牧童的行为就是套汇，它是指在存外币时捕捉时机，低价买进，高价卖出，从中赚取汇价差额。例如，客户在5月12日存入一笔1个月定期的5 000美元存款，到期可得本息5014.9美元，而如果通过当时中国银行公布的美元与德国马克的汇率将美元换成德国马克存1个月定期，到期时再按银行当时公布的汇率将德国马克换回美元，则可得本息5200美元，这就是说，该客户通过套汇赚取汇差185.1美元。
这样的例子有许多，某客户于5月底以1英镑兑1.4975美元的价位，抛出52350.90美元，买入英镑，过20天后，又以1英镑兑1.5140美元的价位抛出英镑，盈利576.81美元。
炒汇和炒股有所不同，炒股是买一只股票的涨跌，而炒汇是用一种外汇去买另一种外汇，如果市场汇率与预期汇价背离，造成汇率上的损失，则完全可以把它当做普通外币存款，本息兼得，亦即保值。通过不同的外币组合，规避汇率风险，以达到保值的目的。
巧用理财产品避人民币升值损失
目前，人民币的升值趋势越来越明显，当人民币的累计升幅到达到一定程度的时候，投产者手中持有的外币可能就会面临被动缩水的危险。针对这种情况，投资者应巧妙利用一些理财产品和外汇币种回避这种风险。
1.巧用理财产品
现在，为了帮助投资者规避人民币升值所带来的外汇贬值的风险，理财市场中已经出现了一种设有“人民币升值保护机制”的银行理财产品。
比如东亚银行的“基汇宝”，这是一款代客境外理财计划产品，也就是我们通常所说的QDII，在产品存续期内，东亚银行将每半年的人民币兑美元汇率升幅作为投资收益，即时派发给投资者，以补偿因人民币升值而可能蒙受的损失。每半年汇率升值补偿的上限设在4％，以单利计算，5年存续期内最高可派发40％的投资收益。
除了东亚银行，多家商业银行也开通了类似业务，以帮助投资者获取更高收益。比如各类外汇挂钩型产品，其预期收益率也呈现趋升态势，部分弥补了人民币升值带来的外币理财压力。交行发售的得利宝系列产品中，有一款以外资机构的优质基金为标的的产品不但可以保证本金，而且收益上不封顶，投资者可以根据自身情况进行选择。
2.关注非美币种
除了通过购买外币理财产品让外汇资产保值增值外，进行外汇交易也是一个不错的选择，而且随着欧元等其他货币兑人民币不跌反涨，个人持有这些货币不但难有损失，反而可能会通过准确把握汇市动向而获得超额收益。
人民币汇改以来，虽然人民币兑美元呈现出加速升值的态势，但是兑欧元和英镑等货币却在持续贬值。这些非美货币相对坚挺，投资者可以继续持有，或者投资非美元货币的外汇理财产品，这样受人民币升值影响的可能性较小。
外汇投资莫把鸡蛋放一筐
外汇投资和其他很多投资理财产品一样，都需要优化投资结构，这样才能让我们的外汇投资更具有安全性。
在投资时，我们经常会说：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里。”意思就是说投资时应该注意分散风险，外汇投资也不例外。
如今，外汇理财产品层出不穷，投资者也有了很大的选择余地。很多投资者在选择外汇理财产品时，最多考虑的是哪个产品的回报率高。殊不知，从理财的角度而言，回报率高的并不一定是最适合自己的。适合自己的外汇理财产品应从理财期限、风险偏好、资产状况、生命周期和目标计划等几个方面加以考虑。
理财期限：在外汇理财产品中，短线投资者可以考虑个人外汇买卖，中线投资者可以考虑期权，长线投资者可以考虑结构性存款。
风险偏好：风险承受能力较强的投资者可以考虑选择个人外汇买卖和期权，风险承受能力较弱的投资者则可以考虑选择结构性存款。
资产状况：个人外汇买卖的门槛较低，期权和结构性存款的门槛相对较高。
生命周期：青年时期的人多有1～2份固定薪水收入，单身或开始二人小家庭，这时的理财目的一般是储蓄、进修、结婚或创业。这个时期切忌保守投资或无储蓄，或没有投资规划，因此这一时期比较适合个人外汇买卖。
中年期的人一般有较高的薪水收入及其他收入，须供养子女。这一时期的理财目的一般是准备子女成家及退休金。因此这一时期比较适合投资期权。
老年期的人无高薪收入，主要依靠固定退休金生活。这时期的理财目的一般是以长期保本安全为主、不损失本金、有固定理财收益、享受退休休闲生活、预备医疗金、继承或赠与安排。因此这一时期比较适合结构性存款。
目标计划：很多投资者只追求收益的最大化，并没有一个成型的目标计划。其实制定目标是很重要的，有助于我们理清目标，选择有适当回报率的理财产品。在投资外汇时，是选择个人外汇买卖、期权，还是结构性存款，投资者应当根据自己的理财目标、理财期限、现有的资产状况以及所需的回报率而定。结构性存款的风险较小，回报率较低；个人外汇买卖和期权的风险较大，回报率较高。
