5.汇率风险
商业银行汇率风险是指银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确定性。汇率风险属于外汇风险范畴。随着银行业务的国际化，商业银行的海外资产和负债比重增加，商业银行面临的汇率风险加大。如何规避汇率风险成了商业银行风险管理的重要内容。
汇率风险源于国际货币制度。国际货币制度包括固定汇率制和浮动汇率制两大类。在固定汇率制度下，汇率风险较之于信贷风险、利率风险小得多；在浮动汇率制度下，汇率波动的空间增大，表现为波动频繁及波动幅度大，由此产生的汇率风险成为有较多国际业务的商业银行必须正视的重要风险之一。
汇率风险与国家风险、代理行信用风险和外汇交易风险等一道构成外汇风险。汇率风险与外汇风险的其他内容有关联。汇率风险的衡量指标主要有汇率风险敞口和汇率的变动等。
6.资本风险
商业银行资本风险是指商业银行最终支持清偿债务能力方面的风险。该类风险的大小说明银行资本的耐力程度。商业银行的资本愈充足，它能承受违约资产的能力就愈大。商业银行的资本风险下降，盈利性也随之下降。
商业银行的资本构成了其他各种风险的最终防线，资本可作为缓冲器而维持其清偿力，保证银行继续经营。随着金融自由化的进展，世界各国银行间的竞争加剧，来自非银行金融机构的竞争压力加大，商业银行的经营风险普遍加大，在这种情况下，加强资本风险管理尤为重要。国际金融监管组织、各国金融管理当局和各国商业银行均意识到资本风险的严峻性。为此，既要监管当局加大对资本的监管力度，又各国商业银行加强了资本风险的管理。
第二节商业银行风险预测
由于商业银行风险是由多种不确定性因素引起而发生的，从风险管理的要求看，构成了商业银行的风险管理的前提条件是如何从不确定的宏观和微观环境中识别可能使商业银行产生意外损益的风险因素，并用定量方法和定性方法加以确定。商业银行应通过对尚未发生的潜在的各种风险进行系统归类和进行全面的分析研究，从中揭示潜在风险及其性质，对特定风险发生的可能性和造成损失的范围与程度进行预测。
风险预测是风险管理的一个重要环节，是商业银行的整个风险管理中最重要和最难以处理的一部分，也是风险控制的前提条件。商业银行的风险预测主要包括调查分析、风险识别和风险衡量三个部分。
一、调查分析
商业银行在其经营过程中，其所处于的经营管理环境不同，所遇到的经营风险也不一样，为此，商业银行相关部门必须通过调查分析来识别风险和了解风险的状况。
（一）商业银行的营业环境分析
商业银行的营业环境由国外和国内环境组成。通过对商业银行所处的营业环境情况的分析，以了解商业银行所处的金融系统的竞争结构和市场环境。在了解分析商业银行所处的国内和国外竞争环境的状况及其发展趋势的基础上，对其面临的国家风险与市场风险进行归类。
（二）商业银行的管理环境分析
商业银行管理环境由一个国家管理监管当局的管理质量和管理方法组成。此类分析应注意分析管理当局如下能力：当银行出现问题时，管理当局干预和清除问题的能力和意愿；管理当局平衡各金融机构在国内金融体系中的位置的能力。这有助于银行预测当其出现风险或危机时管理当局的行为。
（三）商业银行的地位分析
商业银行目前和未来在整个金融系统中的地位高低，对其在危机时从政府处得到的支持力度有着重要影响。在对商业银行风险识别和衡量前，必须对商业银行在国内金融系统中的地位进行了解。
二、风险识别
按商业银行业务面临的风险不同划分，商业银行风险可分为流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、汇率风险和资本风险等六种。商业银行在调查分析研究的基础上，应对风险进行综合归类，揭示和分析哪些风险应予以考虑、这些风险的动因是什么、它们引起的后果的严重性有多大等。
（一）商业银行经营环境引发的风险的识别
