容与信用证条款相符。还要对开证行的经营作风、规模实力及资信状况和付款能力进行调查分析，以防范开证行的违约风险。在远期信用证下，议付行审单相符后，往往要对出口商进行贸易融资，如出口押汇、票据贴现。在从事这种融资业务时，议付行必须对出口商提交的发货单据与信用证、贸易合同要求进行认真核对，务必使单单一致、单证相符，以防范开证行因单证不符而拒付。另外，对出口商贸易融资额的计算应以出口单据上载明的金额为限。
第三，对于托收业务，商业银行只负责接受客户的委托代为向国外付款人收取结算款项。在办理时银行只负责审核单据、票据填写的要素是否齐全，内容是否正确，单据是否一致，不承担任何保证收款和付款承诺，只需按结算管理规定的程序和要求办理即可。商业银行经办人员应以积极、主动的态度，尽力协助客户顺利收回款项，以热情优质的服务赢得客户的信任。
第四，在汇款结算业务的经营管理上，由于汇款结算业务与托收业务具有基本相同的特点，银行办理这种业务不承担任何风险。这种业务多为个人或者单位的小额款项，业务零星分散，单笔业务金额不大，需要银行细微周到地做好优质服务以赢得客户的信赖。在业务办理过程中特别要注意贯彻“恪守信用，履约付款；谁的钱进谁的账，由谁支配；银行不垫款”的结算原则，切实保证客户的权益。收款人来行取款时要仔细核实取款凭证和印鉴，既要防止冒领客户款项，又要防止发生银行代垫款。
三、商业银行欧洲信贷市场业务风险管理
商业银行从事欧洲短期信贷业务，有利于灵活调整自身资金头寸状况，实现流动性与盈利性的有机结合，有利于拓展自己的业务领域，提高自己在国际市场的地位和声誉，同时，开展这类业务风险性比较小。商业银行从事欧洲中长期信贷业务，却面临着较大的信用风险、汇率风险、国家风险和制度风险。欧洲货币的借款人多为非居民客户，复杂的转贷关系给银行带来了管理上的难度；借款金额巨大，而往往缺乏担保；银行资金来源多是居民或非居民的短期美元存款或同业拆放的款项，需要随时偿付，稳定性差，而银行资金运用多为中长期信贷，这种短借长贷的矛盾容易导致银行流动性风险和信用危机。因此，从事欧洲信贷市场业务必须防范各种复杂条件下的经营风险，对非居民、非金融机构发放贷款要特别注意防止其多手转贷使信用关系复杂化，从而增大信用风险，必要时要求提供第三方保证以加强安全性。欧洲中长期信贷面临汇率风险，商业银行可以采取远期外汇交易、货币期货交易或者货币掉期交易进行套期保值，也可以使用一揽子货币保值条款、硬货币保值条款、黄金保值条款等国际金融市场常用的防范汇率风险方法加以防范。欧洲中长期信贷一般采用浮动利率计息，利率风险相对较小。对于国家风险与制度风险，商业银行应加强研究，时刻把握借款人所在国家的政治与经济的发展动向，及时发现问题并采取应对措施。
商业银行从事国际辛迪加贷款业务时，如果作为牵头银行组织辛迪加贷款业务，首先要对借款人的偿还能力和担保情况进行严格审查、论证评估，分析借款人所在国家的政治、经济在未来偿还期内可能发生的变化对借款人偿债的影响，必要时可要求借款人提供本国金融机构或所在地政府的担保。牵头行与代理行的管理工作较为复杂，持续时间长，要注意选择经营管理好、与牵头行或代理行有较密切联系的银行作为参与行，以利于协调管理，保证银团贷款的顺利开展。牵头行要做好银团组建失败的准备，在与借款人签订银团贷款委托书时承诺尽最大努力组织银团贷款，不承诺组织失败后独家提供贷款，以控制风险。
四、商业银行国际债券市场业务风险管理
