一、资产评估的原则
在银行并购谈判中，买卖双方谈判的焦点无疑是目标公司价格的确定，而价格确定的基础是收购前买卖双方对目标公司价值的估算，即资产评估。它是银行并购工作的核心，不仅对目标公司的资产价值和经营成果进行详细的审查、鉴定与科学的估算与评价，为银行的收购决策提供可靠依据，而且还是收购后银行健康成长的基础，有助于银行提高资产的有效利用率。
所谓资产评估，是指由专门的机构和人员，依照国家有关规定和数据资料，按照特定的评估目的，遵循适用的评估原则、程序、计价标准，运用科学的评估方法对资产价格进行评定估算的过程及其管理活动。资产评估需要运用经济、财务、会计、法律、税务等方面的知识与技能，在进行大量的调查、评审和分析的基础上，对公司的有形资产和无形资产进行详细的科学分析与评估。
为了保证并购各方的利益不受损害，资产评估应遵循以下基本原则：
1.真实性原则。资产评估的结果必须真实可靠，符合客观情况，不能故意抬高或压低目标公司的价值。
2.科学性原则。进行资产评估，应采用科学的方法和程序，不能不讲科学，草率行事。
3.公平性原则。并购中的资产评估，关系到各方面的经济利益，必须公平合理，不能为了一方利益损害另一方利益。
4.独立性原则。资产评估的机构和人员应保持独立地位，自主地根据客观情况对目标公司的资产进行客观评估。
二、资产评估的程序
并购过程中的资产评估，是一项十分复杂的工作，应按一定的程序，有计划、有步骤地进行。
1.做好评估前的准备工作。若两家银行有合并意向时，应及时清算财产、核对账目、搜集有关资料，为资产评估做好准备。
2.委托资产评估机构。资产评估工作，一般由专门的资产评估机构来完成，如会计师事务所、投资银行等。因此，买卖双方都应各自委托某家资产评估机构来评估目标公司的财产，资产评估机构要对评估的目的、评估工作量的大小及评估收费等问题与公司协商；若双方无异议，资产评估机构则接受委托，并成立专门的评估小组。
3.收集信息资料。评估小组成立后，要搜集有关信息资料，主要包括目标公司资产与负债的明细清单、会计账簿与报表、有关的统计资料与技术资料。
4.进行资产评估。首先要用科学的方法，对目标公司的资产、负债分项进行评估，然后对公司所处环境、资源状况、经营潜力等进行综合分析，得出最后的评估结果。
5.编写评估报告。资产评估报告是关于资产评估情况和结果的书面文件，评估小组应根据评估结果认真填写，使评估报告能真实、客观地反映目标公司的资产状况，同时要简明扼要、通俗易懂，为大多数人所接受。
三、资产评估方法
（一）流动资产的评估
1.现金。现金一般按账面价值计算，不需重估。
2.有价证券。在利息率低、期限短的情况下，有价证券可按其账面价值计算。但如果利息率比较高，期限又比较长，则应计算有价证券的现值。其计算公式为：
式中：PV表示有价证券资产评估时的现值；
FV表示有价证券到期时的终值；
i表示月贴现率或年贴现率；
n表示从评估之日到证券到期日的月数或年数。
3.应收账款。应收账款一般所涉及的时间比较短，故可不进行贴现，按账面价值计算即可。但如果时间较长，应按一定贴现率进行贴现。另外，确实无法收回和预计可能发生的坏账损失准备，应预先扣除。
（二）固定资产的评估
1.账面净值调整法。这种方法是以资产的账面价值为基础，按一定系数将资产价值调整为现有价值。这可按全部资产、各类资产或各期购入的资产分别加以确定。其计算公式为：
这种方法比较简单明了，但必须结合科学技术进步、劳动生产率提高和物价变动情况，合理确定调整系数。
2.重置价值法。这种方法是按当前经济条件下，重新购置所评估资产的全部支出，对其资产进行估价。其有关计算公式为：
按的重累置计价折值旧计额算=账所面评累估计资折产旧的额 （所的评重估置资价产值-所的评原估始资价产值）
上述固定资产现有净值，也可根据其重置价值和成新率来计算。其计算公式为：
重置价值法能够真实地反映固定资产的价值，但这种方法工作量很大，有些陈旧过时的设备，重置价值难以确定。
（三）房产的评估
房产是银行的主要固定资产。对房产价值，有几种评估方法，其中的账面净值调整法、重置价值法在上述固定资产的评估中已经介绍，现主要介绍基价调整法和收益现价法。
1.基价调整法。它是按一定基础价格，参照被估房产各类经济技术指标，确定评估价格的方法。基础价格类型的选择由国家政策规定，通常按照房屋的结构、样式、材料、标准装修确定基准价格，再考虑装修、设备、地段、朝向、层次、使用情况、房屋折旧率等因素作增减调整。具体计算公式如下：
2.收益现值法。收益现值法是将房产各年的净收益（按毛租金扣除管理费和更新、改造、维修费用的余额）按一定的本金化率折现，来估算房产价格的一种方法，它适用于房产连续收取租金的情况下使用。具体估算时，可采用以下两种方法：
（1）收益能力方法。这种方法是按年平均净收益折为现值来计算重估价值，适用于年净收益比较稳定的情况下采用。计算公式为：
（2）分段折现法。如果房产各年净收益波动较大，且房产出租期间较长，可采用分阶段折现法计算房产评估价格。这种计算方法取年净收益多变并容易预测n年（通常为5年）为前期逐年折现净收益；从n 1年开始到未来，再折现，它与前收益折现值之和，即为房产价格。计算公式为：
式中：P表示房产价格；
Ri表示第i年净收益；
Rn 1表示第n 1年起净收益；
r表示适用本金化率。
（四）无形资产的评估
在市场经济条件下，无形资产作为取得收益的手段，有着重要意义，在银行并购时，必须充分考虑其应有的价值。无形资产的评估方法主要有：
1.收益法。它指根据无形资产未来年度可创造的超额利润以及行业平均利润率来确定其价值的方法。有关计算公式为：
2.现行市价法。这种方法是以无形资产的现行市价为依据，分析其使用的有效期限，折合出有形资产价值。评估公式为：
（五）商誉的评估
在并购的会计核算中，超过目标公司净资产价值的续营价值被视为一种无形资产，称为商誉。商誉一般理解为公司的良好企业形象、良好的顾客关系以及较高的雇员道德水准和其他能转化为增加企业高于正常盈利能力的类似因素而形成的无形资产。商誉由于具有区别于公司其他资产的上述特点，因此需要运用专门的方法来评估它的价值。对商誉的评估，通常用超额利润法，可以用公式表示为：
式中：V表示公司的价值；
A表示公司净有无形资产的续营价值；
P表示将来可保持的利润；
r表示预期的资产正常的收益率；
m表示对超额利润进行资本化的资本率。
这种方法的理论根据是：不仅要依据于公司净资产的续营价值，而且要依据超过这些资产正常价值的价值来评估公司的价值。如果估计出公司将来可保持的利润，从中减去资产的正常收益，就可以得到超额利润的概念（p-rA）。如果接着用代表购买超额利润年数的系数对超额利润进行资本化，就可以得到商誉的价值，即：商誉=V-A。
