反之，如果经济走向低潮，利率趋于下调，一部分存款便会流入债券市场，债券价格呈上升趋势，此时进行债券投资可获得较高收益。尤其是在债券利率为历史高点时，收益将更加可观。
除上面提到的技巧外，投资者还可以选择把资金投放在多种类型的债券上。如，某小康家庭有一大笔余钱，就可以把它分别投在国库券、企业债券、保值公债、金融债券上。这样做的结果，可以使投资者获得中等或平均投资收益。
证券篇之基金：借“腹”生“子”的高招
基金是近年来大众投资的热门项目。作为一种投资工具，基金就是把众多投资人的资金汇集起来，由基金托管人（如银行）托管，并由专业的基金管理公司管理和运作，通过投资股票和债券等证券，实现收益的目的。换句话说，就是借专家的手赚钱-借“腹”生“子”。
俗话说得好：良驹千里，伯乐勿忧。在家庭理财中，基金是您最省时省力省心的选择。尽管如此，投资者仍然要对相关的基金知识有一定的了解，从而做到真正的“放心”。
基金乃众望所归
小康家庭因为拥有的闲置资金较多，逐渐地成为基金投资大军中最抢眼的一群，陆先生夫妻就是其中的代表。
经典案例
陆先生是一家公司的副总，妻子刘女士是某公司业务主管。多年的积累，他们手上有了不少闲余资金。2002年9月，由于妻子的鼓动，陆先生认购了100万元的博时价值增长基金。原来，陆太太和某基金管理公司经理是同学，听说陆先生要将100万元用来买基金，经理随即表示他们正在销售博时价值增长基金。人情难却，陆先生将100万元分成两个账户，全部买了该基金。
截至2004年3月11日，博时价值增长净值已经达到了1.450，光是这只基金就给陆先生带来了45%的收益，这让陆先生非常高兴。此时，陆太太免不了要来邀功。她说：“老公呀，这回你知道听老婆的话没错吧。有了这次经验，你对基金投资的优势应该有了解了吧？
听了妻子的话，陆先生自豪地说：“那当然了，要不这样，我列出几点来，也让你先入入门，以后也好帮忙出出主意……”
下面就是陆先生给妻子上完第一课后所做出的总结，讲课的内容就是基金投资的4大优势。
一、基金管理公司帮忙做决策
专家坐镇，省时省力，是基金投资的第一个优势。基金资产由专业的基金管理人负责管理。他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且具备丰富的实践经验，能以科学的方法分析股票、债券等金融产品，组合投资，规避风险。利用基金经理的能力购买开放式基金，能使投资者的收益最大化。
二、组合投资，有效分散风险
基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票。这样，由于某些股票的跌价造成的损失，就可以用其他股票涨价的盈利来弥补，从而有效地分散投资风险。用一句话概括就是：不要把鸡蛋放在同一个篮子里。当然，这对个人和家庭投资者来说比较困难，但是，投资基金可以有效解决这个问题。
三、基金投资小、费用低
证券投资基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的经济实力，多买或少买基金单位。在我国，每份基金单位面值为人民币1元。另外，基金的费用通常较低，主要包括基金公司收取的管理费、通过银行申购时的手续费以及适当的保管费。
四、流动性强
基金的买卖程序非常简便。对于封闭式基金，投资者可以直接在二级市场套现，买卖程序与股票相似；而对于开放式基金，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回，也可以通过证券公司等代理销售机构申购或赎回，或委托投资顾问机构代为买卖。一旦投资者急需资金，基金可以立即变现。
综上所述，我们可以看出：基金投资确实有着其自身独特的优势。对于那些既没有时间，又缺少专业知识的小康家庭投资者来说，基金投资将是一个众望所归的选择。
投资要先“利其器”
工欲善其事，必先利其器。在做基金投资之前，投资者必须做好基本的准备工作。听听下面两位基金投资者的对话，相信对小康家庭投资者深入了解基金投资将有所帮助。
经典案例
吴先生与郑先生都是基金投资爱好者。一天，吴先生问郑先生：“又有新的基金上市了，你这边准备得怎么样了，该知道的都知道了吗？”
郑先生回答说：“还有什么不清楚的，我怎么说也是老手了。昨天我已经通过基金契约了解了基金管理人、托管人和我的权利、义务；了解了与我家切身利益有关的收益分配问题；我也了解到公司能够及时为我们提供最新的基金信息，而且他们对市场的敏感度很高，有利于我们及时了解市场动态，确定正确的投资方向，做出明智的投资决策。
