诸军益争饷，田仰尤横，与郑遵谦竞于朝；其部斫遵谦，遵谦呼救，得走去。客凤仪以兵助仰击遵谦，巷战；监国止之，仰走温州。隆武帝诏使戢俘掠、敦臣节，不受命。浙中诸臣求乞亦无厌。煌疏：『国势愈急，朝政愈纷。尺土无复，战守无资。诸臣请祭，则当思先帝烝尝未备；请葬，则当思先帝山陵未营；请封；则当思先帝宗庙未享；请荫，则当思先帝子孙未保；请谥，则当思先帝光烈未昭』。人以为名言。
熊汝霖、陈万良以嘉善、长兴、吴江、宜兴义兵皆相约，瑞昌王在广德亦望助，将自海盐直入至芜湖，断江路；不克，则引太湖军为犄角。万良言得兵三千，舟食足，用其计必成。众不之应。惟王中正攻乍浦，克之。万良进攻德清，不克；徐达龙战死。姚志卓亦败走昌化，复没。俄，张存仁等盛兵至，万良誓守；吴易自太湖至，无兵不能救。熊汝霖、张鹏翼、孙奭各请以兵进，不听。鹏翼在衢州，监国用之以拒隆武帝；万良无救。
夏五月，隆武帝执陈谦杀之（详「闽海遗兵」）。闽中人士多请监国制浙东，以自卫；诸生李世辅言尤切，且憾岷、蜀诸王不倡义。然闽、浙隙卒不解。
钱肃乐在沥海，诸将谮其将入闽，使人刺之；肃乐弃其军，抗疏披发入山，誓不适闽。监国大骇，而无如何；使就黄斌卿攻崇明，以窥三吴。以孙嘉绩、熊汝霖为东阁大学士，督师如故。两人固书生，又无食；请裒其军隶黄宗羲、王正中，凡三千人。正中知兵，又之仁之从子，故独得食。于是太仆寺卿陈潜夫、尚宝寺卿朱大定、兵部主事吴乃武、查继佐各以数百军附，将之自海宁入海盐，趣太湖；百里之内，迎者日至。遂约孙奭于崇德（详「义旅」），沈廷扬亦谋自海坛矙海宁，张名振议由海道攻崇明，以救钱塘。俄，正中军败归，名振亦未及进。
乙丑，博托以兵至钱塘。方国安大惧，将入闽；不胜，则走滇。俄，炮碎其灶，国安曰：『天夺我食矣』！遽拥兵遁。壬申，入绍兴；甲士夜叩宫门，劫监国走。江上之军一时迸散，郑遵谦、熊汝霖、钱肃乐、刘穆兵皆入海。惟之仁军未动，张国维议析守。之仁泣曰：『坏天下者，方荆国也。孤军难御，公其行乎』！国维振旅，从监国。博托望江东军无或在，犹未济；见负担者揭而行，乃决进。潮不至者又三日矣，博托遂济江。
六月丙子，博托趋绍兴。余煌纵民走，乃死。张煌言及诸臣追扈监国渡曹娥江，止于台州。方国安、马士英将执监国降，不果（见前）。
秋七月，监国渡海至南田。张名振来迎，谋入舟山；使毛有伦扈宫嫱先。
命张国维留守东阳诸邑；博托兵寻陷之，方逢年、方国安降（见前）。进攻金华，朱大典誓守；博托兵攻之。
时黄斌卿在舟山击王鸣谦，杀之；降将张国柱兵攻斌卿，阮进救之，大败国柱，获其舟数百。国柱遁，值监国宫眷舟至，遂劫之；元妃张氏自刎死，次妃陈氏匿荒岛凡数日，张肯堂护免。
博托遣兵攻衢州，降将秦应科内应，城遂陷；执崇王、楚王、乐安王、晋平王数十人，皆杀之。杨文骢来援，败没。博托兵并陷严州府。盘山关亦破；其地为绍兴之阴平，博托未渡江，即以兵攻之；至是破。遂趋温州、台州。王芋、卢若膺先后奉隆武帝命守温、台，皆不能立。大学士顾锡畴以督师驻温州，贺君尧杀之，走。刘孔昭掠其地，尤酷。至是，亦遁。博托军连陷温州，遂以舟师追监国；垂及矣，龙跃海中，波涛涌迭，舟楫尽坏，乃去。名振奉监国椗海口，张煌言等入舟山诸屿，浙东内地亦几尽。
