陈继承是一个杀人不眨眼的刽子手，他设立“乙级会报”（李宗仁的行辕为甲级会报），把国民党部、三青团部、各机关的军统中统特务、各区的“清共队”、各地区“还乡团”，组织起来，由他指挥，全市警察也归他指挥。他多次检查大学，夜间逮捕，白天行凶。他敢于越过北平行辕主任李宗仁，华北“剿总”总司令傅作义，调动二。八师装甲车，用机枪扫射学生，造成死亡56人的“七·五”事件。这一事件成为震动蒋管区的大惨案，引起了各地数十万学生的游行抗议。当时任北平市长的何思源，被迫答应北平大学生代表一块来找陈继承，他们在警备司令部找到了他，要求释放被捕学生，陈继承推辞说，这事他不知道。
何思源质问道：“夜间戒严时期，竟有人冲进大学，搜查几个钟头，打骂叫喊，逮捕学生，而负责北平警备的人却说不知道，谁能相信？”
何思源和大学生代表又到中南海北平行辕找李宗仁，李宗仁不在。
何思源生气地说：“北平有行辕，有华北‘剿总’司令部，有警备司令部，还有我这个有职无权的市长，竞出了这样的事，学生不散，可是一个市政问题。”
此时，谁都不吭声，何思源无法，只好出来对学生代表保证说：“你们都回去吧，今晚一定把被捕同学送回，如果不送回，明天我辞职。”
晚上，被捕学生都回来了。何思源并没有辞职，可是南京国民党电台却广播：“北平市长何思源撤职。”
何思源挨了当头一棒，去见傅作义。傅不无气愤地对何思源说：“撤你的职，我事先毫无所闻，对你的撤职，我深为惋惜。”
当时华北“剿总”副司令陈继承身兼北平警备司令，是军统特务头子，飞扬跋扈，骄横无人的态度，使傅作义十分反感。
为此，傅作义向蒋介石提出了辞职。
蒋介石再三挽留，傅作义再回电辞职。最后，蒋介石把陈继承调走，允许由傅作义推荐人代替陈继承。
“你早离职几天，不然，你可以给我帮很大的忙。”傅作义再次对何思源的撤职表示惋惜。
“我可帮不了你的忙。”何思源说。
“至少，你在职不会发生这类事件了。”傅作义用尊敬的口吻说。
“傅先生，你奋发有为，励精图治，但你只能领导自己的团体和部下，你是枝叶，所依附的根干如何？时局变化太大，你要看清形势……”何思源意味深长地说。
傅作义冷静地听着，并不作响。
“傅先生，你有一大批忠心的朋友，有一大批忠诚的部下。正因为他们知道你领导得好，领导得正确，才忠于你。你该洞察形势体察民情，若一旦有人先看清楚，而不跟着走绝路，那你就后悔不及了。”何思源看傅作义还是不做声，又进一步说，“今年三、四月间，他们在景山东街曾向我开过一枪，第二枪还不知何时开呢！”
傅作义略有表示。他说：“谁都有遇到危险的可能！”
何思源知道傅作义的处境和他的为人，于是，趋向前小声地说道：“今天，我说的这些话，责任由我负，你不必回答。但是，你心中不可不防啊！”
因为“七·五”事件，在北平又开了几天会，东北绅士和各地反蒋人士，大吵大闹，傅作义既花钱，又赔罪，而凶手陈继承反而没事，只是调走而已，留下李宗仁和稀泥打圆场。何思源怕挨第二枪，避开到山东青岛去了。
何思源到青岛后注意着蒋介石指挥的辽沈大战。范汉杰、郑洞国、廖耀湘3个美式机械化兵团先后覆灭，美国的通讯社报道：“他（蒋介石）以最阴郁和最悲观的腔调说话。”
何思源听到这个消息，立即赶回北平，会见傅作义。”
傅作义从会议室出来，一见何思源就说：“军事真糟”。，何思源没有看傅作义的脸色的变化，只是冷冷地说：“恐怕以后更糟！”
傅作义没有吱声。
“傅先生为什么不早接头？迟了不利呀！”
“如果与中共合作，虽有几十万人，恐怕不行。不能用‘剿总’名义与中共合作。”原来傅作义想在北平组织一个委员会，由顾孟余为主任，他任常委或副主任，专管军事。这显然是旧军阀思想。他当时有许多想法，军队还不少，美国可能出兵干涉，李宗仁还有希望，他一方面派人请邓宝珊，帮助他对付中共，一方面要派人到南京，联络顾孟余、李宗仁，看他们有什么办法，因此，他不等何思源再说话，就直截了当地向何思源提出：
“你到南京去看看吧！”
何思源从南京返回，新保安三十五军已被歼灭，张家口解放。北平已陷重围，但天津还没失守。当时，蒋介石下令天津守军抵抗到底，傅作义传令守将陈长捷，坚决服从蒋介石命令。原来，蒋介石正布置蒋系军队从海上南逃，并想请美、英、法、苏4国出面干涉中国内战，因此，傅作义顺水推舟，下令陈长捷固守天津。