商业银行从事国际债券承销，能够获得可观的手续费收入，因为国际辛迪加承销的费用比一般承销方式要高得多。同时，进行国际债券承销还可以提高银行在国际市场上的知名度，扩大影响力，拓展新的业务市场领域。但是，承销国际债券也面临市场风险，如市场利率上升会带来债券二级市场销售价格下跌的风险。因此，商业银行承销国际债券，不仅要有较强的经济实力与一定的知名度，还要对承销中可能遇到的承销风险有足够的认识，事先采取相应的应对措施，防患于未然。商业银行从事国际债券投资，有利于保持资产流动性，获取投资收益。一般来讲，国际债券的发行人多为政府、金融机构和跨国公司，信誉较高，一般又有政府担保，投资风险相对较小，利息收入多不征税，可以获得较高的收益。所以，国际债券尤其是欧洲债券成为国际性商业银行的主要投资对象之一。由于商业银行经营的特殊性，需要时刻保持较高的流动性，对国际债券投资规模也不宜过大，要注意安排好各种债券的投资期限结构和比例，选择投资信用评级在AA级以上的债券，持有的债券期限不宜过长，注意预测与防范区域性金融危机爆发给国际债券投资带来的风险，还可以通过分散投资、互换交易等市场手段来分散风险。
五、商业银行国际贸易融资业务风险管理
商业银行出具银行保函与备用信用证，为客户对外提供有条件的担保，两者都可能形成银行的或有负债，属于有风险的中间业务（表外业务）。因此，商业银行必须仔细审查申请人的资信状况和履约能力，并且确保银行担保的是申请人真实的经济交易，防止骗取银行担保，给银行带来损失。从国际商业银行业务发展趋势来看，担保等表外业务所占比重正在不断上升，美国一些大银行表外业务创造的收益已经远远超过了传统业务，表外业务已经成为商业银行业务竞争的焦点，也是衡量商业银行经营管理水平的重要指标之一。所以，在加强风险控制的基础上，商业银行应充分利用自己的各种资源，积极拓展这类业务。
商业银行办理国际贸易中的票据承兑与贴现业务，要重点核实承兑申请人或贴现申请人提交的商业汇票，确认其以真实的商品交易为基础，要具体查验交易合同、发票、货运单据的真实性与合法性。当贴现申请人提交国外银行承兑的商业汇票要求贴现，贴现行必须对承兑行的资信状况、履约能力进行认真调查核实，确定承兑行所在国家是我方对外政策可以接受的国家（或地区），优先选择与我方有账户代理关系的账户代理行或者一般代理行，以利于顺利收回贴现票款。
进口押汇融资对银行具有一定的风险，必须加强管理。银行必须认真审核出口商交来的单据，只有在单证相符的情况下，才能对外垫付款项。对进口商品的国际国内行情进行认真了解，以确定进口商品是否有良好的市场销路和盈利性，以及押汇能否按时收回。银行审核同意押汇后，双方要签订进口押汇协议书，确定进口押汇期限一般不超过90天，利息从银行垫款之日起开始计收，到期与本金一并收回。银行办理出口押汇业务时，在收到出口商提交的信用证项下的全套出口单据和出口押汇申请后，应认真审核开证行的资信及其他注意事项，凡审单不符或有疑点、开证行或偿付行的资信及经营作风不佳、索汇线路迂回曲折影响安全及时收汇、开证行或偿付行所在国家或地区的政局不稳定或发生金融危机的，不能办理出口押汇。
出口打包放款类似于信用贷款，银行虽然持有受益人交来的出口信用证，但信用证仅是出口商有把握收到货款的证明，倘若出口商因其他因素不能如期按时出货发运，或者不能出示单证相符的单据时，贷款行就没有收回贷款的保证。所以，如果纯粹仅凭出口信用证就做打包放款，实质上是一种无抵押的信用放款，银行必须十分谨慎。
买方信贷和卖方信贷是商业银行国际业务的重要内容，它对促进国际贸易的发展，增强本国出口能力具有重要作用。在这两种信贷方式中，以买方信贷应用最为普遍。商业银行从事买方信贷业务，贷款发放要以进出口买卖合同为前提，贷款金额不得超过贸易合同金额的85%，贷款仅限于向贷款国出口商支付进口货款，由贷款银行直接划付给出口商，力争取得政府的政策支持或利息补贴，以降低风险。