其次，我清楚地知道该基金的名称、类型、发行价格、募集资金等。最主要的是，我也问了该基金的投资目标（包括积极成长型、收益稳定型或是防御型基金），他们说是积极成长型基金。基金的投资策略将采取价值投资型基金（或是成长型基金）方式。
接着，我也对该基金公司的风险与绩效表现做了一个全面的了解，证实了它是一家有一定历史的，资产管理规模庞大的基金公司，他们有经历多空头市场博弈的经验。
最后，在投资前，我弄清了投资基金所包含的费用（包括基金公司收取的管理费、通过银行申购时的手续费以及适当的保管费）。你看，我的准备工作应该没什么遗漏吧。
听完了郑先生的“长篇大论”。吴先生笑笑说：“你的准备确实挺充分的，有了这么精心的准备，相信你家又要迎来一个大丰收了。”
基金投资者，你是否也已经做好了准备。如果没有，或者你正打算投资基金，那么赶快按照郑先生说的步骤去做吧。把这些都做到位了，相信你也能迎来一个丰收之年。
基金的选择标准
一、基金的分类
据调查，银行现在发行的基金主要有货币型、股票型、债券型基金和指数基金、保本基金等。截至2005年底，市场上运作满一年的9只货币市场基金最近一年的平均收益率达2.433%，高于一年定期存款的税后利率，适合稳中求胜的小康家庭短期投资。但是，目前市场上的基金投资对象仍然以股票与债券混合构成为多。下面根据不同的分类方法，对基金的种类进行介绍。
分类标准类别
根据基金单位是否可以增加或赎回
封闭式基金：事先确定发行总额，在封闭期内基金份额总数不变，发行结束后即可上市交易的基金；
开放式基金：基金发行额可变，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所随时申购或赎回变现的基金。
根据投资对象不同
股票基金：以股票为投资对象的基金，是所有基金品种中最流行的一种；
债券基金：以债券为投资对象的基金。风险较低，适合于稳健型投资者；
货币基金：以全球的货币市场为投资对象的基金。投资成本低、流动性强、风险小，给小康家庭投资者进入货币市场提供了有利的机会。
根据证券投资风险与收益的不同
成长型基金：以资本长期增值为投资目标。主要是市场中有较大升值潜力的小公司和一些新兴行业的股票。它很少分红，而是对股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值；收入型基金：以追求基金当期收入为投资目标。主要投资于绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。它通常将所得的利息、红利都分配给投资者；
收入成长型基金（平衡型基金）：介于成长型基金和收入型基金之间，既追求长期资本增值，又追求当期收入。主要投资于债券、优先股和部分普通股。
在各种基金分类中，开放式基金由于具有众多的优势，受到广大投资者的青睐。首先，它的选择性较强，可以根据基金的业绩决定何时增加或撤出资金。其次，它的透明度高，除对基金的信息进行披露外，还能看出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力。再次，它便于投资，投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金。
二、基金的选择标准
弄清了基金的种类后，投资者接下来要做的就是：正确选择基金。这是投资者成功理财的关键。
经典案例
肖经理在选择基金投资品种时碰到了困惑，于是他向其朋友求助。为了节省时间，他表示，不想费心了解各种投资品种的差别，“你买什么，我就买什么。”朋友的答复是：“我买的那些，你敢买吗？无论是买股票，还是债券，或者是基金，了解自己的理财目标和风险承受能力是首先要做的事。不少投资者看到别人买基金赚了钱，就跟着人家学。其实这是不对的。”
接着，朋友打了一个比方，有些基金产品的定位是高风险高收益的，就好比乘坐翻滚过山车，带来的刺激和惊喜自然很多，但前提是必须要有足够的心脏承受力。一旦出错，有的人就可能会承受不起。所以，事先了解自己的需求很重要。害怕承担风险的人可以选择一些安全性高、收益好的投资品种。
最后，肖经理的朋友又就目前国内基金产品的分类不明晰，谈了自己的看法。他认为：不完善的评价体系给有意购买基金的投资者带来了不少困扰。因此，他劝肖经理一定要多学习，多了解，找到真正适合自己的品种，从而获得最大的收益。
通过与朋友的谈话，最后，肖经理和朋友一起总结出了选择基金产品的标准。他们的共识是：只有真正做到这些，投资者才能获得好的投资回报。
1.根据自身特性选择基金品种
一般来说，积极型投资者较适合成长型、平衡型、收入型和股票型基金；而稳健型或者保守型投资人，可以选择平衡型或者货币、债券型基金。
