外汇市场是全球最大的金融市场，它不仅为银行及财团提供了获利的机会，也为个人投资者带来了获利契机。外汇市场既可以避免单一货币的贬值，又可以规避汇率波动的贬值，使投资者从交易中获利。
在2001年我国入世后，个人外汇投资业务再度成为当前的投资热点，外汇买卖的参加人数，从1993年的几千人发展到现在的近百万人，从国内主要发达的金融城市上海、广州、北京向内地蔓延。随着各家银行开发能力的不断提高，还将会有更丰富、更优化的个人外汇理财产品面市。
统计表明，2005年以来，在个人外汇买卖成交量和投资者人数迅速增长的同时，平均单笔交易额也大幅上升，单日交易额甚至高达1.5万亿美元。2005年上半年，外汇投资跌宕起伏，先是B股向境内居民开放，市场高涨。不久B股下跌，风险增大。
在目前利率、汇率变幻莫测的情况下，外汇投资者最关心的还是如何实现手中外汇的保值与增值。相比之下，汇市具有外币增值、保值稳定性的优势逐渐被投资者看好。
揭开外汇投资的面纱
为了让投资者更好地进行外汇投资，首先就要把外汇投资的面纱揭开，看看它里面究竟藏了什么猫腻，从而做到对症下药，一劳永逸。
什么是外汇
在汇市进行投资，首先必须懂得一个最基本的道理：所谓炒汇，说到底，炒的就是投资者对经济强势国（地区）当前经济发展的现状以及今后经济发展的预期。下面请听小王为我们讲述外汇的具体内容。
经典案例
小王和小李是多年的同学，两人很长时间没有见面。突然有一天，他们不期而遇。小王：老同学，好久不见。最近忙什么呢？
小李：我前不久出了一趟国。告诉你，在国外时，我还意外地得了一批外汇。
小王：是吗？那恭喜你了，是哪国的钞票呀，还是外币有价证券或外币支付凭证？
小李：什么有价证券、支付凭证？我不太明白。
小王：你对外汇是什么概念还不太清楚吧。我告诉你：外汇是一种以外币表示的，用于国际之间结算的信用凭证和支付凭证。它包括外国货币，但又不同于外国货币。我国《外汇管理暂行条例》是这样解释的：外汇包括外国货币（包括钞票、铸币）；外币有价证券（包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票）；外币支付凭证（包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证）及其他外汇资金。
小李：这么讲究呀，我得到的只是一个小国家的钞票。你可能都没听说过，我也是在一个偶然的机会下得到的。
小王：老同学，听你这么说，我觉得你那些钞票可能不是外汇。
小李：不会吧。那到底什么样的外币才算是外汇呢？
小王：判断外国钞票是否是外汇，首先要看它能否自由兑换，或者说这种钞票能否重新回流到它的国家，而且可以不受限制地存入该国的任意一家商业银行的普通账户上去，并在储户需要时可以任意转账，这样才能称之为外汇。如，外地银行存款，商业上的汇票，银行支票和汇票，期票，外国政府债券等任何可在外国兑现的外币票据，都是外汇。
小李：那就是我搞错了，我还说要去汇市上博一把呢，看来是空欢喜一场。
币种选择
目前，银行个人外汇买卖业务可进行交易的货币主要有以下几种：美元、港币、英镑、日元、欧元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元。个别银行还推出了新加坡元和瑞典克朗的交易。在汇币中，神经最为敏感的货币是美元、欧元和日元。投资者在进行个人外汇买卖交易时，应该慎重选择外汇投资的币种，以期获取更高的利润。
对投资者来说，选择自己熟悉的货币或某一段时间交易比较活跃的货币进行投资，其成功的机会将更高。外汇投资最终都要通过折算成人民币来衡量投资的盈亏。因此，在关注利率水平时，不要忽略币种对人民币的汇率。总的来说，币种的选择原则是货币汇率稳定，存款利率高。
目前，人民币与美元的汇率可以说相对固定不变，而与其他货币的汇率则是与市场汇率同步浮动的。由此可见，如果长期投资于非美货币，那将面临着极大的汇率风险，而投资于美元，由于相对固定的汇率，则可以完全规避汇率风险。
欧元是非美货币的领头羊，过去4年来，欧元的持续上升一直得益于美元的长期弱市导向。2006年投资者应继续高度关注宏观经济政策面对欧元及欧系货币的影响，同时不可忽视欧元区利率和就业两方面的数据。
英镑虽然处在欧系货币之中，但是，由于英国自身经济和地区的差异性，英镑与欧元的走势并非完全吻合。
日元是政策导向性极强的货币。投资者不可忽视日本央行对日元走势的态度。当前的日元尚不足以引发日本政府对日元出手干预的举措，但当日元汇率接近或跌透100点时，干预威胁有可能成为市场主导。
