（2）注意制度、政策的可逆性措施，一旦热钱大量外逃时，政策制度能够开展相应的补救措施。
（3）维持理性政策，预防经济大起大落。维持经济平衡提升而非追求过度繁荣，是稳定国家钱币与金融体系的根本。
以越南为例，经过热钱风暴后，在金融开放进程上不再过度求大求快，而是通过政策对资金展开制约，诱导其为优化经济的结构服务。央行不但缩减了钱币给予量，并且对贷款采用了更加严格的制度。另外，越南还打算对外国资本的占有股份的上限加以界定，目前越南上市公司的外国资本只许可最多占有49%。2008年5月，东南亚的国家联盟10国与中国、日本及韩国3国打算出资至少800亿美元，成立共同外汇储备基金，用以援助参与国抵制或许会发生的金融风暴，保护地区金融稳定，这无疑是构建了一道强大的堤坝，用以抑制“热钱”再度的兴风作浪。
要点回顾
由于热钱这种投机性资金常使有贬值倾向的货币转换成有升值倾向的货币，增加了外汇市场的不稳定性。因此，只要预期的心理存在，唯有让升值的货币大幅波动或实行外汇管制，才能阻止这种投机性资金的流动。
通货膨胀：狗肉卖出羊肉价
货币相对贬值，即通货膨胀。通俗一点说，就是指在短时期里钱不值钱了，一定数额的钱币不可以再买那么多商品了。
通货膨胀是整体物价水平相对特定数额货币（购买力）持续上升的状态。与货币贬值不同，整体通货膨胀为特定经济体内货币价值的下降，而货币贬值是货币在经济体间相对价值的降低。前者影响此货币在使用国内的价值，而后者影响此货币在国际市场上的价值。两者的相关性是经济学上的争议之一。
由2007年下半年起，大众最热门的话题之一就是通货膨胀。“房价涨了，猪肉价涨了，粮价涨了，油价更是在涨……”天下涨声一片。这令敏感的老百姓逐渐紧张起来，办公室、网络论坛、菜市场、公交车……关于涨价的议论到处可闻。那么，我们应如何了解通货膨胀呢？
货币相对贬值，即通货膨胀。假设半年前，8元钱可以买1斤猪肉，但是现今却需要13元才可买1斤猪肉。并且这种物价上涨、货币贬值的情形还比较普遍，也就是说，不仅是猪肉涨价了，当你环视四周，发现绝大多数商品的价位都上涨了，这就能够断定通货膨胀的确发生了。大众一般都不喜欢通货膨胀，因为辛辛苦苦赚来的钱，转瞬间变得不值钱了——虽然在通货膨胀时，大众常常赚得更多。
通货膨胀可以分成几类。并且不一样的通货膨胀，对大众生活与社会经济影响也不相同。
（1）温和的通货膨胀。这是一种使通货膨胀率基本保持在2％～3％，最多不超过5％，并且始终比较稳定的一种通货膨胀。人们普遍认为，若每年物价上涨率在2.5％以下，不可认为是产生了通货膨胀。在物价上涨率达到2.5％时，称为不知不觉的通货膨胀。
某些经济学家认为，在经济发展历程中，弄一点温和的通货膨胀能够刺激经济增长。因为提升物价能够令厂商多得一些利润，用以刺激厂商的投资积极性。并且，温和的通货膨胀不会引发社会很大的动乱。此种温和的通货膨胀可像润滑济一样，刺激经济发展，所以被称作“润滑油政策”。
（2）快速的通货膨胀。这是一种不稳定的、急速恶化的、飞速的通货膨胀。在这种通货膨胀产生时，通货膨胀率比较高（正常达到两位数以上），大众对货币的信心产生动摇，同时，经济社会产生动荡，因此这是一种极其危险的通货膨胀。
（3）恶性的通货膨胀。恶性的通货膨胀也称作极端的通货膨胀、超速的通货膨胀。这种通货膨胀一旦产生，通货膨胀率极其高（一般达至三位数以上），并且彻底失去控制，其结局为致使社会物价持续急速上涨，货币大幅度贬值，大众对货币完全丧失信心。这时整个社会的金融体系处于一片混乱状态，正常的社会经济系统遭到破坏，最终极易导致社会经济瓦解，政府倒台。
此类通货膨胀在经济发展史上是极少见的，一般产生于战争与社会大动乱之后。比如在1923年的德国就发生过，那时第一次世界大战刚刚结束，德国的物价于一个月里上涨了2500％，一马克的价值降低至仅及战前价格的一万亿分之一。还有在1946年的匈牙利，在第二次世界大战结束后，当时匈牙利一个便哥价格仅相当于战前的828×1027分之一。在中国也发生过此类恶性通货膨胀，由1937年6月至1949年5月，伪法币发行量增到了1445亿倍，同时期物价指数上涨了36807亿倍。
