第一节商业银行国际业务概述
国际贸易的发展和跨国公司的兴起对商业银行国际业务提出了广泛需求，欧洲货币市场的发展和国际金融创新的兴起为商业银行国际业务活动提供了广阔舞台和各种便利条件，现代通讯技术及电子计算机的广泛应用为商业银行开展国际业务提供了先进的技术手段。因此，现代商业银行的外汇买卖、国际结算、欧洲市场信贷、国际贸易融资等国际业务得到了广泛的发展。
一、商业银行外汇买卖业务
商业银行在国内开办外汇买卖业务主要是为企业办理结汇和售汇业务，其在国际金融市场上的外汇买卖业务包括零售性外汇交易（商业银行与客户间的外汇交易）与批发性外汇交易（商业银行同业间的外汇交易）。从外汇买卖的目的和动机来说，包括向进出口商提供国际贸易结算的外汇交易、为对外投资而进行的外汇交易、为资金调度和头寸平衡的需要而进行的外汇交易、为外汇保值而进行的外汇交易、为金融投机而进行的外汇交易等。商业银行外汇买卖的基本方式有以下几种：
第一，即期外汇交易，又称现汇交易。是指买卖双方成交后在两个营业日内办理交割的外汇交易，一般在成交后的第二个营业日进行交割。商业银行开展即期外汇交易的目的主要是为满足客户汇出汇款、汇入汇款、出口收汇、进口付汇的交易需求，银行通过买卖差价获取收益。例如：某企业出口商品获得240万美元，到银行办理结汇，把外汇卖给银行。若当日即期汇率为：$100=￥826.7000/829.1800，该企业可以获得19840800元人民币（2400000×826.7000÷100）。第二，远期外汇交易，又称期汇交易。是指买卖双方成交后按约定在未来某个确定日期或某段确定期间办理交割的外汇买卖。交割期限通常按月计算，从1个月到1年不等，最经常采用的交割期限为3个月和6个月。其特点是买卖双方签订合同时无须立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间，买卖的规模一般较大，银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，银行可以要求客户缴纳一定的押金或抵押品。第三，掉期交易。是指经济主体（银行或企业）在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进同币种、同金额的远期外汇的交易。掉期交易通常被外汇银行用来轧平短期外汇头寸或被跨国公司用来调拨子公司的短期资金，以避免合同期内汇率变动的风险。
此外，还有套汇交易、套利交易、外汇期货交易、外汇期权交易、外币互换交易等。
二、商业银行国际结算业务
国际结算一般是指通过商业银行对世界各国之间因经济、政治、文化等活动而发生的债权债务所进行的了结与清算，包括国际贸易与非贸易结算。商业银行办理国际结算业务的基本方式有以下几种：
第一，信用证。信用证是商业银行根据进口商的请求，对出口商开出的在一定条件下保证付款的一种书面承诺。在信用证结算方式下，开证行承担第一付款责任，只要出口商交来的单据符合信用证的要求，就必须把款项付给出口商，而不管进口商是否能够付款给开证行。信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同，当事人只受信用证条款的约束，不受合同条款的约束。信用证的业务处理以单据为准，只要单据符合信用证的要求，银行必须付款，而不管货物状况。信用证结算是国际贸易结算中使用最便利、保障性最强、应用最普遍的方式。
第二，托收。托收是出口商在发运货物以后开立汇票并委托当地银行通过其在国外的分行或代理行向进口商收取货款的一种结算方式，具体分为光票托收和跟单托收两种。在托收结算业务中，银行只是接受客户的委托代为向国外付款人收取结算款项，银行只负责审核单据和票据填写的要素是否齐全、内容是否正确、单据是否一致，不承担任何保证收款和付款的承诺。
