作为19世纪下半叶中国商界的风云人物，胡雪岩有着传奇般的人生历程，他生逢乱世，借助权贵政要之势，营造了亿万贯家财。在太平天国运动时，他纳粟助赈，为清朝政府效犬马之劳；洋务运动兴起后，他也在一线奋战，聘洋匠，引设备，功绩不小；在左宗棠平定新疆之时，他筹粮械，借洋款，使左宗棠无后顾之忧。可谓是名噪一时的“红顶商人”。
中国人有句话，为官须看曾国藩，为商必读胡雪岩。那么胡雪岩对中国商人都有什么样的学习研究价值呢？本节试作分析。
红顶商人的人生历程
胡雪岩，本名光墉，幼名顺官，字雪岩。1823年生于徽州绩溪（今安徽绩溪）。胡雪岩幼时家贫，帮人放牛为生，十四五岁时由人荐往杭州于姓钱肆当学徒，从扫地、倒尿壶等杂役干起，三年师满后，就因勤劳、踏实，得肆主赏识，擢升为跑街。
正是在这一时期，胡雪岩结交了一位叫王有龄的落魄文人，当时王有龄很想进京求官，己捐了浙江盐运使，但无钱进京。后胡雪岩慧眼识珠，认定其前途不凡，便资助了王有龄五百两银子，叫他速速进京混个官职。
后来，王有龄在天津遇到一位做大官的故交，经其推荐到浙江巡抚门下，当了粮台总办。王有龄发迹后并未忘记当年胡雪岩赠钱之恩，于是发迹后便找到胡雪岩，帮其开阜康钱庄，并经常在业务上帮助胡雪岩。之后随着王有龄的不断高升，胡雪岩的生意也越做越大，除钱庄外，还开起了许多的店铺。一跃而成为杭州一富。
胡雪岩之所以可以迅速崛起，除了得益于王有龄之外，另一个人也起到了重要的作用，这个人就是左宗棠。
1862年，太平军与清军交战，围攻杭州，王有龄因太平军攻破所在城池而自缢身亡，胡雪岩失去了一个大靠山。继任浙江巡抚一职的是左宗棠。其上任时，清军“饷粮已欠近五个月，饿死及战死者众多”，粮饷短缺等问题令他苦恼无比。急于寻找到新靠山的胡雪岩又看准并抓住了这次机会，在取得左宗棠的认可后，他雪中送炭，冒着战争危险出色地完成了在三天之内筹齐十万石粮食的任务，在左宗棠面前一展过人的运筹才能，得到了左宗棠的赏识并被委以重任。
在深得左宗棠信任后，胡雪岩便常以官商的身份往来于宁波、上海等洋人聚集的通商口岸间。他在经办粮台转运、接济军需物资之余，还紧紧抓住与外国人交往的机会，交结外国军官，为左宗棠训练了约千余人，全部用洋枪洋炮装备的“常捷军”。这支军队曾经与清军联合进攻过宁波、奉代、绍兴等地。
而自清军击败太平军攻取浙江后，清军的大小将官将所掠之物不论大小，全数存在胡雪岩的钱庄中。胡以此为资本，从事贸易活动，在各市镇设立商号，利润颇丰。
这一时期，胡雪岩还协助左宗棠开办企业，主持上海采运局，兼管福州船政局，经手购买外商机器、军火及邀聘外国技术人员，从中获得大量回佣。另外他还操纵江浙商业，专营丝、茶出口，操纵市场、垄断金融。至1872年时，阜康钱庄支店达20多处，布及大江南北。资金2000万余两，购得田地上万亩。由于辅助左宗棠有功，他还授江西候补道，赐穿黄马褂，已转化为一个典型的官商。
在左宗棠在浙江任巡抚期间，胡雪岩还助他管理赈抚局事务。他设立粥厂、善堂、义垫，修复名寺古刹，收硷了数十万具因战争或瘟疫而无人入殓的尸骨；还恢复了因战乱而一度终止的牛车，方便了百姓。他还曾向官绅大户“劝捐”，以解决战后财政危机等事务。这些事情也让胡雪岩名声大振，商业信誉度也大大提高。