何思源和杜建时是老朋友，他冒着危险，跑了趟天津，此刻刚从天津回来，见傅作义。
何思源向傅作义谈了谈天津的情况，然后问傅作义：
“为什么对天津守军下坚决固守的死命令？”
“这是蒋介石的命令。”
“傅先生，你……”何思源感到惊讶，为什么到现在这般时候，还一切听命蒋介石的。
“思源兄，你不了解。现在，我还不得不如此。和中共方面还没有谈好。这方面希望思源兄帮助动员社会力量，出一把力。”
和平谈判的呼声，一浪高过一浪。7日，北平伪参议会举行了一个会议，蒋系军官和傅作义总部各将官都到会，7个省市的伪参议长和新任伪北平市长刘瑶章也到会。发言者要求和平解放。推何思源、吕复、康同璧等11人为代表，并拟通电南京与中共方面，呼吁和平。军人一言不发，但也不反对，电文还没写好，就有人往外跑。
下午，中共地下工作人员两人到何思源家，对他说：
“中共北平工作负责同志，派我们提醒你，请多加警惕，你明早出城，防备今夜危险。”
对此，何思源并没注意。只想打开后门，多个出路而已，谁知夜3时，两声巨响，全家6口人，1死5伤。
原来，何思源在南京找李宗仁，又秘密返平，会见傅作义，奔走和谈。蒋介石早已闻讯，十分恼火，要特务头子毛人凤置何于死地，以压制和谈空气。毛令军统北平站的飞贼段云鹏等执行，段等将炸药放在何思源家屋顶，正当炸药爆炸时，何思源送客，幸免于死，女儿身亡。
何思源伤势不重，他和北平和谈代表，由扮装护卫的中共地下工作人员陪同，到西直门外，他们穿过敌我双方对峙阵地，忽然枪声大作，代表们吓得都躲在战壕里。枪声稍停，中共地下工作人员便领他们从壕沟中出来。何思源头上有绷带，到达解放军阵地时，忽然有一个人跳出来，紧握何思源的手说：
“你是何思源先生吗？我是解放军连长，上级通知我说，你头上有绷带，我在此久等了。”
“我是何思源，为什么枪声这么紧？”何思源有些怕。
“东北边敌人还在调动部队”解放军连长若无其事地说。
另外一位解放军干部，却提出一连串问题：
“对我们的要求，傅作义如何说？你们来时，他说什么？两边协议，傅作义为什么不签字？”
“傅作义先生说：他服从人民。”何思源回答说。
“傅作义应该在1月17日到21日签字。现在是19日下午了，为何不签字？有什么变化？”
“事到如今，不会有什么变化了。也许先生签的字正在路上。”何思源解释说，“傅作义将军为了保护北平这座700年的故都的文化古迹，为保障北平市民的生命财产不受损失，他已经表示同意你们提出的和平解决的主张。……”
一位解放军纵队政委说：“我认为不是傅作义保护北平城，倒是这座古城保护了傅作义。”
“傅作义是向来尊重民意的。他的军队一向注意纪律，不扰民，不害民……”何思源辩解的话没有讲完，就被打断了。
“照你这么说，傅作义如此爱民，那么，我们解放军要革傅作义的命，是革错了？”
何思源无言以对，非常尴尬。代表们为他这个“华北人民和平促进会”代表团团长着急。
这时一位先生解围说：“请不要误会。解放军是解放人民的革命军队，傅作义将军的部队．，根本不能和解放军比。何先生的意思是说，在国民党各派系的军队之中，就纪律而言．，傅将军的部队，比蒋介石的中央军好得多了。”
解放军干部看了这位先生一眼，态度缓和了一些。说道：“请告诉傅作义，不要躲在城里耍赖，把破坏北平古城的责任加给解放军。他不是自认为能打仗吗？请把他的军队拉出城外，我们让出一片战场，彼此较量一番。”
“我看和平解决好。”何思源说。
“那好吧。请转告傅作义将军：3条路，任意选：第一条是打，请他把部队拉出城来，决一雌雄。第二条无条件投降。第三条和平解放，订上几条君子协定。第一条不用说了，第二、三条，我们都保证傅将军和他的部下的生命财产的安全。这3条如果他不同意，那就无话可讲了。老百姓和文化古迹的损伤，这笔账就要算在傅作义的头上。长时间以来，我们‘围而不打’，给他留了充足的时间。现在时间不能再多等了，到一定限度，就不要怪我们不客气。”
次日，何思源回城。