澳元主要取决日本资金的最终走向，以日本资金为主导的澳洲汇市很大程度上决定了澳元的未来走势。一旦出现大批日本资金回流迹象，澳元也将出现大的波动。
总而言之，如果投资者对汇率不十分了解，那么投资美元将更为安全；而如果投资者对汇率市场非常了解，则可以在谨慎的分析后，做出适合于自己的选择。
外汇市场
外汇市场是指由外汇需求和外汇供给双方以及外汇交易中介机构所构成的外汇买卖场所和网络。根据划分形式的不同，外汇市场可分为多种类型。
一、从外汇市场的组织形式上划分
根据外汇市场组织形式的不同，外汇市场分为有形市场和无形市场。有形市场，又称具体的外汇市场。它有具体的、固定的交易场所，并在规定的营业时间内进行外汇交易。无形市场，又称抽象的外汇市场。它没有具体的、固定的交易场所，没有统一的营业时间，所有的交易通过电话、电报、电传或计算机终端等组成的通讯网络达成外汇交易。
二、从外汇市场的构成上划分
根据外汇市场构成的不同，外汇市场可分为批发市场和零售市场。批发市场包含两个层次，一是银行同业间的外汇交易市场，其存在起源于弥补银行与客户交易产生的买卖差额的需要，目的在于避免由此引起的汇率变动风险，调整银行自身外汇资金的余缺。二是银行与中央银行之间的外汇交易市场。中央银行通过与银行的外汇交易达到干预外汇市场的目的。
外汇零售市场是指银行与客户之间的柜台交易。客户出于各种动机，向银行买卖外汇，在此过程中，银行实际是在外汇终极供给者与终极需求者之间起中介作用，赚取外汇的买卖差价。
三、从外汇市场的交易范围划分
根据外汇市场交易范围的不同，外汇市场可分为国内市场和国际市场。国内外汇市场受制于本国当局的外汇管制，交易的币种仅限于本币和少数几种外币。国际外汇市场基本不受政府的外汇管制，交易的类型、币种、数量等几乎不受限制。世界主要外汇市场有伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、苏黎世、香港、巴黎等，它们构成了目前庞大的国际外汇市场体系。
四、从外汇市场的交易种类上划分
根据外汇市场交易种类的不同，外汇市场可分为即期外汇市场、远期外汇市场、外汇期货市场和外汇期权市场。
外汇汇率
汇率（又称汇价），是指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。如：欧元EUR0.9705；英镑GBP1.5237。汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如：欧元EUR0.0001；英镑GBP0.0001。按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称。
按银行买卖外汇的角度划分，汇率可分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率。列表如下。
类别内容
买入汇率（买入价）
银行向投资者买入外汇时使用的汇率。采用直接标价法时，外币折合本币数较少的那个汇率是买入价；采用间接标价法时则相反。
卖出汇率（卖出价）
外汇银行向投资者卖出外汇时使用的汇率。在直接标价法下，外币折合成本国货币数额较多的是卖出价；在间接标价法下，则正好相反。
中间汇率
买入价与卖出价的平均数。报导汇率消息时常用中间汇率，套算汇率也是用有关货币的中间汇率套算得出。
现钞汇率
一般国家都规定，不允许外国货币在本国流通，只有将外币兑换成本国货币，才能够购买本国的商品和劳务，因此产生了买卖外汇现钞的兑换率，即现钞汇率。银行在收兑外币现钞时的汇率通常要低于外汇买入汇率。
买入与卖出之间有个差价，这个差价就是买卖外汇的收益，一般为1%-5%。投资者赚取的实际上就是外汇市场的买卖差价。外汇市场上的报价一般为双向报价，即先由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，再由投资者自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。
外汇投资优势
外汇投资是指根据对汇率变动的预期，利用将来的汇率变化赚取汇价差价的行为。它主要通过商业或金融交易来进行。外汇投资存在3大优势。
一、套期保值
外汇投资可以通过不同的外币组合，规避汇率风险，以达到保值的目的。所谓外汇的套期保值就是通过外汇市场买进或卖出等值的远期外汇，轧平外汇头寸来保值的一种外汇业务。
二、套利
如果你现在持有1000000日元，想存在银行存一年，那么奉劝你千万不要这么做。因为日元一年期存款利率较低，假设为0.0215%，也就是说一年之后，你只能获得215日元的利息，差不多就值2美元，不到20元人民币。但是，如果你通过个人外汇买卖业务把日元兑换成利率较高的英镑或美元，情况就大不一样了。