1866年，左宗棠由闽浙总督调任陕甘总督，奉命出关西征。正所谓：“兵马未动，粮草先行”，西征军经费虽然由各省共同筹集，但为数不多，且经常拖欠。为解决经费问题，左宗棠只好奏请借洋款救急。朝廷批准后，具体经办借洋款事务这一重任自然落在了胡雪岩肩上。他通过在上海汇丰银行的任帮办一职的朋友古应春的安排，打算向英国渣打银行借款。胡雪岩与该银行经理首次面谈便因在利息、借款期限等问题上无法达成一致，不欢而散。后在胡雪岩的精心策划下，自称“中国通”的渣打银行驻中国地区总经理被收拾得服服贴贴，双方很快就利息、期限、偿还方式等细节达成一致。胡雪岩为西征筹得第一笔借款。
此后，为助左宗棠西征，胡雪岩先后六次向洋人借款，累计金额为1870万两白银，而利息至少占总数的一半，可以说是非常惊人的高利贷。但从当时面临的形势来看，这一借款举动是值得的。如果没有这批军费，纵然左宗棠决心再大，新疆的收复恐怕也不会那么顺利。
当然，图利是商人的本性，胡雪岩也一样，他利用借贷款实付利息与应付利息之间的差额吃了“回扣”，自己从中捞了一把。但总的来说，在当时西征大军欠缺粮晌，各方相互推委的艰难时刻，胡雪岩能够挺身而出，不辞劳苦担负起筹借洋款的重任，协助左宗裳西征保住新疆，还是表现了他的爱国之情。虽然，我们常常把“奸”字与“商”字连在一起，甚至说“无商不奸”，但就事实而论，胡雪岩也算得上是生意场中的性情中人。
1874年，胡雪岩在杭州筹设胡庆馀堂雪记国药号，他以一个购买来的熟药局为基础，重金聘请浙江名医，收集古方，总结经验，选配出丸散膏丹及胶露油酒的验方400余个，精制成药，便于携带和服用。其时，战争频仍，疫病流行，胡庆馀堂生产的“胡氏辟瘟丹”、“诸葛行军散”、“八宝红灵丹”等药品备受欢迎，不长时间，胡庆馀堂便成为国内规模较大的全面配制中成药的国药号，1880年时资本发展到280万两银子，与北京的百年老字号同仁堂南北相辉映，有“北有同仁堂，南有庆馀堂”之称，对中国医药事业发展也起了很大的推动作用。
晚清时期曾国藩、左宗棠、李鸿章等人曾共同发起著名的洋务运动，这些人也被称为洋务派。在与西方列强的战争中，洋务派认识到西方先进军事技术的重要性，迫切地要求向西方学习、自强御侮，但由于他们的特殊身份，不便与外国人打交道。这样，与左宗棠联系极为密切，诸通华洋事务的胡雪岩在洋务运动中又找到了用武之地。他协助左宗棠创办了福州船政局、甘肃织造总局；帮助左宗棠引进机器，用西洋新机器开凿径河。毫不夸张地说，左宗棠晚年收复新疆，开办近代企业等成功中有着胡雪岩极大的功劳。
在发迹之后，胡雪岩便开始了骄奢淫逸的生活，他建了一座规模宏大，装饰讲究的豪宅，有十三楼、芝园、百狮楼等众多的亭台楼阁，融合许多西方的设计和布局，可以说就是一个缩小的皇宫。其用材之考究，除了皇宫，恐怕很少有与之匹敌者，光木材就有紫檀、楠木、银杏、南洋杉、中国榉、红酸枝木等等，几乎成了高档木材的博览会展。有人估计，如果按胡雪岩当时的建筑工艺、装饰材料和人工费用，摆设的名人字画，对应今天可比价格大概一亿美金，可以与比尔·盖兹的世界第一豪宅比美！