监国闻郑遵谦等在海中，谋会之。张名振与黄斌卿为姻，特又使阮进救斌卿，谓有德于彼，将奉监国如其地。遗书告之，遂行。
九月，监国鲁王至舟山，斌卿拒不纳。舟山在宁波海中，横亘百余里，为春秋甬东地（或曰徐偃王失国，即走之）。斌卿自芜湖东遁，历吴淞、浙江不敢留，以舟山匿海中，止之。已闻隆武帝即位，思附之以自重；上书：『舟山地势擅山海之扼，西连闽越、北走长江，为进兵门户；番舶往来，饶鱼盐之利』。亦上疏于监国，遂自伯进侯。以得赐印剑、便宜行事，屯舟山；遂自立，不附诸军。且贪横甚，擅杀监军道荆本彻于小沙，并其军；阮进为击败张国柱，获舟及百，反夺进军资船舶；义师将军胡来贺以通贡至，尽掠之；贺宗尧自闽走玉环，征其山海之税，兵及赀重之舟凡五十，斌卿杀而夺之；有两藩王子以舟至，斌卿杀而投诸海，尽有其孥贿。及是，拒命；曰：『我受土地于先皇，今王如的止，则竞射之』。必不可。张肯堂劝之，不听。会郑芝龙以福建降，从子彩薄之，走入海，无所主；闻监国在，则大喜，奉入闽。
是月，博托兵陷金华，屠之。浙江尽没。
冬十月丁酉，监国自舟山道普陀，东次台州。十一月壬寅，次鹭门（即中左所）；从臣兵部尚书熊汝霖、编修张煌言、镇将张名振十余人。以扈从功，封名振定西伯，与郑彩共典兵。芝龙更使彩执监国以为功，彩不可，匿诸舟；取貌似者被以冠服，曰：『急则缢以献』。寻奉之如厦门。朱成功以闽、浙隙，不奉命，待监国如寓公；彩奉监国如南澳。
十二月，朱成功起兵，移文明年为「隆武三年」。众知其意，张煌言劝名振北还，召散亡；遂奉监国次长垣、石浦。已没，张名振抑郁甚。
顺治四年（永历元年、监国二年、朱成功称隆武三年）春正月，监国在长垣。大学士吴锺峦、侍郎熊汝霖、马思理、沈荃宸、给事中吴垐、通政司郑遵谦、郎中徐孚远、总兵阮进、周瑞、周鹤芝、赵牧先后至，监国以熊汝霖、朱继祚、张名振为大学士，黄宗羲、张煌言为佥都御史，授孙延龄等官有差。
辛未，监国誓师于海口，提督杨耿、总兵郑联以兵会。进封郑彩建国公、郑遵谦兴义侯、张名振定西侯、杨耿同安伯、郑联定远伯、周瑞闽安伯、阮进荡胡伯、周鹤芝平夷伯。鹤芝往来于日本，与其撒斯玛王昵。宏光元年，鹤芝在舟山，受命乞师于日本；期明年以三万人行，大除东京及长崎道以待命。鹤芝喜，再使参谋林舞钥以珠玑、玩好往结之。余煌抵书黄斌卿曰：『此亦吴三桂也』！鹤芝怒，入闽；谏郑芝龙降，不听，移其兵屯鹭门。闻大学士张肯堂将自杀，曰：『封疆之臣，以身殉也。公今北伐，非其比也；曷振旅为后图』！肯堂入其军，与攻下海口镇东卫，使赵牧、林舞钥守之。刘中藻已自括苍攻庆元、泰顺、寿宁、福安、宁德、古田、罗源七邑，守之（详「义旅」）。监国以为兵部尚书、东阁大学士。郑彩忌之，遂有隙。