2.选择绩效好的基金
投资者应该选出绩效在同类型中表现比较优秀的基金，并在适当的时候购买它。一个好的基金应该是当市场空头来临时，能发挥抗跌的绩效，且跌幅小于大盘；而当多头来临时，涨幅高于大盘的基金。
3.关注投资组合报告
投资者要定期关注手中的基金投资组合报告。特别是定期定额投资更要有耐心，要经常为基金做“健康检查”，遇到不良的基金时，要及时剔除。
4.观察基金的服务状况
通常来说，基金向投资者提供的服务越多，对投资者越有利。这种服务包括：基金收益的自动再投资服务、自动投资计划服务、电话交易和询价服务、基金转移服务以及定期的交易和纳税资料服务等。
投资基金须择时
基金投资与股票投资有很大的相同之处。其中，“择时”显得非常重要，尤其是何时卖出基金，更是关键中的关键。大家都应该知道：只有卖出基金，才能衡量出投资基金的业绩，并实现更好的收益。
一位基金菜鸟曾当着众多投资者的面说过这样一段话：“基金我是有不少，而且都是不错的基金。但是，现在我却不知道应该在什么时候把它卖出，从而获取收益。”他的话引来了一阵笑声。接着，有一位好心人把自己多年来得出的经验告诉了他。总结4点如下。
一、卖在行情高涨时，买在行情低迷时
无论股市或期市，没有只涨不跌的，也没有只跌不涨的，重点在于把握其中转换的节奏和时机。
一般情况下，经济景气循环的高低对期市会产生很大的影响。在宏观经济景气度高的时候，期货市场行情也随之高涨，上市公司业绩上扬，此时是卖出股票或者基金的最佳时点；反之，当经济景气循环跌落，上市公司业绩不理想，投资人信心下降时，期市行情也随之跌落，此时应该果断地买入基金。
二、当基金业绩持续下跌时，要敢于放弃
基金投资应该倾向于长期性投资。当基金连续3个月或半年没有起色时，投资者不应轻易放弃。但是，如果1年以后基金状况仍然没有回升，就应该毫不犹豫的放弃，转而寻找其他投资基金。
三、综合考虑基金的费率规定
一些基金公司为了吸引更多的投资者，鼓励投资者进行长期投资，在募集基金时，通常会针对不同的基金持有时间设立不同的费率。投资者一定要把这些规定吃透，把握时机出手，从而获取较大的收益。
四、当发现基金管理人有操作问题时，应该迅速赎回基金
虽然基金管理人是投资者的代表。但是，由于他们追求的利益不同，不可避免地会存在矛盾。当发现投资的基金被管理人用作牟利的工具，而牺牲投资者的权益时，应该立即卖掉该基金。
基金投资立好“5足”
证券投资基金和股票、债券等其他金融产品一样，都是有风险的，只是风险的性质不同。基金投资者可能要面对来自包括市场、基金机构等各个方面的风险。投资者要想畅游于基金市场，必须立好“5足”。
一、立足市场状况的变化
在同样的市场情况下，不同类型的基金，其表现也是不同的。比如，在股票市场下跌的情况下，投资于股票的基金，其业绩相对较差，而债券型基金的业绩相对要比较稳定。因此，投资者应根据市场情况的变化，适时地调整投资品种，获得最佳的投资收益。
二、立足于基金业绩水平的变化和对相关信息的披露
投资者在买入基金后，应该经常去了解所买基金的业绩水平和相关信息的披露。投资者要密切关注基金净资产值的变动情况，并与市场的整体状况和其他同类型基金的表现进行比较，从而判断自己的选择是否正确。
相关信息包括基金净值公告、基金季度投资组合公告、基金中报、基金年报以及一些临时的信息公告等等。有了对这些信息的了解，投资者就能及时掌握基金的具体运作情况，从而更好地开展下一步的投资决策。
三、立足长期投资
证券投资基金作为一种投资品种，比较适合中长期投资。投资者应该有一种中长期投资的理念，而不要频繁地采取短线进出。当然，市场有时也存在着做短线、赚取差价的机会。但是，在选择了具体的基金投资品种之后，立足于长期投资，可以避免频繁地短线进出调换基金，从而减少一些不必要的损失。
四、立足于对基金管理公司、管理人的情况进行了解
基金的业绩是由基金管理公司和管理人的水平所决定的。从某种意义上来说，基金品种的选择就是对基金管理人的选择。因此，投资者应从基金管理公司的背景、以往的业绩、信誉、管理人员的投资经验、业务素质等方面，对该公司的情况做一个具体的了解，识别受托人是否值得信赖，将“自力更生”与“巧借高人”有效结合起来。
五、立足于基金投资政策和有关的法律法规
通常，投资者总是根据家庭和基金的投资目标来选择投资基金的品种。但是，在某些时候，一些法定程序可能会改变基金的投资政策，或是通过改变基金的投资范围，使基金的实际投资政策发生变化。因此，投资者应密切关注这方面的变化，借以判断投资目标是否一致，是否需要重新进行决策。