有豪宅还不算，当然还要有美女，发迹之后，胡雪岩也娶了众多的妻妾，身边美女缭绕，花天酒地，生活相当腐化。
不过，中国商人有钱后就爱做些善事以扬名，胡雪岩也为杭州百姓做了许多义举。他开设钱塘江义渡。方便了“上八府”与“下三府”的联系，并设船为候渡乘客提供方便，并因此博得了“胡大善人”的美名。他还极其热心于慈善事业，乐善好施，多次向直隶、陕西、河南、山西等涝旱地区捐款赈灾。到1878年，除了胡雪岩捐运给西征军的药材外，他向各地捐赠的赈灾款估计己达20万两白银。更鲜为人知的是，在轰动朝野的杨乃武与小白菜一案中，他利用自己的声誉活动京官，赞助钱财，为此案最终昭雪立下了汗马功劳，并借此案使他的义声善名更加深入人心。此外，他还两度赴日本，高价购回流失在日本的中国文物。这些举动也反映了他的仁厚和爱国之心。
但身为商人，就免不了要有囤积居奇，贱买贵卖的举动，1882年，胡雪岩在上海开办蚕丝厂，他耗银2000万两，高价尽收国内新丝数百万担，企图垄断丝业贸易，不想惹怒外商，他们联合拒购华丝。又因海关海运操于外人之手，不能直接外运。次年夏，胡雪岩被迫将所囤积新丝贱卖，亏耗1000万两，家资去半，周转不灵，破产之风传于四方，各地官民竞提在他的钱庄中提款，并群起敲诈勒索。是年11月，阜康钱庄各地商号倒闭，家产变卖，胡庆馀堂易主。接着，慈禧太后下令又下令将胡雪岩革职并严追治罪，家产查抄充公。胡雪岩见大势已去便遣散姬妾仆从，凄凉地度过了他的晚年，于1885年11月郁郁而终。
胡雪岩的经营之道
胡雪岩从钱庄一个小伙计开始，几经折腾，他便由钱庄伙计一跃成为显赫一时的红顶商人。他构筑了以钱庄、当铺为依托的金融网，开了药店、丝栈等实业，既在国内做生意也与洋人打商战。成为当时最负盛名和最有实力的商人，那么他是如何做到的呢？分析来看主要有如下几个方面：
“戒欺”与“务精”，诚信经营闯市场
在杭州河坊街上，至今矗立着胡雪岩创立的胡庆馀堂，里面还悬挂着胡雪岩手书的“戒欺”和“真不二价”字匾。而这两块字匾也很好地诉说了胡雪岩诚信为本，质量第一的经营宗旨。
人靠两腿支撑走路，同样，商家则依靠“诚信”“品质”起家、发展。信乃人立身行事之本也，为人之道，守信为最，经商亦然。古来无诚实信念而成巨贾者少之又少，胡雪岩对信用的坚守，也正是他能获得比一般人大得多成功的重要原因。
有这样一件事一直被传为美谈，阜康钱庄开业不久，胡雪岩接待了一位存入一万两银子却既不要利息，也不要存折的特殊客户——绿营军军官罗尚德。他之所以将银子存入胡雪岩的阜康钱庄，是因为自己要上战场，生死未卜，存折带在身上很麻烦。他相信钱庄的信誉，所以这么要求。得知这一情况，胡雪岩当即决定：虽然对方不要利息，自己也仍然以三年定期存款的利息照算，三年之后来取，本息付给一万五千两银子。虽然对方不要存折，也仍然要立一个存折，交由钱庄掌柜代管。
后来罗尚德不幸在战场上阵亡，他死之前委托两位同乡将自己在阜康的存款提出，转给老家的亲戚。罗尚德的两位同乡从战场回来后，没有任何凭据地来到钱庄提存款，原以为会遇到一些刁难或麻烦，甚至担心阜康钱庄会就此赖掉这笔帐。不想阜康钱庄除了让他们找人证明确是罗尚德的同乡外，没费一点周折，就为他们办了手续，存款不仅全数照付，而且还照算了利息。这件事经罗尚德的两位同乡口头宣传，军队中的很多人都知道阜康钱庄讲信誉，便纷纷把钱存到里面，一时钱庄业务量大增。