（4）隐蔽的通货膨胀。这种通货膨胀又称作受制约的（抑制型的）通货膨胀。此种通货膨胀是指社会经济中存有着通货膨胀的压力与潜在的价值上升危机，但因为政府实行了严格的价格管制策略，令通货膨胀并未真正发生。可是，一旦政府解除与放松价格管制手段，经济社会便会产生通货膨胀，因此这类通货膨胀并非不存在，而其为一种隐蔽着的通货膨胀。
通货膨胀的原因有很多种，也很复杂，例如物价指标提升、经济过热、政治因素、大宗商品的交易价格上扬等。对一般人来说，没有必要探究它产生的原因，关键是怎么应对，以降低压力与损失。
从宏观上来说，制约通货膨胀，我们普通大众无能为力，主要是凭借政府调控，出台相应的经济政策与手段，比如上调存贷款利率，提升金融机构中的存款准备金率，展开从紧的货币政策，包含限价调控令，并严禁哄抬产品价格等。从微观上讲，大众自身也能够采取某些措施，以用来应对通货膨胀。
第一，努力工作，多赚钱，降低支出，用以减轻通货膨胀带来的压力。
第二，通过种种投资理财来抵消通货膨胀对资产的侵蚀。可针对不同程度的通货膨胀来选取投资理财工具。一般大致可分为5％以里的温和通货膨胀、10％以里的比较高通货膨胀、10％以上的高通涨与高达3位数的、恶性通货膨胀等状况。
2％～5％的温和通货膨胀，通常是经济最健康之时。此时一般利率还不算高，经济景气良好。这时尽管出现了某些通货膨胀，但万万不要购入大量的生活用品与黄金，而应当把你的资金充分运用，分享经济提升的成果。最可取的办法是将资金都投入到市场上。这时，不管投入股市、房产市场或是做实业投资都很不错。这时不要购买债券尤其是长期的债券。并且要注意的是，对手里握有的资产，哪怕已经有了不错的收益，也不要轻易抛售，因为更大的收益在其后。
当通货膨胀达到5％～10％的比较高的水平，一般这时经济处于极其繁荣的时期，往往是股市与房地产市场的高涨时期。
此时政府已然出台的某些调控措施常常被市场的热情所掩盖。对理性的投资来说，是该离开股市的时候了，对房产的投资也需谨慎。
更高通货膨胀的状态下，经济显然已经过热，政府必定会出台某些更加严厉的调控措施，经济软着落的机遇不大，紧接着就会有一段时期的衰退期。所以此时必须要离开股市。
作为实物资产的房产问题不大，可以说甚至是对抗通货膨胀最有力的武器，但需留意的是不要贷款买房，此时的财务成本是极高的。也绝不可炒房，甚至不是投资房产的好时机，手里用于投资的房产也需减持，因为在接下去经济的衰退期里房产市场也必然会遭受影响。
此时，利率应该已然达到了高位，最佳的选择应为长期固定收益的投资，例如长期债券等，可企业债券需谨慎，其偿付能力极可能跟着经济衰退而降低。还有储蓄型的保险，也可以多买一些。
在呈现了恶性通货膨胀之时，最好的办法就是用最快的速度把你的所有资产换成另一种钱币并且离开产生通货膨胀的国家。此时期任何金融资产都为垃圾，甚至实物资产例如房产、企业等都不能要，因为这里的经济必然要陷入长时期萧条，甚至出现动乱。对一般老百姓来讲，要想离开国家，可能性非常小，所以只有多选取黄金等保值物品，用以降低损失。
要点回顾
温和的通货膨胀是刺激经济发展的润滑剂，而快速与恶性的通货膨胀就是经济的杀手。
通货紧缩：钱卖不出去了
通货紧缩是当市场上的货币减少，购买能力下降，影响物价下跌所造成的。长期的货币紧缩会抑制投资与生产，导致失业率升高与经济衰退。
通货紧缩是指货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升值，从而引起的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象。通货紧缩包括物价水平、货币供应量和经济增长率三者同时持续下降。