第三，汇款。汇款是由汇款人委托银行将款项交给国外的收款人的一种结算方式，主要用于侨民汇款、赠与款项、资本借贷及贸易从属费用的支付等。在进出口贸易中，双方约定的预付货款和货到付款也可以采用汇款方式，但是因其存在一定的风险性必须慎重使用。
三、商业银行欧洲信贷市场业务
商业银行欧洲信贷市场业务主要包括欧洲短期信贷业务和欧洲中长期信贷市场业务。
欧洲短期信贷业务包括存款业务和资金拆放业务。存款业务主要有两种：一种是通知存款，即隔夜至7天期的短期存款；另一种是定期存款，分7天、1个月、2个月、3个月，最长可达5个月。资金拆放业务也称为银行同业拆放业务，一般凭借信用而无须担保，通过电话或电传等联系即可成交，交易者都是国际知名的商业银行和其他金融机构。
欧洲中长期信贷市场业务，主要是进行期限在1-10年的中长期欧洲信贷，一般采取国际辛迪加贷款形式。所谓国际辛迪加贷款（Syndicated Loan）也称为银团贷款，通常是由一家银行牵头，多家银行参与，共同对借款国的某一借款项目提供信贷资金。商业银行从事辛迪加贷款可以通过多家参加行共同出资，共担风险，有利于分散并降低风险，减少同业竞争的矛盾，牵头行与代理行还可以获得比普通贷款更高的收益，小银行通过参与银团贷款可以拓展自身业务经营，获得国际信贷业务经验，提高经营管理水平。
四、商业银行国际债券市场业务
商业银行国际债券市场业务一般包括外国债券和欧洲债券业务。外国债券是一个国家的筹资者到另一个国家的金融市场上发行的债券，债券面值货币是发行所在地国家的货币。外国债券由市场所在国组织辛迪加承销，经营管理受到所在地政府有关法律的管辖。
某些外国债券在国际金融市场上有特定的名称，例如在美国发行的外国债券称为扬基债券，在英国发行的外国债券称为猛犬债券，在日本发行的外国债券称为武士债券等。
欧洲债券是以欧洲货币作为面值货币，在数个国家同时发行，由国际辛迪加承销，而且在该货币发行国以外市场销售的债券。欧洲债券的发行额一直占国际债券市场发行额的80%以上，是目前最大的国际债券市场。欧洲债券可以分为固定利率债券（也称普通债券）、浮动利率债券（也称浮动利率票据）及可转换债券等。从事国际业务的商业银行一般作为辛迪加承销团的牵头银行或成员银行参与承销。欧洲债券的发行首先要由几家大的国际性银行牵头组织一个国际辛迪加包销所有债券，而包销辛迪加再组织承购集团认购，承购集团一般由数十家金融机构组成，承购集团承购后再到二级市场上出售给其他投资者。
五、商业银行的国际贸易配套金融服务
在国际贸易的不同阶段，商业银行根据贸易双方的业务特点和实际需要，提供以资金融通为核心的各种配套金融服务。
首先，在国际贸易成交之前，银行替进出口商人调查对方的资信和了解外国的市场情况，包括代为调查客户的资力、信用、历史情况、作风、经理人情况和该国市场及外汇管理状况等，为本国商人提供贸易成交前服务，收取手续费。这种服务是商业银行利用自身的信息优势、客户优势、人才优势与技术优势为客户提供的中间业务，没有风险，应大力开展，也是银行服务质量和效率的体现。
其次，在国际贸易成交过程中，商业银行为本国的进出口商提供咨询或担保服务。咨询的内容包括使用哪种货币、如何折算、融资的利息、支付方式、信用证条款等。担保主要体现在国外投标方面，商业银行保证国内投标公司资信好，能在中标以后按合约履行义务等，以促使贸易成交。这个环节的服务也是商业银行要积极介入的，只是在国外投标担保业务中，要注意防范可能出现的风险，因为这种担保可能形成银行的或有负债。