胡雪岩还告诫职工说：“药业关系性命，尤为万不可欺”，“采办务真，修制务精”。这说明他不但注重业务上的信用，在对产品质量的把握上，更注重这一点。他在开办胡庆馀堂时，就要求采购药料必须求真品，加工时务必精益求精，制造精品。
由于作为中成药主要原料的天然动物、植物和矿物品种多、分布广、属性复杂，仅典籍所载就有3000多种，而中药特点是多味配方，每味药材的真伪优劣直接关系到药品质量，一味掺假，疗效就大不相同。为避免出现不好的药品，胡雪岩决定不通过药材行采办原药材，而是利用有官场做靠山，有钱庄、银号、当铺构成的金融网做后盾的优势，隔年贷款给药材产区的药农，使他们资金周转灵活，乐于献出上品，并派熟悉药材产地、生长季节、质量优劣的专人到全国各地的药材产区自设坐庄，收购地道药材。如到河北新集、山东濮县等传统优良驴皮产地收购驴皮；去陕西、甘肃等省采办其特产当归、当参、黄芪等，并自设养鹿园，以求得到更好的鹿角、鹿茸等中药材。
多元化经营，多方下手揽财源
胡雪岩一生赚钱赚得一塌糊涂，他经营的产业，广及生丝、粮食、茶叶、房地产、药铺、当铺、钱庄、军火。可以这么说，当时最赚钱的生意，他几乎全都囊括了。盛极时，他的商号遍及全国，资产有白银2000万两、良田万亩。按照现代管理学的说法，胡雪岩商业集团可是说是在多元化经营方面获得巨大成功的，
钱庄是胡雪岩的第一桩生意，之后他有了自己的第一家当铺——公济店。事实上，胡雪岩本人是钱庄伙计出身，对典当行业并不熟悉，不熟不入是生意人的一般原则，他真正进入典当业的原因，正是他与一个叫朱福年的典当行业熟手的交谈。
朱福年是胡雪岩在联合丝业巨商销洋庄的过程中收下的档手，后来为胡雪岩服务。由于朱福年原籍徽州，徽州在中国历史上是典当业的“管家”产地，朱福年从小耳濡目染，自然熟悉典当业的行情。胡雪岩从朱福年那里知道了许多有关典当业的运作方式、行规等常识，了解了典当业利润丰厚，而且典当业无论时局好坏，都有生意可做，是一个比较稳定的行业。
当然，胡雪岩之所以要投资典当业与他对当时各种生意行当的了解有关。在战乱频繁，饥荒不断的年代，居于城市之中的人，不要说那些日入日食的穷家小户，即使稍有些积蓄的小康之家，也会不时陷入困窘之中。急难之时，常要借典当以度急难，以致当时典当行业遍布各地市镇乡埠。以胡雪岩眼界的开阔，他不会忽略这个可为的行当。
与朱福年的一番交谈更坚定了胡雪岩投资典当业的想法。胡雪岩让朱福年替自己留心典当业的方面的人才，而自己一回杭州，立刻就在杭州城了开设了自己的第一家当铺公济店，然后在朱福年等人的帮助下，他的典当行发展到二十余家，其范围包括浙江、江苏、湖北、湖南等华中、华南大部分省份，日后成为他仅次于钱庄的第二大经济来源。
胡雪岩曾说过：做生意一定要做得活络。做生意要活络，就是指不要死守一方天地，而能根据具体情况当机立断做出灵活反应。胡雪岩借助身边的专业人才为自己开拓财源，不死守自己熟悉的行当，说到底，也就是时刻想着寻找新的投资方向，不断扩大自己的投资经营范围，才做到了多元化经营，广开财路。