19世纪的俄国著名作家克雷洛夫写了一篇寓言——《杰米扬的汤》。主人公杰米扬用丰盛鲜美的鱼汤招待客人。这本是一件好事，但是他一盆接着一盆地请客人喝，无休止的，最终客人忍无可忍，逃离而去，此后再也不敢登门。这个故事说明，任何事物都需维持一定的界限。在一定界限内，其量的改变不会影响质，可一旦超出此界限，量的改变就会引起质的改变。鲜美的鱼汤无疑是待客佳品，可过量了就成为灾难。钱币与鱼汤相同，发行过量会令市场承受不起而瓦解，而过少则一样会引发不利后果——通货紧缩。
在20世纪30年代大萧条后，几十年里世界范围内未再出现大规模资产价值泡沫。到了20世纪70年代，人们已然将泡沫与大萧条当做一段遥远历史，大众更害怕的是高昂的石油价值与随之诱发的通货膨胀。可是骤然间，这种平静的格局被日本激烈的经济动荡完全打破了。日本惨遭严重的泡沫危机，其经济在随后的十多年里持续停滞。更恐怖的是，自30年代起已然绝迹的通货紧缩的幽灵再度出现，给日本的历史又一次拉响警笛：通货膨胀极易造成通货紧缩紧随而至，令经济衰退愈加严重，让经济复兴愈加困难。
在市场上流通的货币降低，人民所得的货币紧跟着减少、购买力下滑时，物价就会开始下跌，导致通货紧缩。获得诺贝尔经济学奖的萨缪尔是这样定义通货紧缩的：“价值与成本正在普遍下滑即为通货紧缩。”可经济学界则普遍认为，消费者物价指数（CPI）连续下跌两季，就表示已经出现通货紧缩。
所以，于经济实践中，判断某个时段的物价下滑是否为通货紧缩，首先需注意通货膨胀率是否由正转换为负，其次需观察这种下降的连续是否超出了一定时限。
和通货膨胀（通胀）诱发物价连续上涨、货币贬值将影响人们日常生活相同，通货紧缩也是与每个人都息息相关的经济因素。正常来讲，职工下岗，物价的负提升，企业负债率大涨，资本投入“套牢”，经济增速下跌，银行利率持续下调，加之资源消耗量萎缩，做什么都不赚钱了，这些都是通货紧缩的预兆。
经济增长受通货紧缩影响有短期与长期之别，适宜的通货紧缩对经济的增长有利。理由是：通货紧缩将会促进长期利率下滑，有益于企业投资改善设备来提高生产率；在适度的通货紧缩状况下，经济扩张时段能够延长，可是不会威胁到经济的稳定；若通货紧缩与技术提高、效益增长相关联，那么物价水平的下滑与经济提升是能够相互促进的。
但长期的钱币紧缩将制约投资与生产，致使失业率增长及经济衰落。理由是：物价的连续下跌将会令生产者利润降低甚至亏损，继而降低生产或停产；物价连续下跌将令债务人受损，继而将影响生产与投资；物价连连下跌，生产投资降低将致使失业增加、居民收入降低，加剧总需求的不足。
经济萧条指长时段的高失业率、低投资、低产出、价格下跌、企业信心降低与企业普遍破产。工商业低迷的一个温和的形式为衰退，它与萧条有诸多相同点，但是在程度上比较弱。目前，衰退的精准定义为实际国民生产的总值至少持续两个季度下跌。
财政政策是国家依据一定时期经济、政治、社会发展任务来规定的财政工作指导的原则，通过财政支出和税收政策调节总需求。加大政府支出能够刺激总需求，因而增加国民收入；反之就会抑制总需求，降低国民收入。税收对国民收入是一种收缩性力量，所以，加大政府税收能够制约总需求，因而降低国民收入；反之，就会刺激总需求，提高国民收入。
要点回顾
通货紧缩对经济与民生的伤害力比通货膨胀还要厉害。多位学者认为，通货紧缩（deflation）是未来世界经济必定要面临的严峻课题。通货紧缩是由于过度供给与需求不足造成的。解决通货紧缩的积极方法，应以提高国内有效需求为优先，再辅以政府配合扩大公共支出，才有望缓解通货紧缩的威胁。
次贷危机：华尔街惹祸，全世界遭殃
次贷危机由美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题而在2007年夏季开始引发的国际金融市场上的震荡、恐慌和危机。
近年来许多美国抵押贷款的发放是针对次级贷款（简称次贷）的借款人；而依照次级贷款的定义，这些所谓的借款人都依照综合标准评量过，其能力不足以偿清贷款。当美国房价在2006至2007年度开始下降，抵押违约率上升，而普遍由金融公司持有的住房抵押贷款证券（Mortgage Backed Security，简称MBS）失去了其大部分的价值。其结果是许多银行和美国政府赞助企业持有的资本大幅度下降，造成世界各地紧缩信贷。