二月壬申，监国围海澄，击降将张应元走之。明日，攻漳平不克，总兵陈国祚战死。甲戌，福州兵救海澄，监国退入海口。丙子，监国克漳浦；旋复陷。己卯，攻福州不克。壬午，遣兵攻兴化，拒于张应元，不克；朱继祚、杨耿寻克之（详「义旅」）。癸巳，攻福清，亦为降将张心裕所拒。
三月己未，周鹤芝攻闽安。甲子，林质复德化；再攻建阳，与降将蔡应科战败死。
夏四月，常州诸生戴之隽说降将吴兆胜于松江，使反正，遣使约诸军；黄斌卿拒不应。言者再四，斌卿剑拟之；请者益锐，斌卿卒不出。已举其故伯印授兆胜，曰：『望必会师』。张名振、张煌言各以其部行，沈廷扬为导；曰：『兵至必屯于崇明，禁俘掠』。名振从之。比至，食已罄，皆登岸掠，维舟鹿苑；飓风夜作，溺死过半。叛将马得功兵大呼：『薙发者不复杀』。师大溃。廷扬抗节死（详「义旅」）。煌言、名振皆被执；有百长教之，微服出间道免。兆胜将入海，使张世勋登城望；师溃且尽，世勋遂杀李魁等，执兆胜送南京。兵部右侍郎陈子龙及与谋者皆死（详「殉节」）。
监国攻建宁，李长蛟、王国用为军主，义兵四至；城中望之举火应，遂入之。进攻邵武，城环山海难之。郧西王将王祁军上游，夜索几案炙香放之，城中炮矢作；迟明审其伪，不为备。一夕，祁亲以敢死士突之，更漏未尽而拔。
五月，郑彩拔长乐；寻没。马得功攻海口，林舞钥、赵牧死之。周鹤芝退守火烧屿，使义子林皋从安昌王乞师日本。副将岑本高攻浦城，亦败。
六月，监国攻漳州，不克。退次琅江，故副都御史钱肃乐来觐。肃乐既解兵，隆武帝召之不赴；福京没，肃乐走福清，采薯以食。及是入谒，郑彩请代己司兵部，肃乐泣而辞，监国不许；乃言：『兵部旧制难尽复，请申约束，使臣得行其法。自国家多难，将帅率以败为功，王之仁实蹈其习。臣愿海上诸臣，以勿欺为事。臣在山下，有以资来投，请夺降臣家以饷士者可数百人。诸臣入关，臣当先驱；顾宜存大体，勿以争兵饷为朝廷羞。叙功惟官而弃士卒，谁为之死？请至今兵能斩级获马者，径授官。江上之役，病无统一，宜帅彩而定诸镇前冲、后殿，无令异同；次定什伍，无令嚣然孟浪以战』。从之。再疏：『停一切封拜，择诸健军有功即挂印』。监国然之。乃佥六营劲卒及诸裨未能督统者，授之。兵威遂振。
秋七月，监国自以兵及朱成功、郑鸿逵水陆攻福州，败绩。
八月，监国遣兵袭连江。
九月，监国复罗源；又取连江、长乐、永福、闽清、崇浦、海澄、漳浦二十余县。北掠海州，破高公、莺游、龙门诸岛。郧西王常潮入松溪，庆元、政和、乐安、光泽、建阳山寨多应者。马得功自浦城来攻，却之；又复顺昌、将乐（详「义旅」）。
冬十月，监国以马思理为东阁大学士，林正亨为户部尚书，沈荃宸为工部尚书，余扬、刘沂春为左右都御史，林嵋为给事中，黄宾为吏部郎中。召大学士吴锺峦于家，钱肃乐寓书焉。锺峦幡然曰：『行固无益；然吾不出，人心益涣，当以死济之』。乃疏：『今武臣并将军、都督，文阶必都御史、侍郎，三品以下者弗署也。又制符玺、鬻官爵，卧林泉者，称连齐、楚；守仆御者，曰集多兵。以此声闻，徒致乱故。请严核之』。监国是其言。
