第三节贷款信用分析与贷款风险防范
加强贷款信用分析是防范贷款风险的重要措施。商业银行在贷款业务经营中对借款人的信用分析，就是通过对借款人在一定时期内生产经营活动各个方面进行分析，从整体上把握借款人的信用状况，为银行贷款风险管理奠定基础。商业银行具体通过对借款人进行信用评价、财务报表分析和财务比率分析，为贷款决策提供依据。
一、对借款人的信用评价
对借款人的信用评价主要是分析影响借款者偿还贷款的各种因素，从而评定贷款按期偿还的可能性，其内容主要包括：
第一，借款人的品德。银行在发放贷款前必须确信借款人向银行申请贷款有明确的目的，对偿还贷款有严肃的态度。否则就不能发放贷款。
第二，借款人的资本。即总资产减总负债的净值，它表示借款人的财富积累和经济实力。借款人资本越多，信用风险越小，贷款越安全。分析借款人资本多少一般采用对其资本与总资产、资本与总负债、资本结构等比率进行分析，同时注意账面价值与市场价值的差异，以准确掌握借款人资本净值。
第三，借款人的担保。银行在评价贷款申请时必须搞清楚借款者是否有足够的资产为贷款提供担保，对于担保资产的数量、质量、使用寿命、完好状况和专业化程度等都要进行具体了解。
第四，借款人的经营能力。从法律意义上了解借款人能否承担借款的法律义务，借款人的主体资格是否合法；从经济意义上了解借款人能否按期清偿债务，是否有实现收入的能力以及产品和服务的质量、成本状况、劳动力与原材料供应、市场竞争能力、企业的地理位置等。
第五，借款人的经营环境。银行信用分析人员必须密切注意借款者及其行业的近期发展趋势、经济变化状况、法律法规改变等是否对借款者有不利影响，为了评价借款者行业和经营环境，银行要收集保存主要借款者的各种行业信息档案如简报、文章、研究报告及国家对该行业的政策法规等。
二、对借款人财务报表的分析
商业银行通过分析比较借款人的财务报表，确定借款人的信用好坏，决定是否发放贷款，以防范贷款风险。第一，资产负债表的分析。资产方面主要是分析应收账款、存货和固定资产的状况。要了解应收账款的期限结构、数量结构及对象结构，防止过期账款、虚假账款并注意抵押出去的账款；考察存货的周转时间、规模是否合理，变现能力如何，如果用存货抵押时，要剔除存货中的变质商品，了解存货是否投保；了解企业是否按规定提足了固定资产折旧，固定资产是否全额投保，用途是否广泛（易售性），是否已用于其他抵押。负债方面应了解负债的规模和结构，重点审查负债的到期日和企业的偿还能力。资本方面应重点了解企业的资本总量和资本结构，尤其要搞清楚其中是否存在虚假成分。
第二，利润表的分析。银行分析借款人的利润表，目的是了解企业的盈利能力，确定还款的可能性。评价利润表的一般方法，是将各个项目与销售收入对比，前期和本期对比，以及本企业和其他企业对比，明确企业的利润多少。这不仅是贷款到期偿还的保证，而且关系到日常性的利息支付。
第三，现金流量表的分析。贷款能否按期偿还，除了借款人的还款意愿外，还必须关注借款人是否有能力获得足够的现金以偿还贷款。借款者偿还贷款的资金来源一是销售收入或其他收入，二是资产的出售或变现，三是通过发行债券或股票筹集资金。借款人最好以销售收入或其他收入获得的现金流量作为还款的主要来源，因为出售资产可能使借款者的盈利降低，发行债券筹资会加重借款人的债务负担，发行股票筹资则会受到很多方面的限制。
三、对借款人基本财务比率的分析
商业银行通过对借款人财务比率的分析，确定借款人信用状况和清偿债务的能力，银行经常采用的财务比率有流动性比率、资金营运效率比率、财务杠杆比率、盈利能力比率。
（一）流动性比率
流动性比率也称为偿还能力比率，它是用来衡量一个企业不用变卖固定资产就可获得现金偿还其短期负债的能力。这类比率包括：
第一，流动比率。它是流动资产与流动负债的比率。流动资产一般包括现金、有价证券、应收账款和存货；流动负债则包括应付款项、短期应付票据、近期即将到期的长期票据、递延所得税款和应计费用（主要为薪金）等。根据经验判断，维持最低限度安全所需的流动资产至少应为流动负债的两倍，即流动比率至少应为2。流动比率表明了借款企业能以很快转换成现金而不带来损失的资产满足债权人要求的程度。一般来说，流动比率的数值越高，其为短期债权人提供的安全性就越大。