商业银行经营环境会引发包括国家风险、利率风险和竞争风险在内的商业银行风险。在识别国内经营环境所带来的风险时，应充分关注商业银行所在地竞争环境状况及发展趋势的特征，即其他金融机构的竞争力、在各个细分市场中同业的竞争力、商业银行享有政府支持和特权的情况、政府运用商业银行体系的程度、外国银行的竞争力等。这些特征表明商业银行潜在的风险有利率风险、国家风险和竞争风险。如果商业银行源于同业的竞争压力过大，则竞争风险必须予以考虑和揭示。商业银行所处的国际环境及其变化趋势引发汇率风险、信贷风险等。如果商业银行从事的国际业务量大，或商业银行持有的外汇资产和负债数目较大，那么，商业银行应注重汇率风险。
（二）商业银行管理环境引发的风险的识别
同业银行的管理环境也会引发诸多风险。按风险识别要求，对商业银行管理环境分析主要有：
1.分析商业银行所在国金融管理当局的管理政策和执行能力
分析商业银行所在国金融管理当局的管理质量和方法，以及国家管理当局对商业银行风险的干预和控制能力。一般情况下，管理质量高的国家，其商业银行的风险较小，后果也较轻；反之则较大。
2.分析预测商业银行所在国的管理变化
商业银行主要进行两个方面分析，即金融自由化进程和商业银行面临的金融非中介化程度及发展趋势。随着金融自由化的进程，整个金融体系的不稳定因素增加，尤其对于正在建立利率、汇率市场机制的发展中国家，商业银行将面临较高的利率和汇率风险。同时金融市场自由化的负面产物可能导致商业银行信用风险。金融非中介化是金融业竞争的产物，它迫使商业银行改变经营策略，涉入新的业务领域，以增加利润，但商业银行由于缺乏新业务的经营管理经验，容易产生经营风险。
3.分析商业银行与其金融管理当局的关系
商业银行可通过其与管理当局的交往来评价存在的风险及程度。商业银行与管理当局的联系有以下几种形式：（1）管理当局是否对银行进行过特殊的审计，或寄送要求商业银行谨慎经营的信件；（2）商业银行是否在资本充足性、资产质量等方面与管理当局发生矛盾；（3）商业银行是否曾向中央银行请求过紧急援助；（4）商业银行的经营者在风险控制等方面是否受过管理当局的批评等。商业银行与其管理当局交往的深度和广度对银行确认和识别风险意义重大。
4.分析国际管理变化及发展趋势
在国际金融市场一体化的进程中，必须加强国际间金融管理。国际管理的变化和发展趋势对商业银行的经营管理影响巨大，它有可能给商业银行带来新的经营风险或改变原有风险的影响程度。比如资本充足性的国际性标准将有助于防止或减缓表外业务风险对银行的影响。
（三）银行在金融系统中的地位引发的风险的识别
商业银行在金融系统中的地位对其在关键时刻可能得到的政府支持起着十分重要的作用。因此，分析商业银行的地位有助于商业银行的风险识别。商业银行在金融系统中的地位高低体现在以下多个方面：
1.商业银行风险在某些特定的时刻（比如破产）会传递给与其有利益关系的个人、法人和政府机构。商业银行越大越重要，其风险的波及面越宽。为此，在分析时，应了解商业银行是否已通过一定的明确的合法补偿手段（比如政府担保、保险等）作保障。一旦商业银行违约或破产等突发事件发生时，以此来保障商业银行存款人或其他各种证券持有人的利益，这在某种程度上也同时减轻了商业银行的相关风险。
2.商业银行作为企业，有其自身的经营目标。如果商业银行的经营目标与一国经济和金融发展的现时与将来的目标一致、商业银行的市场占有额高、商业银行在国内资本市场上的地位突出、商业银行对所在国当局制定政策有影响，就决定了政府必然对其进行强有力的支持，即使商业银行发生危机时，政府也不会放手不管。
（四）商业银行债权人的法律地位引发的银行风险的识别
商业银行债权人的受偿次序及其相关的权利义务由法律规定，不同的商业银行债权人，其法律地位不同。对商业银行债权人而言，其面临的法律风险由法律规定的变化引起。分析商业银行债权人法律地位时，应分析商业银行各种债权人法律地位的变化。比如，按照政府存款保证金制度和紧急援助措施，在美国，同属于一家银行控股公司的所有联营商业银行负有交叉补偿责任，也就是说，如果其中一家联营商业银行发生流动性困难乃至破产时，其他联营商业银行必须予以支持。这样，一方面提高了商业银行债权人的法律地位，但另一方面，各家联营商业银行实质上承担的风险程度不一。
