请问：看完这段描述，您认为“本次融资500万元项目”的抵押品是什么？抵押率是多少？
回答：多数人认为此次融资的抵押品为两套房产，分别为四季星河房产，剩余价值1123万元，和189.04平方米的北京朝阳区住宅房产余值 634.24万元。那么抵押率竟然低至500/1757.24=28.5%。这两套房产都是北京高端住宅，实际成交价还要高于评估值，这种抵押率可能吗？
再请看随后该网站首页上发布的某担保公司公告：“本公司于2014年1月24日承保了在××网站上发布融资需求的名称为××的项目，我公司将债务人提供的房产所在地为北京市朝阳区四季星河，面积为330.17平方米，价值1505万元人民币的房产抵押给我公司作为反担保。”
这究竟能说明什么问题？这说明了这套房产仅用于2014年1月24日的项目抵押，而没有用于2014年5月7日的项目融资，实际上这个5月7日项目的抵押品为189.04平方米的北京朝阳区住宅房产余值634.24万元，抵押率为500/634.24=78.8%。
而且该借款人是个体工商户，网站提及的所谓“企业负责人签订个人无限连带担保责任”是没有任何实质意义的风险控制措施，因为如果个体工商业者不属于企业法人，个体工商业者本身的借款就是承担无限连带担保责任，上述平台不知是水平有问题还是有意误导投资人？
这中间不仅反映出整个P2P网贷行业风控水平参差不齐，也反映了部分平台在宣传时有意为之的误导投资人，讳言风险，挖下一个一个的陷阱。让我们一起来看看都有哪些常见的误区吧。
1.担保好还是抵押好？
一般投资人认为把房子、车等抵押品拿到自己手上比较安全，但是在中国的法律环境下，一旦借款人违约，投资人需要处理抵押品的时候需要经历漫长的打官司历程。这个过程是非常熬人的，在赢得官司之后又会面临如何处置抵押品的问题，如果一套房产内有唯一住房且是有老人居住的情况下，这套房产的变现又会难上加难。
而担保不同，连带责任担保在法院的处理非常迅速而且无争议，可以马上冻结担保人账户，与爱钱帮合作的融资性担保公司账户内资金是受金融局监管的，担保公司有动力和能力在第一时间对投资人的本息进行偿付，之后靠自己专业的催收团队来处理抵押品变现，这也是担保公司的价值所在。
2.抵质押、担保、反担保与抵押率？
抵押率的计算要根据不同模式来定，有合格担保机构和非合格担保机构的方式是不同的。如果是一个非合格担保机构，由于自身无资本做风险缓冲，所以处理风险的方式是变现抵押品用于还款，实际上抵押品行使的是担保物的职责。而合格担保机构主业是经营风险，是首先以自己资本用于还款，之后再处理抵押品用于补充自己的资本，抵质押品实质上是反担保物，与投资人无关。
对于抵质押品做反担保措施，抵押率不需要太高，根据企业情况和房产质量一般在70%～110%之间，如果抵质押品是做担保的，抵押率一般控制在50%～80%。如果房产流动性好，抵押率又低于50%，则该套房产很可能会再被做一次抵押。
3.一套房产多次抵质押的关键在哪？
一套房产多次抵质押的关键在于看抵押权人是几个，抵押权人就是受抵押担保的债权的债权人。一般引入担保公司的P2P网贷平台的抵押权人都是担保公司，一套房产做几次抵押的关键就在于看该房产是在几个担保公司手中，因为房产是作为反担保物存在的，只要抵押权人是同一担保公司，一次抵押、二次抵押、 三次抵押、几次抵押基本都是一样的，不用过分纠结于是第几次抵押，而要真正落实担保责任，落实担保公司在有效合同内的责任。
4.引入担保的P2P平台的核心控制点在哪？
核心控制点就在于落实担保责任，因为抵押率再低，也是和投资人无关的，那是担保公司自身的风险控制需要去关心的问题，投资人最关心的应该是在合同内落实担保责任，且一定要在签署的电子合同内落实到具体条款，建议投资人一定要观察合同是否有四方的签字或者合规的电子印章。
由于担保公司的经营主要是替银行提供风险缓冲，一般接纳的房产抵押率都要在80%左右，否则会在竞争中丢失客户，也失去了其经营风险的意义，作为反担保措施存在的抵押率过低都是值得怀疑的，也是不可持续的，即使过低的抵押率是真实的，也很可能会用于再次抵押。
5如何分辨P2P网贷平台的风控能力？
魔鬼在细节，关键看对项目的分析是否专业、深入和是否站在投资人角度。抵押品是风控中的次要环节，引入了担保公司的P2P平台更是如此，抵押品仅仅作为反担保措施是担保公司内部风险控制的手段，与投资人无关。P2P网贷平台提供的服务应该站在投资人角度，提供风险分析服务。
P2P网贷平台如何不死在黎明前
文/ 徐红伟
网贷之家创始人兼CEO，在国内首次提出网贷指数、时间加权成交量等网贷专业名词，2012年初设立网贷研究院，主编国内第一本网贷投资手册。
