在福费廷业务中，出口商履行商务合同并将合格的单据交给银行以后，银行对出口商不具有追索权，融资期间的利率和汇率变化、进口方和进口方银行以及进口方国家方面的风险都已经和出口商没有关系了，出口收汇风险全部转嫁给了贴现银行，银行承担的风险较大。因此，承做福费廷业务的商业银行必须重点对进口商的资信和偿还能力进行严格审查，并对远期汇票的担保银行的资信条件和担保能力进行调查了解，确认无误以后再承做业务。总之，尽管承做福费廷业务的收益可观，但由于贴现的票据到期时间较长，未来的偿付风险不可忽视，对进口商和票据担保行的履约能力和履约意愿的审查尤为重要。
国际保理业务满足了客户将应收账款变现的迫切需求，而且是一种应收账款的买断，尽管变现的资金有限，但转移了客户未来收账的风险，市场需求量较大，是银行极具发展潜力的国际业务之一。商业银行利用自己从事国际业务、熟悉国际市场情况、有条件对进口商进行深入的资信调查的优势，开展国际保理业务，除了通过融资获得利息收益外，还可以按应收账款金额的1%-2%收取手续费，但是，商业银行要承担应收账款的信用风险和汇率风险，这就要求商业银行必须具有较强的信用识别与风险评估能力，防范进口商违约风险。商业银行可以通过受理前的资信调查分析，有选择地办理，从而回避风险，对汇率风险可以采取风险分散策略，通过掉期交易、远期交易等方式加以化解。另外，商业银行还可以通过购买多种应收账款，使之形成一个应收账款资产池，通过对应收账款资产池的资产组合使风险得以分散、降低或相互抵消。
第三节商业银行国际业务中的外汇风险
一、外汇风险的概念及产生条件
外汇风险一般是指一个经济主体在国际经济金融活动中以外币计价或衡量的资产与负债、收入与支出因货币汇率变动而发生损失的可能性，又称之为汇率风险或汇兑风险。
在国际经济金融活动中，外汇风险的产生必须具备3个条件，即本币、外币和时间。如果交易的计价结算货币采用本国货币，那么，对本国交易者来讲就不存在兑换问题，也就不会产生外汇风险。在交易中如果采用外币计价结算，或持有外币债权与债务、资产与负债，则由于汇率的变化，在最终收支结算和评价时，就难免会产生外汇风险。此外，风险要产生和存在，还要具备充分条件，即时间推移。因为随着时间的推移，决定和影响汇率的因素较交易当初难免不发生变化，从而汇率也就相应变化，使风险成为现实。在国际经济金融交易中，从签订合同到应收款的实际收进、应付款的实际付出和借贷本息的实际收付等均需要经历一定的时间，在这一段时间内，一旦外汇汇率发生变化就会产生风险。一般来讲，外汇风险与交易所需要经历的时间呈正相关关系，时间越长，其外汇风险可能性就越大，反之则越小。
二、商业银行国际业务中外汇风险种类
1.头寸风险头寸风险是指商业银行在从事外汇买卖业务中，当外汇头寸过多或头寸过少时，因汇率变动而蒙受损失的可能性。商业银行的外汇头寸可以分为现金头寸、现汇头寸、期汇头寸和综合头寸。现金头寸是指商业银行的库存外币现金和同业往来存款；现汇头寸是指现汇买卖余额；期汇头寸是指买卖期汇的净余额；综合头寸是指净外汇头寸，为以上各种头寸之和。从事国际业务的商业银行几乎每天都要进行外汇买卖业务。如果买入的外汇大于卖出的外汇，则为多头状态，在将来卖掉时会因汇率下降而使银行蒙受损失。如果卖出的外汇多于买入的外汇，则为空头状态，银行在以后进行回补时如果汇率上升就要承担由此而造成的损失。
2.信用风险商业银行在经营国际业务时由于交易对手不能或不愿执行合约从而使银行出现外汇风险。商业银行在同国外同行或其他经济单位进行有关业务时，交易对手因在到期日破产等原因而不能如期履约，这必然使银行产生事先没有预料并及时准备的外汇暴露，从而产生外汇风险。商业银行在与企业进行期汇买卖时，企业由于种种原因不能或不愿履行合约进行交割可能会产生外汇暴露及其风险。对于银行来讲，信用风险比外汇买卖头寸风险更具有破坏力，更具有突发性，一旦发生银行可能会措手不及。
