宣和元年（1119），年届六十的宗泽乞请告老还乡，获准授予主管南京（即应天府，今河南商丘）鸿庆寺的虚衔。其实宗泽只是想和朝廷撒个娇而已，没想到朝廷真的当真了……
郁闷的宗泽，只好退居家乡义乌邻县东阳，结庐山谷间，著书自适以度晚年。后被人诬告蔑视道教，宗泽被发配镇江“编管”。宗泽被编管期间，夫人陈氏病逝。
宣和四年（1122），徽宗举行祭祀大典，实行大赦，宗泽才重获自由。宗泽复出后，又被朝廷启用，先掌监镇江酒税。二年后，调任巴州通判。
此时，辽、金、宋之间正在展开激烈的斗争，忧国忧民的宗泽却被远置西南边陲巴州，完全背离了他的意愿。
年过花甲的宗大人，面对这几乎不可能改变的一切，学会了微笑，学会了坚强，学会了隐藏，当然还学会了写作。在这期间宗泽的著作有：《古楠赋》、《重修英惠侯义济庙记》等。这些著作都是借景抒情，表述了自己怀才不遇、壮志难酬的悲愤心情。
直到靖康元年(1126)，御史中丞陈过庭等联名举荐，朝廷召宗泽进京，出任台谏。新皇帝的诏书，又让宗泽看到希望，不顾六十八岁高龄，立即日夜兼程驰赴京师，抵京后即向钦宗“奏对三策”，力主抗金，反对求和，此后又多次上书陈述抗金主张。
宗泽被任命为宗正少卿身份，充任和议使。宗泽说：“此行不打算生回了。”有人问他原因，宗泽说：“敌人能够悔过撤兵当然好，否则怎么能向金人屈节以辱君命呢。”一副随时要自爆的样子，当时朝廷担心这手雷影响议和，最终没有让宗泽前去。
金国第二次南下的时候任命他为磁州知州。
宗泽带了十几个老弱士兵，匆匆北上赴任。到了磁州后，发动群从修缮城墙，疏浚护城河，招募士卒，组织义兵，施行兵民合一、边耕边战的战略。据说当时是：“应者云集”，又尽府库所有库银，还捐出自己的俸银，高价购买粮食数万斤，备足军粮。
在宗泽的感召下，百姓纷纷“争献金谷”，支持抗金斗争。
宗泽上奏朝廷说：“邢、洛、磁、越、相五州各屯精兵二万人，敌进攻一郡，则其余四郡都应援，这样一郡的兵力经常保有十万人。”得到了朝廷的应允，获得了募兵的权利。一时之间河北形式有了一丝转机。
钦宗皇帝对宗泽的表现也是相当认可，任命宗泽为河北义兵都总管，这个权利看似空头，但实际上很有内涵，一旦宗泽用这个头衔拉拢了北方琳琅满目的义军，那绝对是不可小觑的力量，说不定这是大宋的一个转机。
不过金国没给大宋机会，出兵围攻北方门户真定，钦宗皇帝无兵可调或者调了也没用，无非就是在添上几条人命，只好命宗泽他率部前往救援。
宗泽的部队还没出发，金人就攻破了真定，紧接着南取庆源，从李固渡渡黄河。由于金兵担心宗泽率兵从后路追踪，便派遣几千骑兵直攻磁州城。
不知道这几千金兵是否有拿下磁州的想法，但不管怎样，宗泽这种个性的人，那是到了望乡台依旧能拔剑四顾的主，怎么可能如同一般的软蛋。老爷子亲自披甲登城，命令壮士以神臂弓将敌骑射走，然后开门乘势纵兵追击斩杀敌人几百人。所缴获的羊马金帛，全部赏给士兵。
这是宋军首次击败金兵，这绝对能鼓舞了河朔各地宋军的斗志。这样一来宗泽就算在磁州暂时站住了脚跟，也就在磁州等到了赵构。
宗泽很具有智慧，看明白了，金国要赵构前去和谈的猫腻，劝阻赵构说：“现在肃王已经被扣在金国，金国人过了黄河以后，并没有放还肃王。现在大王前去无非是让金国人获得更多的人质罢了，请大王留在磁州。”
赵构还没来得及说话，死不要脸的王云就说急吼吼的说：你一个小小的知州，知道什么国家大事，阻挠大王前行。这话有点茅房里打灯笼—找死的意思了。
当时在城外，很多吃瓜群众都在围观，康王赵构和知州大人宗泽。本来老百姓也没注意到王云，这一嗓子吼的，在加上长得分辨率很高，让老百姓认出了。
诶，就是你小子当年建议皇帝坚壁清野，把我们家给烧了的，你烧了就烧了，就当我们为国家做贡献了。你现在去和谈是什么意思，我们家白烧了？
而且更要命得是，老百姓看到了他的随身包袱里有“皂裘”，这种黑色的皮衣只有当时的金国人穿，这么一来老百姓就窝火了，原来你还是个奸细！
自古以来燕赵之地多是慷慨悲歌之士，那能受得了这个？于是乎这帮百姓低头不语这不是百姓在沉默，而是在找板砖。七里闶阆一顿猛拍，将王云放到在地，从此世间无王郎……
这也是因为宗泽很鄙视王云，就没有劝阻这帮怒从心头起，恶向胆边生的老百姓。而康王赵构也不敢因为王云犯了众怒，别搞不好把自己也搁进去了，于是刚干了没几天的刑部尚书的王云，被老百姓上一顿私刑给报废了，一缕奸魂飞往奈何桥。
人可以无脑，关键别装逼，否则会死人的。
这帮百姓弄死王云以后，鸡血被打出来，围着康王赵构要讨个说法。赵构是眼睁睁的看着王云是怎么死的，现在这帮人提着板砖来质问自己，吓得两腿筛糠，感觉裤子热了几下，又凉了，有点冷的感觉……
当然宗泽肯定不会让老百姓把赵构放到，而赵构也不敢再提去金营的事情了。
更何况赵构本人也不想去金营，宗泽的话是很有道理，自己在去就是添油战术，起不到任何作用，反而会身陷囹圄，于是赵构就留在了磁州。
不过也没能待上几天，宗翰和宗望的部队，在十四万大宋守军不战而逃的配合下，轻轻松松就过了黄河。