持有外币的朋友，还可以通过分散货币理财实现保值。假如你的外币资产美元比重较大，为了防止美元下跌带来的损失，可以卖出一部分美元，买入欧元、英镑等其他外币，避免外汇风险。在进行分散投资时，投资者还可以根据外汇市场的趋势，适当提高强势货币比例，使理财收益增加。
不论选择何种外汇投资方式，都要具备一定的风险意识，既要看到收益，又要看到背后的风险，综合考虑投资期限、安全性和灵活性等各方面因素，慎重抉择。
外汇储蓄的学问
近几年来，外币存款利率经过多次上调，已进一步拉大了与国内人民币存款利率的差距，因此，一些敏感的居民纷纷涌进各银行外币业务柜台转（换）存外币，从而掀起了一股不大不小的存款高潮。
那么，我们在存储外币时应采取怎样的策略呢？
首先，要选择货币汇率稳定，存款利率又高的外币，这样可使所选的外币既获得较高的利息收入，又能在到期需要兑换成人民币或其他外币时避免汇兑收益的损失，以取得“双重效益”。
比如，2009年11月主要外币的1年期存款利率分别是：美元0.6000％，港币0.3500％，英镑0.5500％，日元0.0100％，澳元1.3275％。显然，澳元的利率最高，美元次之。一些投资意识较强的客户在持有低息货币存款时，往往通过“外汇宝”将币种转换成高息货币。
其次是银行的选择。目前，我国拥有四大国有商业银行，9家全国性股份制银行，90家遍布各地的城市商业银行。如何在众多的银行中挑选一家作为你的外币存款银行，并不是一件随意和简单的事情，这里边也有不少的学问，如果你的选择得当，可以为你带来更多的比较利益。
根据中央银行的规定，允许开办外币存款业务的国内商业银行对境内的个人外币存款利率在中央银行公布的法定基准利率基础上浮动5％，对于折合在2万美元以上的大额外币存款的利率可在基准利率基础上增加0.5个百分点。目前各商业银行虽然都对个人外币存款利率进行上浮，但因要考虑自身效益，各银行的上浮幅度并不一致，于是就出现了银行间不同的外币存款利率。因此，选择银行时，一定要选择利率浮动高的银行。
除了考虑利率因素外还应兼顾信誉、服务质量等综合因素。比如选择那些提供存兑“一条龙”服务的银行。这样的银行已经开通了为客户提供外币兑换、外汇买卖、找零业务、通知存款、自动续存等服务通道，只要你持有任何一种外币，都可以通过其“一条龙”金融服务办妥省心又称心的外币储蓄存款。
再次是存期的选择。选择存期时，投资者要看近期外汇利率走势。一般来说，利率水平处于高点时应选择两年期的长期外汇储蓄，利率水平相对稳定时可选择一年期的中期储蓄，而利率水平异常波动或变化趋势不明显时，宜选择3个月或者半年期的短期储蓄以观望。
在存期选择上应“短平快”，存取方式应“酌情追涨杀跌”。随着外币利率市场化改革进程的深入，今后外币利率的变动将会更趋频繁，故在存期（含转、续存）选择上，应以3～6个月存期为宜；如果选择存款时间过长，当利率发生变动时，就会再次面临转存的一系列麻烦和可能造成的损失。
在一般情况下。当某外币存款利率拾级而上时，将会有一段相对稳定的时间；而当其震荡下降时，也将会有一段逐级盘下的下降过程。故一旦利率上调时或之后不久，你就可以提前转存或到期续存“追涨”；即使今后在存期内遇某一外币的利率下调，并超过了你预先设定的心理止损价位，你也可以提前支取“杀跌”，迅速将其兑换成其他硬货币存储，这样可避免更大利息损失，存期已超过一半的除外。
最后是币种兑换。在银行兑换时要注意少兑少换，因为这是要收取一定费用的，且兑进时是按“现钞买入价”收进，而不是按“外汇卖出价”兑换，前价要低于后价许多。
外汇的加存与转存
如果投资者已经在银行有了外币现钞或现汇存款，现又有一笔现钞或现汇需存入银行，即可到银行办理加存。但怎样加存比较划算，这就需要掌握以下两点技巧了。
假如原有存单刚好到期或过期时间不长，或该币种存款利率又逢上调，可以办理加存，这样也有机会享受大额外币存款的利率浮动优惠。
而假如原存单未到期而加存的现钞或现汇金额超过银行规定的起存金额，则不要办理加存，另开新存单较好。因为原存单未到期支取，银行会按活期利率计息，让投资者蒙受一笔利息损失。
办理加存时，只需客户在存单背面写明要求，银行便会按要求办理了。
转存是指客户的定期存款到期或未到期要求转成另一种存期或转户名。在存单已到期的情况下，客户只要在存单背面写明转存要求，银行即予办理；若存单未到期，除写明转存要求外，还需携带存款人的身份证件，并登记在存单背面，由银行核对无误后才予办理。若属代办，还需代办人的身份证件。