3.交易风险交易风险是指经济主体在运用外币进行计价收付的交易中由于外汇汇率变动而蒙受损失的可能性。由于运用外汇的场合不同，交易风险的表现和存在形式也不相同，对银行的影响方式和影响程度也不同。如果银行对进出口商进行信用支持，当外汇汇率在支付（或收进）外币贷款时较合同订立时上涨（或下跌）了，进口商（或出口商）就会付出（或收进）更多（或更少）的本国货币（或其他外币），进口商（出口商）将首先遭受汇率风险损失，由此可能会造成进口商（出口商）的亏损，使其不能如期足额偿还对银行的欠债，从而导致银行的外汇风险暴露并蒙受外汇风险损失，或者是引起进口商（出口商）在银行存款的下降，产生外汇头寸不足的风险及流动性风险。银行在投融资活动中，因外汇汇率的变动可能会出现外汇资产的价值降低、外汇负债的负担加重的风险及风险损失。
4.兑换风险商业银行在以外币计价进行外汇借贷和投资过程中，无论是向外筹资、对外贷款还是对外投资，从交易起始到交易终结偿付或收回资金，都会涉及两种以上货币的兑换，并且必然要经历时间的推移，难免会存在外汇风险。如果银行向外借入一种货币而需要换成另一种货币时，或者到期偿债资金来源是另一种货币时，银行就要承受借入货币和使用货币，甚至是还款来源货币之间汇率变化的风险，也要承受即便是货币不变但随时间推移而带来的汇率变动的风险。如果银行用所筹集的一种货币兑换成另一种货币对外进行投资时，当投资本息收回时的货币汇率下降，投资的实际收益会因汇率的这种变化而遭受损失。
5.会计风险会计风险又称为折算风险、评价风险和换算风险，是经济主体（包括商业银行）对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币转换成其他记账货币时，因汇率变动而呈现出账面损失的可能性。功能货币是指经济主体在经营活动中流转使用的各种货币。记账货币则是指经济主体在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常也就是母国货币。一旦功能货币与记账货币不一致，在会计上就要作相应的折算，就可能产生折算风险。
6.经济风险经济风险是指由于汇率变动所引起的银行未来一定期间的收益或现金流量发生变化的潜在性风险。未来收益是增加还是减少主要取决于汇率变动对资产负债数量、价格和成本的影响程度。经济风险比交易风险和折算风险所引起的变化更大，对银行的影响也更大。这种风险会直接影响银行在国际业务中的经营成果，其受险部分是未来的长期收益和长期现金流量，由于所经历的时间推移过程比较长，因而，防范和控制的难度也更大。
7.储备风险、国家风险和流动性风险从事国际业务的商业银行如果持有外汇储备头寸，就存在由于汇率变动而使外汇储备贬值的可能性，这被称为储备风险。由于国家有关政策的调整和变动，交易对手不得不违约给银行造成损失的可能性（如国家实行严格的外汇管制、冻结外汇资产和负债等政策措施的实施，将使银行出现外汇风险，或者由于交易对手所在国发生经济危机、货币危机或更为严重的金融危机，使交易对手遭受冲击，从而不能如期执行合约），这被称为国家风险。外汇资产与负债的期限不对称，外币负债先于外币资产到期，则银行必须及时筹集外币资金来满足到期负债偿还的需要。如果汇率变化对新筹资不利，银行也只能承受，如果银行不能满足负债的流动性需要，就会发生流动性风险。
第四节商业银行国际业务中外汇风险管理方法
商业银行国际业务中外汇风险管理方法很多。一般来讲，有以下各种方法可供选择使用。
一、优选交易货币法
所谓优选交易货币，就是在订立交易合同时，选择能够消除或转化外汇风险的货币作为价值尺度和支付手段，其基本原则和方法有以下几种：
第一，争取使用本国货币作为合同货币。以本币进行计算，清偿时就不存在本币与外币之间的兑换，就不存在外汇风险。这一方法只适用于实行货币自由兑换的国家和地区的银行和企业。
