3.加强拆借资金盈亏平衡管理，控制借款业务利率风险借款业务的利率风险对借入行而言是指由于市场利率变化使拆入资金成本增加及资产收益减少而造成损失的可能性，对贷出行来说是指由于市场利率变化使拆出资金的收益减少而造成损失的可能性。借入资金的利率有两种，一种是浮动利率，即在原来规定的银行短期贷款利率基础上，确定一个上下浮动的幅度（目前规定为20%），拆借双方在这一幅度内确定拆借的交易价格；另一种是自议利率，即由交易双方根据市场资金供求状况自行议定拆借利率。加强拆借资金盈亏平衡分析与借款成本管理是控制利率风险的主要措施之一。盈亏平衡在这里是指资金拆借所产生的收入和支出相抵，不盈不亏。对拆出行而言，其收入项目主要是向拆入行收取的利息，其支出项目则是由于拆出资金未上存上级行而少收的利息（亦称机会成本）或拆借资金发生在途时的利息损失。对拆入行而言，其收入项目包括借入资金暂时存放在中央银行账户上的利息收入和将借入资金用于贷放的利息收入，其支出项目包括向拆出行支付的利息、向税务机关缴纳的营业税、向金融市场缴纳的管理费等。除此之外，借款过程中发生的电话电传费、人工佣金等非利息开支也是借款成本的构成部分。有时借入资金不可能全部用来放款或投资，一部分借款还可能会用于非盈利资产项目上，这些用途所牺牲的贷款或投资收益（即所谓的机会成本），也是在计算借款成本时应该考虑的。因此，在考虑某一项借款是否有利可图、是否应当借款时，必须将借入资金成本与机会成本一起同可贷资金盈利相比较，只有在后者大于前者的情况下，才应当做出借款决策，否则该项借款便得不偿失，应当予以否定。
4.选择恰当的借款时机，控制借款成本和借款风险商业银行借款时机选择是否恰当也直接关系到借款风险的大小。在借款时机的把握上，应根据其一定时期的资产结构及其变动趋势来确定是否利用和在多大程度上利用短期借款。如果某一时期银行的资产平均期限短，有相当的能力应付流动性风险，且市场利率较高，那么就没有必要利用或扩大借款；反之，若资产期限结构呈长期化趋势，且市场利率较低，则可利用或扩大借款。同时，商业银行要根据一定时期金融市场的资金供求状况及利率水平来决定如何利用借入款，在市场资金供应较充裕和利率水平较低时可适当多借一些，在市场资金供应较紧张和利率水平较高时少借或不借。此外，还要根据一定时期中央银行货币政策的变化来决定如何利用借款方式。在中央银行采取紧缩银根政策时，向中央银行再贷款和再贴现的利息成本提高，以其他方式从金融市场借入资金的成本也会相应提高，在这种情况下商业银行应当控制借款，收缩资产规模；反之，则可以考虑多借入一些资金，扩大资产规模。
5.选择有利的借款渠道和方式，加强借款成本管理与风险管理不同的借款渠道和方式不仅借款成本不同而且借款风险大小也不一样，因此，选择适当的借款渠道和方式是借款成本管理与风险管理的重要内容。一般地说，商业银行在选择借款渠道和方式时，应着重考虑以下几个因素：第一，各种借款渠道和方式的相对成本。不同借款渠道的利率有显著的差别，商业银行应当从所有的借款渠道中选择最便宜的资金借入。通常最廉价的短期资金来源是向中央银行借款，因此，尽管中央银行借款条件较严，限制较多，但商业银行还是应该积极争取多从中央银行借入资金。而在同业拆借的市场利率与央行借款利率差别不是很大时，也可以选择同业借款。第二，所需资金的期限长短。如果商业银行所需资金的期限较短，可以选择同业拆借、发行票据等方式；如果所需资金时间较长，则应通过发行金融债券来解决。如果不按所需资金时间去进行借款渠道和方式的选择，就可能出现短借长用现象，从而会增加借款的流动性风险。第三，所需资金的规模。对于大银行而言，所需资金的规模巨大，可以通过欧洲货币市场借款（欧洲美元借款是以100万美元为单位，这就决定了只有资金需求巨大的大银行才有能力进入这一市场借款），可以通过发行大额存单和商业票据进行筹资（大银行的社会信誉高，其发行的票据很容易销售）；对于规模较小的中小银行而言，资金需求量不大，社会信誉较低，比较适合于向中央银行借款和同业借款来获得所需要的资金。总之，由于不同的借款方式各有利弊，商业银行选择何种借款方式，既要考虑借款成本和借款的便利程度，又要考虑自身的需求状况。商业银行应结合自身的实际情况，选择最适合自己的借款方式，尽可能降低借款成本，防范借款风险。