以美元为例。假设你在美元兑日元的汇率为108时将1000000日元买成9260美元，而美元一年期存款利率为4.4375%，一年之后可得利息410.9125美元，本金合计9670.9125美元。假设汇率未变，这相当于1044458.55日元，比把日元存上一年多赚44243.55日元，相当于410美元，约3000多元人民币。
这种做法，就是利用两个国家（地区）金融市场利率的差异，将资金从利率较低的市场调往利率较高的市场，从而增加存款的利息收入，获取更高的利息收益。这也是外汇投资的第二个优势，俗称套利。
三、套汇
外汇投资者还可以利用不同外汇市场某种货币的汇价差异，通过买卖该货币，以期赚取汇率差价收益，这也被称之为套汇。其基本原则是低买高卖。例如：原有10000美元，在美元兑马克升至1.90时买入19000马克，在美元兑马克跌至1.82时卖出马克，换回10440美元，这相当于在马克汇率低时买进、汇率高时卖出。经过一买一卖就赚取了440美元的汇差收益。
综上所述，我们得出如下结论：外汇投资回报率较高，可在较短时间收到显著效果。此外，外汇投资还有不少让小康家庭投资者“倾心”的特点，现列表如下。
特点表现形式交易服务时间长
全球24小时交易，买卖随时可以进行
交易方法多样
可以通过柜台交易、电话交易、自助终端、网上交易，甚至手机交易等方式开炒，每种方式都有其优点。
交易方式灵活
可进行市价交易，又可进行委托交易。市价交易（时价交易），是根据银行当前的报价即时成交。委托交易（挂盘交易），是投资者先将交易指令留给银行，当银行报价到达投资者希望成交的汇价水平时，银行电脑系统就立即根据投资者的委托指令成交。通过电话进行委托交易，是最省时省心的操作方式。
资金结算
时间短
可进行多次反向交易，为投资者提供了更多投资机遇。
免税
外汇投资是目前不需要向政府缴纳任何税费的投资项目。
汇率波动大
由于国际上各种政治、经济因素以及突发事件的影响，使外汇汇价经常处于剧烈的波动之中。把握住这种波动，可以从中赚取利润。
外汇市场的投机者经常说外汇市场如何赚钱。其实，对投资者来说，外汇投资的目的偏重于在保值的基础上盈利。而如何在动荡多变的汇市中规避风险，使自己持有的外币资产不致于贬值，同时力求尽可能的升值，这是外汇投资风险控制的根本目的。
我的地盘我做主
外汇投资的地盘就是汇率的地盘，它是主宰外汇市场的“老大”。对于外汇投资者来说，能否利用手中已有的资料对汇率进行准确的预测，就是在汇市中能否赚钱的关键。
自从外汇市场诞生以来，外汇市场的汇率波幅越来越大。如：2005年，美元汇率暴涨，美元兑欧元连续突破1.28：1，1.27：1，1.26：1三道大关。不仅如此，外汇市场上每天的汇率波幅也不断加大，一日涨跌2%-3%已是司空见惯。对投资者来说，这正是获利的机会，因为投资者赚取的就是市场波动的差价。那么，究竟是什么因素使汇率的变化如此大呢？
一国的经济走势
一国的经济增长速度是影响汇率波动的最基本因素。一般来讲，一国（地区）货币的币值是否稳定，坚挺，走势强劲，决定的因素是这个国家（地区）宏观经济基本面的走势。当一国（地区）经济持续健康发展时，这个国家（地区）的币值就稳定，就坚挺，汇价就有上升的趋势。而当一国（地区）的经济走软和走下坡路时，这个国家（地区）的货币在汇市上就走软，汇价就有下跌趋势。
经典案例
赖先生是做外贸生意的中产者。“我不久前刚刚按照1美元兑8.23元的价格买了一笔外汇。但央行宣布美元兑换人民币基准价为8.11元，我一下子就赔进去了20多万。”
在接受记者采访时，赖先生说，2005年，我国的综合国力得到提高，经济的整体竞争力不断增强，经济持续健康发展，人民币汇价得到上升。中国经济发展，我们当然高兴。但是，由于我的判断失误，现在我得赶快回家，与妻子商量商量，看看还有没有什么补救的办法，尽量减少点损失。
据一位银行业人士介绍，进入2005年四五月份，不少市民担心人民币一旦升值，手中的外汇资产将缩水，大多都已将手中的美元、港币等外汇通过银行结汇换成人民币。据广州农行公布的数字，那几个月居民结汇、企业远期结售汇业务量结汇量同比增加787%，而个人结汇量的增幅达136%。
国际收支状况也是决定汇率趋势的主导因素，它是一国对外经济活动中的各种收支的总和。早在19世纪60年代，英国人葛逊就对此做出了详细的阐述。之后，资产组合说也有所提及。通常情况下，国际收支逆差将引起本币贬值，外币升值，即外汇汇率上升。反之，国际收支顺差则引起外汇汇率下降。
通货膨胀水平