第二，速动比率。也称为快速比率或酸性测验比率，一般用来评价一家企业不依赖出售存货而能偿付短期债务的能力。其计算公式为：速动比率=（流动资产存货）/流动负债。在这一比率中，分子项所包括的都是现金、可销售的证券、应收账款等可迅速流动的资产，这样，对存货质量或流动性的担心就可消除。对那些存货价值有怀疑的企业来说，速动比率比流动比率更可靠。一般速动比率越高，企业还债的能力就越大。根据经验判断，速动比率通常应不低于1，至少应不低于0.6，才对债权人有基本的保障。
（二）资金营运效率比率
资金营运效率比率是用来衡量企业管理人员在销售产品创造利润中利用资产的效率，说明企业账表上各项资产总额是否合理和利用率的高低，表明在达到一定销售水平时各种资产的利用强度。这类比率包括：
第一，平均应收账款周转率。是以应收账款除以每天的平均销售额而得出，得出的数字即为该企业在销售产品后收回赊销货款所必需的平均天数。这个比率反映了企业应收账款的质量和收回赊销货款的效率。通常要与行业标准相比较，但一般3次以上应属正常。另外，银行还应当分析企业应收账款的期限安排。如果企业的应收账款是按比例将期限错开安排、相互衔接，在应收账款的收回期限相当短的情况下，其流动性和质量就会更高。
第二，存货周转率。它是以销售额除以存货而得出，是企业在一个时期中的存货周转或更新次数，也称为存货利用率。它反映了企业存货的适销性和管理存货的效率。一般说来，企业存货周转率越高越好，它说明企业的存货周转快，用在存货上的资金少；而存货周转率低说明企业积压了大量不适销的存货，资金占用浪费，并可能给企业带来降价处理的损失。该比率的大小与企业的行业的经营性质密切相关，如零售业平均为2.5次，制造业平均为5次左右，所以，评价时要与行业平均水平相比较。
第三，总资产利用率。是以销售额除以资产总额而得出，可用来衡量一家企业的营业额是否与其资产规模相适应。它说明每元资产可以产生多少销售额。这个比率越高就说明资产的利用率越高，比率低则说明资产的利用率低。如果这一比率较低，企业就要考虑如何增加销售额处理掉一些呆滞资产以提高这一比率。
第四，固定资产利用率。即固定资产周转率，以企业销售额除以固定资产而得出，可用来评价企业是否充分利用了厂房、机器设备等固定资产，使其达到了最高的利用率。一般说来，比率低说明企业未能充分发挥其生产能力，而比率高则反映企业充分利用了其生产能力，但后者也可能说明企业对厂房和机器设备的投资不足。
第五，现金周转率。是用来衡量流动资金的周转率，表现为1元流动资金经过生产至销售后再回到现金形式所需要的天数。
（三）财务杠杆比率
它是用来衡量企业所使用的债务数量或财务杠杆和支付债务利息的范围，说明了企业用增加负债的办法来增强其收益能力的情况，反映了企业支付长期债务本息的能力。这类比率包括：
第一，资产负债比率。用总负债除以总资产而得出，它说明了企业借款购买资产的情况，可用于衡量企业的财务风险。对债权人来说，这个比率越低，风险就越小，因为债务在企业资产中只占一小部分，企业偿还债务的能力就越强，即使在清理时也会有更多的可出售资产来偿还债务。该比率一般为40%-50%，最高不能超过75%。第二，负债自有资本比率。用负债除以自有资本进行计算，它反映了企业债务与股东产权之间的关系，说明了股东对经营风险所承担的份额和债权人可能承担的份额。一般说来，这一比率越低越好，比率低表明企业的偿债能力强，可以靠本身的资金经营业务。第三，收入利息费用比率。是税前收入加利息之和与利息费用之比，可向债权人表明企业收入能否支付利息费用情况。这一比率越高，企业支付利息费用的能力就越大。
第四，收入固定费用比率。是税前收入加利息加租金之和与利息费用加租金费用之比，是衡量企业支付利息和租金这些固定费用的能力。这一比率高说明企业支付固定费用的能力强。
另外，还可以计算分析借款人的长期借款与自有资本的比率、应收账款周转比率、应付账款周转比率等。
（四）盈利能力比率
它衡量企业的资产或销售的盈利性，反映了企业的经济效益和财务成果。这类比率包括：
第一，销售收益率。由税后净利润除以销售总额而得出，用来衡量每元销售额的净利润数，反映企业成本管理和定价政策的效果，说明企业产成品销售状况的好坏。
第二，资产收益率。由税后净利润除以资产总额而得出，为每元资产可以产生的净收益数，它表明企业管理人员使用各种可利用资金的效率，反映了企业的经营成果。
第三，股本收益率。是普通股的分红利润与普通股股本之比，它表示股东投入的每元资本可得到的红利数，反映了企业利用股东资金和财务杠杆的效率。