6.选择好对外借款的币种，防范汇率风险商业银行借款业务不仅包括国内借款，而且包括国际借款。当商业银行向国际金融市场借款时，其风险管理的难度比国内借款更大。一般情况下，商业银行对国际金融市场借款的风险管理除了考虑借款成本、借款方式、借款时机以及自身的需求以外，更重要的是要注意选择好借款的币种，以便有效地防范汇率风险。实践证明，在进行国际借款时，选择借款币种往往比选择借款利率更重要，而且难度也更大。从一般原理来说，商业银行在选择借款币种时应坚持以下策略：一是尽量做到借款货币的多元化，以便分散或减少汇率风险；二是根据用款项目的实际需要来选择借款货币，做到借款货币、用款货币和还款来源货币的一致性，以便从根本上防范汇率风险；三是要尽量选择借入软货币，不借或少借硬货币，以防借入货币汇率上涨而加重自身的债务负担。
三、商业银行发行金融债券业务的风险管理
商业银行发行金融债券通常是为了获得稳定的资金来源，充实附属资本，提高资本充足率。能否通过发行金融债券筹措资金，既要受到一个国家金融法律法规的限制，又要受商业银行自身信用状况的制约；既要考虑金融市场上资金供求状况的影响，又要考虑商业银行自身的负担承受能力。如果考虑不周，处理不当，发行金融债券也会与其他负债业务一样遭受风险损失。发行金融债券业务的风险管理，其原理和方法与存款、借款业务风险管理基本相同，下面仅做简要论述。
第一，注意金融债券发行与资金使用相配比。商业银行在利用金融债券筹资时，既要保持债券发行量和用款项目在资金数量上基本相等，避免资金闲置的现象，又要搞好项目的可行性研究，进行筹资成本与项目收益的比较分析，力求使项目收益高于债券成本，提高经济效益，防范风险损失。
第二，正确选择发行金融债券的利率和货币结构。要根据利率的变动趋势，确定适当的发行利率和计息方式，如预期利率有上升趋势，应采取固定利率的计息方式；反之，则采取浮动利率计息方式。在发行国际债券时，原则上采用汇率具有下浮趋势的软货币作为票面货币，但同时也要考虑债券的销售问题，因为汇率趋势看跌的软货币债券销售困难，而硬货币计价的债券比较容易销售。
第三，掌握好金融债券的发行时机。商业银行应选择市场资金供给大于需求、利率较低的时机发行金融债券，如国债还本付息时或年终分配时发行金融债券，因为此时整个社会的资金供应比较充足，商业银行能够以较低的利率将所发行的债券推销出去，节约筹资成本，提高筹资效率和效益。
第四，认真分析研究投资者的投资心理需求。金融债券作为可供投资者选择的一种金融资产，能否顺利推销取决于投资者的投资喜好与购买心理。因此，商业银行必须分析研究投资者对金融债券的收益性、安全性、流动性以及品种、规格、期限等方面的投资心理需求，有针对性地设计、开发出新的金融债券品种，使其具有广泛的市场，做到发行容易、筹资便捷、成本低廉、降低风险。
此外，商业银行还有一种结算性负债，它是商业银行资金来源的一种补充，其数量大小要受一个国家支付结算制度的制约，也取决于商业银行结算业务量的大小和结算业务技术手段的先进性程度。商业银行对于结算性负债业务的经营管理，要严格贯彻执行结算制度与结算原则，一方面要尽可能提高整个社会的资金周转速度，尽量减少资金在途占用时间，另一方面又要合理地预测结算资金周转的时间差，充分利用结算过程中的资金来源满足自己的一部分流动性需要，提高资金的利用效率。