最后，在国际贸易成交后进行国际结算的过程中，商业银行以自己的信用为进出口商提供担保，以促进结算的顺利进行。商业银行为进出口结算提供银行保函和备用信用证两种担保形式。银行保函是银行应客户的申请，向受益人开出的担保申请人到期履行约定义务的一种保证性文件，若申请人不履行约定义务，则担保银行承担保证责任，代为履行义务。银行保函以银行信用作为保证，易于为客户接受。它依据商务合同开出，但又不依附于商务合同，具有独立的法律效力，当受益人在保函项下合理索赔时，担保行就必须承担付款责任，而不论申请人是否同意付款，也不管合同履行的实际事实。备用信用证是商业银行对国外收款人开出的、保证开证申请人履行自己职责，否则商业银行负责清偿所欠款项的担保文件。按国际惯例，它属跟单信用证范围，主要用于各种灵活的国际贸易活动。
六、商业银行的国际贸易融资业务
为了鼓励本国商品的出口，商业银行通过提供以下各种贸易融资业务，支持出口商扩大出口，提高出口竞争能力。
第一，票据承兑与贴现。这是商业银行贸易融资的一个重要形式，票据承兑主要针对进口商，贴现主要针对出口商。当进出口商双方签订贸易合同后，进口商前往自己的往来银行，请其对出口商提供商业汇票银行承兑信用。这样进口商通过银行承兑信用获得了远期付款的商业信用，实际上是以银行信用保证的商业信用。对出口商来说，当其按贸易合同要求已经发运货物，但货款采取承兑汇票的方式远期支付，若这时出口商发生流动资金周转困难，即可持已经过进口商银行承兑的商业汇票向商业银行申请贴现，商业银行将按照汇票的信用度和金额扣除一定的利息和手续费后，将剩余的汇票款项付给出口商，这种融资活动就是商业银行所提供的票据贴现融资。第二，进出口押汇。包括进口押汇和出口押汇两种。进口押汇是指在信用证结算方式下，银行应进口商的请求对出口商开出信用证后，在接到议付行寄来的议付通知书索汇时，经审单相符，以进口商的全套提货单据为抵押，代进口商向出口商垫付货款的一种贸易融资形式。出口押汇是在信用证结算方式下，银行以出口商发运货物后取得的提货单据为抵押向出口商提供的融资业务。
第三，出口打包放款。是指在信用证方式下，受益人收到信用证后，由于缺乏本币资金备货，而凭正本信用证向往来银行申请的短期贷款。打包放款仅用于缓解受益人在备货期间资金不足的临时困难，通常是按来证金额的一定比例提供本币资金，并在备货出运后收回；若不能按期收回时，须转做出口押汇，从其结汇额中扣还。
第四，出口信贷。包括买方信贷和卖方信贷。买方信贷是由出口国银行向进口商或进口国的银行提供的用于购买出口国资本商品的中长期贷款，通常有两种做法：一是出口国银行直接贷款给进口商，通常要求有进口方银行或其往来银行担保；二是由出口方银行向进口方银行提供信贷，再由进口方银行转贷给进口商。但不管哪一种做法，一般在买卖双方签订贸易合同后，买方必须向卖方先付15%以上的现汇订金，而且进口商仅限于购买提供贷款国的资本货物。卖方信贷是出口国商业银行在出口商将产品赊销给国外进口商时向出口商提供的周转贷款。各国都对本国的商品出口给予鼓励，商业银行向出口商提供的卖方信贷利率一般低于国际金融市场利率，利差部分由政府补贴给商业银行。卖方信贷的买卖双方在签订贸易合同后，进口商同样要先支付货款的15%左右的订金，其余部分在交货后若干年内分期偿还。
第五，福费廷（Forfaiting）业务。也称为包买票据，它是在延期付款的大型机械设备和成套设备的贸易中，出口商把经过进口商承兑的、期限在6个月至5年或6年的远期汇票，无追索权地售与出口商所在地的银行（或金融公司）而提前取得现款的一种资金融通方式。第六，国际保理业务。是保付代理业务的简称，是银行承购应收账款的业务。当出口商以商业信用的形式将出口商品装船以后，由商业银行或专业代理融通公司将代表出口应收货款权利的发票、承兑汇票、货物提单等商业单据买进，使出口商在货款收回前获得资金融通的融资业务。出口商的出口应收账款卖断给银行或代理融通公司，后者即使应收账款得不到偿付，也不能向出口商行使追索权，因此办理这种业务具有一定的风险性。