商业银行通过信用分析，对企业的经营状况、获利能力、负债程度、产品销售、资本周转及营运状况的审查，对企业信用状况及偿还能力做出正确的评价和预测，为贷款决策提供可靠的依据，对偿还能力不足的企业和项目拒绝发放贷款，以避免贷款风险。
第四节贷款方式选择与贷款风险分散与补偿
一、贷款方式选择与贷款风险控制
银行贷款方式有信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款和票据贴现等。不同的方式有不同的要求和特点，银行应尽可能选择采用比较有利的贷款方式，以控制贷款风险。
（一）信用贷款方式
信用贷款方式是完全凭借借款人的信誉而发放贷款的形式。它的最大特点是不需要担保和抵押，仅凭借款人的信用就可以取得贷款，因而风险较大。我国银行过去基本上是以信用贷款方式向企业提供贷款，当企业需要贷款时，银行主要对借款人的生产经营活动情况、财务状况、信用状况等进行审查，就可确定对企业的贷款。随着市场经济体制的建立与发展，企业生产经营活动的不确定性因素增加，其风险往往转嫁并集中于银行，使银行经营风险加大，银行贷款方式正逐步从信用贷款向担保贷款转变，今后只有少数信誉卓著的借款人才能获得信用贷款，一般大多数借款人只能以保证、抵押、质押等方式获得贷款，即使是对信誉卓著的借款人发放信用贷款，银行也必须对借款人及借款项目进行严格地信用分析和项目评估，在确定借款人具有偿还本息的能力的前提下才能提供贷款。
（二）保证贷款方式
保证贷款方式是指借款人借款时必须要有保证人作担保，由保证人向银行出具担保保证书，以其财产或信誉保证借款人按期归还贷款本息，如果借款人不能按期归还贷款本息，保证人有责任代为归还。银行采用这种方式，在转移贷款风险的同时又承担了保证人的信用风险，所以，关键在于确定保证人必须具有良好的资信，具体从保证人的资格、保证的方式和保证期限等方面严格把关。
第一，保证人的资格。不同的保证人，由于信用等级不同，对贷款风险的影响程度不同。我国《担保法》规定：“具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人。”根据我国现行法律规定，下列组织不能担任保证人：国家机关属于国家和社会事务的管理机构，不具有直接从事经济活动的职能，其活动经费源于国家预算拨款，因此，不得作为保证人为他人担保；企业法人的分支机构、职能部门，不具有独立的主体资格，只能在法人授权范围内从事经营活动（分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证）；以公益为目的的事业单位、社会团体，从事公益事业，不以经营活动为主要目的，活动经费主要来自于国家预算拨款或捐助，不具备从事保证的行为能力。
第二，保证的方式。它是指保证人承担责任的方式。根据我国《担保法》的规定，保证方式有两种：一种是一般保证。当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任，但保证人享有先诉抗辩权，仅在债务人的财产不足以完全清偿债务的情况下，才负担保责任。二是连带责任保证。当事人在保证合同中约定，保证人与债务人对债务承担连带责任，保证人不享有先诉抗辩权，只要有债务人履行期届满不履行债务的事实，保证人的保证责任即发生效力。对于银行来讲，在发放保证贷款时采用连带责任保证方式更加有利。
第三，保证期间。即保证人承担保证责任的起止时间，在该期间内保证人承担保证责任，过了该期间，即使债务人未履行清偿债务，保证人也不承担保证责任。保证期间分为约定保证期间和法定保证期间，前者是指债权人与保证人在合同中约定的保证期间，后者是指在当事人没有约定的情况下由法律规定的保证期间。无论是一般保证还是连带责任保证，约定保证期间都优先于法定保证期间，而且只有在没有约定保证期间的情况下才适用法定保证期间。一般保证的保证人与债权人未约定保证期间的，保证期间为主债务履行期届满之日起6个月。连带责任保证的保证人与债权人未约定保证期间的，债权人有权自主履行债务期届满之日起6个月内要求保证人承担保证责任。在合同约定保证期间和法定保证期间，债权人未对债务人提起诉讼或者申请仲裁，或者未要求保证人承担保证责任的，保证人免除保证责任。因此，银行必须注意保证贷款的催收和追偿的时效性。