第二，凡属是在未来引起外汇收入的交易，如贷款、投资，尽可能争取使用硬货币，相反，凡属是引起未来外汇支出的交易则尽可能争取使用软货币。作为债权人，如果以硬货币作为合同货币，其汇率在结算或清偿时上升，就可以兑换回更多数量的本国货币或其他货币，从而获得汇率上升的好处；作为债务人，如果以软货币作为合同货币，其汇率在结算或清偿时下降，就可以少支付一些本国货币或其他货币，从而获得汇率下降的好处。
第三，配合收付所使用的货币成交。即用未来收到的货币支付未来要支出的货币，或者是根据未来的某一货币支出来安排未来收入的货币种类和收入时间。
第四，对于收付金额比较大、期限比较长的交易，诸如中长期借贷，特别是双方在合同货币的选择上相持不让，则可以选择软硬货币搭配的方法。这样既可以防范因时间过长而可能出现的软硬货币位置互变的风险，又可以使双方做出一定的让步，保证交易合同的顺利签订。
第五，以多种货币计价结算。使用多种货币计价结算，有的货币贬值，有的货币升值，汇率风险发生的损失和收益可以互补，从而使交易各方都有可能避免或减少外汇风险。
第六，使用复合货币计价结算。复合货币也叫篮子货币，是以多种货币加权确定币值的账面货币，由于它由多种货币加权构成，汇率变动的影响可以相互抵消，因而币值相对稳定，以此作为计价结算货币可以避免外汇风险。在具体使用中，可以选用现成的，如特别提款权、欧元，也可以由交易双方挑选几种货币组成货币篮子，加权确定其币值。
第七，尽可能选择在国际金融市场上可以自由兑换的货币。因为可自由兑换货币在国际上广泛使用和流通，便于调度和转换，一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币，其发生外汇国家风险的可能性也较小。
二、市场外汇交易法
市场外汇交易法就是通过外汇市场进行外汇交易活动来达到消除或者减轻汇率风险，具体又分为以下几种方法：
第一，现汇交易法。银行利用即期外汇市场进行现汇交易来平衡自己的外汇供求。银行在每日对客户的经纪性外汇买卖和自营性外汇买卖中，不可避免地会持有各种外币现汇头寸的多头或空头，从而产生外汇暴露并承担汇率变动的风险。如果商业银行要消除这些多头或空头，可以选择在银行同业间即期外汇市场上进行抛出多头、补进空头的现汇买卖，实现控制或避免外汇风险的目的。
第二，期汇交易法。银行在国际业务中存在外汇暴露时，可采取预先买进或卖出远期外汇的方式来控制外汇风险。远期外汇交易要通过签订远期合约来实现。远期合约就是合约双方约定在将来的某一天或某一期限之内，以约定的价格买入或卖出一定数量外汇的协议，其实质就是对存在的外汇暴露进行保值，通过签订远期合约，将可能产生和存在的外汇风险转移出去。
如果商业银行在国际业务活动中发生和存在未来收取外汇的经济交易，比如向外贷款、投资、持有远期收款票据等，就可以在订立合同后，做一笔按当时的远期汇率预先卖出与合同金额、币种、期限相同的远期外汇，在收到外汇时按原定汇率办理交割。如果外汇汇率下跌，银行也不会蒙受损失，外汇风险由此得到控制。
如果商业银行在国际业务中发生和存在未来支付外汇的经济交易，如向外借款、发行债券、持有远期应付票据等，则可以做相反的远期外汇交易，也就是通过签订远期合约，承诺按现在约定的价格在未来从合约方买进一定量的外汇对外进行支付。这样就可以控制届时因汇率上涨而导致的购汇支出增加的外汇风险。
第三，期货交易法。银行通过货币期货交易来控制风险，也是通过订立期货合约来实现。货币期货合约是买卖双方达成的一项合约，根据此合约，在将来的某一天或某一天之前，由卖方向买方按约定价格提供一定数量的某种货币来满足其特定的需要。货币期货交易是在交易所内进行的交易，其交易金额是标准化的。利用货币期货交易控制外汇风险的作用机理与远期外汇交易大体相同，即由银行同时在现货市场和期货市场进行交易，利用一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损。通过这种双向交易将现货市场的外汇风险转移出去，具体有多头套期保值和空头套期保值两种方法。