（五）商业银行所有权及法律地位引发的风险的识别
商业银行的所有制性质不同，有国有银行、股份制银行等区别。在非完全市场原则下，国有银行要比股份制银行或私人银行获得更多的来自政府的支持，而且非常明确。国有银行的法律地位及所有权的特殊性决定了其承受的经营风险相对较小。而在市场原则下，各银行所有权的主体及法律地位相对平等，银行之间来自所有权和法律地位的风险差别不大。
三、商业银行风险的预测
商业银行风险预测是对特定风险发生的可能性或造成损失的范围和程度进行衡量。风险预测以风险识别为基础，它是风险识别的延续或延伸。在长期的风险研究和风险管理实践中，形成了一系列银行风险预测方法，特别是科技的发展为预测提供了很好的手段，也为银行风险预测的准确性提供了可能。一般而言，商业银行风险预测的手段有定量分析和定性分析。
（一）定量分析
定量分析是指利用历史数据资料，通过数学推算来估算商业银行未来的风险。线性代数、概率和数理统计等数学工具被引入后，建立数学模型是定量分析的关键。比较常见的定量分析法有时间序列预测法、马尔可夫链预测弹性分析法和累积频率分析法等。
1.时间序列预测法
时间序列预测法应用事物发展的连续性原理（即把未来看成过去和现在的延续）和数理统计的方法来预测未来。商业银行运用时间序列预测法预测风险，其实质是根据过去和现在的风险情况来预测未来同类风险发生的概率及所造成的影响。
（1）指数平滑法
指数平滑法属趋势分析法范畴，它是根据历年资料，按时间的发生先后予以排序，再采用数理统计的方法来推测未来的变动趋势。这种方法在运用中有一定的前提条件，即所需相关资料至少在短期内具有一定的规律性，以及不考虑随机因素的影响。
这种方法可运用于商业银行利率风险、汇率风险和投资风险的预测。尽管利率、汇率和证券价格等受许多随机因素干扰，但它们的短期变动具有一定的规律性。可以使用指数平滑法预测利率、汇率和证券价格，然后分析利率、汇率、证券价格的变动幅度以及对银行损益所造成的影响。
指数平滑法的局限性在于平滑系数的确定带有主观性，不同的平滑系数会使预测结果出现较大的差异。
（2）回归分析预测法
任何一种商业银行风险均受多种经济变量影响，它们之间有两种关系：一是确定性的函数关系，即在函数关系中的每个变量都是确定的，它们之间的关系可用明确的数学形式表达，比如，资本=资产×资本资产比率；二是非确定性的相关关系，即变量之间存在着某种规律性，但常常因随机因素的影响而具有不确定性，比如，利率风险=F（利率风险敞口，利率的变动），以及汇率风险=F（汇率风险敞口，汇率的变动）等。回归分析是研究相关关系的一种方法，通过建立回归方程式，分析讨论变量间的相关程度，以确定该方程式在进行风险预测上的合理性。回归分析法按自变量的多少分为一元回归分析和多元回归分析。由于多元回归分析法有较为复杂的数学过程，限于篇幅，以一元回归分析来描述其在风险预测中的运用。
一元回归数学模型表示自变量和应变量两者之间的线性相关关系。
2.马尔可夫链预测法
该方法以无后效性为基础，适用于记忆性较强的随机模型。无后效性是指自然界的事物与过去的状态并无关系，而仅仅与事物的近期状态有关。因此，应用马尔可夫链预测随机事件未来趋势的变化无须大量历史数据，就能完成短期或长期趋势分析。
3.累积频率分析法
这是在统计规律稳定、历史资料齐全的情况下进行风险概率预测的一种方法。该方法有四个步骤：首先，描述概率分布，即描述不同风险产生的损益及其概率；其次，计算样本的数学期望值；再次，计算反映报酬率偏离期望报酬率的综合差异的标准差；最后，计算标准离差率，用相对数来表示离散程度，即风险的大小。
累积频率分析法通常用于预测非系统性风险，商业银行在预测投资风险时运用得非常普及。现以银行单一证券投资风险预测为例来说明累积频率分析法的运用。
银行根据证券收益率及变动的概率用加权平均法计算出加权平均值。
以证券投资收益率的期望值为参照，计算出各投资收益率与期望值间的离散程度。如果要用相对数来表示投资风险大小的话，该离差率的大小与投资风险之间的关系同标准差的判断一致。