经过去年第四季度的倒闭潮、央行2013年的行业调研，2014年两会后互联网金融（网络借贷）行业进入到了“行业政策敏感期”。之前在网贷之家举行“政策解读交流会”上我有过一个简短发言，加上最近在“《2013中国网络借贷行业蓝皮书》发布及百度下架P2P网贷平台广告事件解读”交流会上的一些交流发言，现将我的看法做一个简单的总结，与大家分享，这可能也是最近网贷行业大伙儿比较关心的事情。
主要几条信息如下：
1.央行经过去年两三轮在北京、上海、杭州、深圳这四个主要城市的行业调研后，已于2013年底形成报告，对互联网金融行业的业务分类做了相对比较清晰的分类，P2P网贷业务归银监会管理，众筹归证监会管理。
据了解，P2P网贷这个行业就像烫手山芋，没有监管部门乐于揽过来，所以还没有完全确定监管单位归属。
2.央行在经过近一年的调研之后，虽然对P2P网贷业务的具体运营模式和监管方式，还没有一个全面完整、清晰的认识，但已经知道大概哪些平台和业务模式是比较规范的，属于行业龙头的企业，哪些是做法激进，涉嫌自融或庞氏诈骗的平台，对不同的平台也已有不同态度。
3.对规范的平台（跟监管层走得比较近的）给予发起成立互联网金融协会的资格，也就是肯定支持的态度了。对处于业务不规范、不清晰，甚至已明显触碰非法集资条款的平台，央行也在明确履行打击非法集资诈骗的活动。如前两三个月发生的平台被查事件，此类打非行动还在继续，部分平台还得适当注意政策风险。
4.每个地方政府对央行针对网贷行业开展的打非行动，支持力度并不一致，也即态度不尽相同。相对而言，北京、上海的地方政府更包容些，有部分地方政府已在自己许可的职权范围内帮助好的平台正规化。
浙江省配合打非的行动相对积极，力度也最大，包括出台禁止融资性担保公司以任何形式参与P2P网贷的规定等等。
5.银监会之前并未太多调研，这次被划归银监会后，还得重新调研、研究监管对策及方式方法，具体措施出台还需时日。
6.关于互联网金融协会。大家都知道之前在支付清算协会下面新成立互联网金融专委会，以此为基础成立互联网金融协会。但就像前面所述，众筹和P2P网贷、第三方支付分属不同部门监管，此协会下设在央行，不排除后面还有变数。
现在处于“政策敏感期”，伴随6月份互联网金融行业协会成立后，行业规则会变得明朗起来。现在就像黎明前的曙光，但黎明前的黑暗也最可怕。
P2P网贷平台，如何不死在黎明前？个人建议如下：
1.网贷平台“打铁还需自身硬”，主动自律、主动规范自身的业务模式。之前因为没监管，可能采取一些偏激进的发展方式、业务模式，现在都要回到规范的轨道上来。
2.保持与当地相关部门的沟通，信息通畅。这样可以获得最新政策动向，同时也是主动透明沟通，防止被不小心误清理。
3.成立组织，包括联席会、联盟甚至协会等等。不管这类组织本身未来会发展如何，至少在相当长一段时间内，一方面组织内平台间可以相互学习借鉴、规范发展，另一方面，也方便与相关监管者之间的沟通。因为角色原因，协会公益类团体组织更方便沟通，抱团取暖。
4.区域大环境很重要，甚至建议各内陆地方新网贷平台来上海深圳或者北京注册，这也是自我保护方式之一。
以上部分信息及浅薄见解，希望能给到大家一点点参考和借鉴，仅供参考。
什么样的P2P网贷平台是靠谱的？
文/ 王吉涛
投资人，北京爱钱帮财富科技有限公司总经理。
近期深圳旺旺贷平台跑路事件，以及多家P2P网贷平台涉嫌非法集资被查事件爆出，伴随着媒体和舆论的甚嚣尘上，P2P网贷投资人的信心遭到了很大打击，仿佛整个行业由喧嚣到萧索也就在一瞬间。
笔者认为，随着由央行到银监会的监管底线逐渐明确，到跑路平台共性特质的显露，如何选择安全靠谱的P2P网贷平台的方法逐渐明了。抱着真理不辩不明的想法，再度拣起“如何选择安全的P2P网贷平台”的老话题，结合自身一些体会，笔者总结了资金托管、合格担保机构和独立风控三条选择P2P网贷平台的金科玉律，与大家分享。
1.跑路平台的共性是无资金托管，无合格资质担保
从2013年开始的各种P2P平台跑路事件看出，风险的表面原因多种多样，比如自融平台资金链断裂，低起步开立平台，这样的平台从出生就是为了诈骗，投资者赎回导致的流动性风险等等，但是究其共同特点：
第一，都是使用了网关型的第三方支付平台，平台将投资人的资金首先归集到自己可控制的账户中，再向借款人发放贷款；
第二，这些跑路平台的收益普遍较高，以高息来招揽投资人，大多采用了期限错配等手段，这些资金池管理难度很高，风险较大；
第三，无合格第三方担保机构对投资人进行本息担保。