大学士刘中藻趋福宁。守将涂登华，故隆武帝臣也；汀州没，登华守福宁如故。中藻至，登华欲降未决；曰：『宁有海上天子乎』？钱肃乐与之书：『残宋二帝并在海中，矧其不为残宋乎』？登华遂降。彩益忌之，强以私人守福宁；中藻不可。沈荃宸往解之，彩不听；监国鲁王以李向中巡抚福宁。时兵屡胜而俘戮甚，民为语曰：『长髯总兵、黔面御史；锐头中军，有如封豕。我父、我兄，斧臂且死』。向中闻之曰：『是非能成大事也』！中藻曰：『是监军职，公何嫌焉』。向中乃持节，召其中军将斩之。诉诸中藻，不应；曰：『汝今日始见段太尉也』。军士乃戢。向中居恒短衣縳裤遍随诸舶，鲛人、蛋户皆勉之供军实；福宁人倚之。曾庆亦以兵复平乐，旋出降。辛未，陈世亨复瑞安；俄没。林汝翥攻福清，亦败。大学士刘中藻攻庆云，克之。
钱肃乐请颁监国历于海上，朱成功不从；肃乐勉以忠义，亦不忤。监国始惜肃乐贰于隆武帝，至是悟其诬。
降将李荣、马成龙来攻，郧西王亦败于松溪，景宁、云和、龙泉、庆元皆没。
十二月，初，温、台、绍兴、宁波间山寨千计，平冈张煌言、大兰王翊、东山李长祥尤精整。及监国出长垣，连复浙江、福建诸郡邑，兵势逼福州；凡满洲卒在浙江者多援闽，浙中备弱。主事华夏及诸人谋以舟山兵取宁波，联李长祥军入绍兴，尽复故地；乞师于黄斌卿，不应。长祥及冯文琦再三言监司以下皆将出东门，楼船兵亦以其时入绍兴；斌卿诺之，而竟不出。夏书亦为谢三宾所得，长祥诸军皆败走。降将常进功、张杰扼海口；张名振自蛟门次三江，兵少不敢进。斌卿一屯桃花渡，讫不进；诸人皆死（详「义旅」）。
顺治五年（永历二年、监国三年、朱成功称隆武四年）春正月丁酉朔，监国在闽安，复次壶江之琅琦屿。
周瑞、郑彩军私斗，熊汝霖挞彩兵，彩杀汝霖；遵谦不平，彩又杀之。人心骇溃（详「义旅」）。监国不能问。
前大学士朱继祚、同安伯杨耿合兵攻兴化，降臣彭遇促城中兵出战，登城易帜；诸军乘之，遂复兴化。邻邑多下，徇及汀州、延平，断福建、江西之道。
二月，以钱肃乐为东阁大学士；三辞不许。每入见，辄流涕；固有血疾，至是益剧。
江西将郭天才来请约，监国封为伯（详「江西之乱」）。
王翊破上虞，旋败走天台；复入宁波，诸义兵亦再起。张存仁以兵陷连城、将乐、顺昌诸邑。
三月，同安复没，诏安、和平诸县亦没。郑彩之争福宁也，钱肃乐不之直；遗书刘中藻，为彩所获，恨之。肃乐虽入阁，恒与马思理、林正亨偕舣舟监国侧，拟票讫，即引去。是月，马得功入永春州，进次虎豹关，陷德化诸县，屠攻民寨三百有奇。降将张应梦陷罗源县，柯栋赖、李率泰兵陷兴化，攻延平诸寨皆下。得功又攻建宁，陷之；盖碎以西洋巨炮也。建宁守盖三月矣。郧西王走沙埕，旋被执死（详「义旅」）。初，王祁在建宁，诸生恽日初言不守仙霞关，建宁必不可守；从之，使副使谢南云趣浦城，兵溃死。御史徐云兵适至，祁复与之袭浦城，亦溃。故建宁卒不守。长乐、蒲田、永福诸县先后没，监国所存宁德、福安、连江而止。
夏六月，降臣陈锦取金乡。
秋八月，李率泰至长乐；郑彩走入海，并连江失之。
冬十月，监国以舟师退壶江。陈锦攻将军寨，陷之（详「义旅」）。
