第一节商业银行资本业务概述
一、商业银行资本的概念与功能
商业银行资本一般是指银行拥有的永久归银行支配使用的自有资金,即资本金,是银行从事经营活动的本钱。但是,在银行资本经营管理实践中,往往还将一部分从外部借入的资金(称之为债务性资本)也计入银行资本总额之中。
商业银行资本一般具有营业功能、保护功能和管理功能。营业功能是指商业银行资本不仅能满足监管机构对商业银行开设时领取营业执照和营运过程中最低资本的要求,而且还是其开设之初的铺底资金和经营过程中的营运资金,用于租赁或建造营业场所、装备办公用品和雇佣员工等。
保护功能是指商业银行资本通过弥补经营过程中发生的损失,为银行提供保护,以使其免遭被兼并、倒闭和破产,并且能提升社会公众对商业银行的信心,使存款人对存款有安全感,使借款人具有在经济不景气时也能满足其贷款需求的保障感,有利于维护银行在整个社会的形象。
管理功能是指商业银行资本为银行经营管理、业务开发、完善设施、目标计划实现提供资金支持。总之,商业银行资本是商业银行存在和发展的先决条件,是商业银行承担意外风险损失、保护存款者和债权人利益的基础,是商业银行经营活动正常进行的保证,是商业银行控制贷款规模的尺度,是提高商业银行信誉的重要因素。
二、商业银行资本构成分析
商业银行资本构成主要包括普通资本、优先资本和其他资本等。
(一)普通资本
普通资本是商业银行资本的基本形式,包括普通股、资本盈余、资本准备金和未分配的利润等。普通股是银行资本的基本形式,它表明持有者对银行拥有所有权。资本盈余是指发行在外的普通股价值与其账面价值或设定价值之间的差额,即一般所称的股票溢价部分。资本准备金主要包括法定公积金和特别公积金。法定公积金是根据法律规定必须从盈余中提存的公积金。特别公积金是根据股东大会或董事会的决定,或公司章程的规定另提的特别盈余公积金。未分配的利润又称留存盈余,它是银行税后净利减去普通股股息和红利后的余额。在其分配之前是构成银行资本的部分,其权益归普通股股东。
(二)优先资本
普通资本是指商业银行在股息分配和本金清偿上优先于普通资本的那部分资本,包括优先股、资本票据和资本债券、可转换债券等。优先股是持有人对银行的收益分配和资产清偿有固定要求权,这种权利在普通股持股人之前,而在存款人和其他债权人之后。资本票据是指那些期限较短、有大小不同发行额度的银行借据。资本债券是指那些期限较长发行额较大的债务凭证。资本票据和资本债券是商业银行的债券型资本,有明确的利息和期限,在银行破产清算时,这些证券对银行资产的要求权落在存款和借款等债务之后,因此又将其称为附属债务。可转换债券是银行在发行优先股票和附属债券时,事先约定在一定时期内可转换为普通股的债券,它具有债券和股票的双重性质。
(三)其他资本
其他资本主要包括贷款损失准备金和证券损失准备金,是商业银行按一定比例从税前利润中提取出来用来补偿贷款呆账损失和证券贬值损失的准备金,当实际呆账或贬值发生时,就要以之作为补偿,但如果不发生或者补偿后仍有余额留在账户上,这类准备金就具有资本一样的功能。这部分资本有一个突出的特点,就是可以税前提留,可以免交所得税,但商业银行不能过多地依赖这部分资本,因为过多地提留这类准备金会影响银行利润,从而影响股价,另外,管理当局常常要规定提留的比例或数额。
三、影响商业银行最佳资本需要量的因素
商业银行资本对于商业银行来说很重要,但是商业银行资本不是越多越好。商业银行资本风险主要表现为资本过多或过少的风险,从实际情况来看,资本不足的风险是主要的,因此,商业银行资本风险管理重点是确定最佳资本需要量,提高资本充足率,增强抵抗风险的能力。
一家银行需要多少资本,每种形式的资本在资本总量中占多大的比重,这既是银行资本管理的核心问题,也是防范银行资本风险的首要问题。银行资本既不能过高也不能过低。资本过多,银行为筹集资本所支付的费用也就越多,银行收益水平就会下降。而资本过少,则会增加银行对存款和其他负债的需求,使银行的边际成本上升,边际收益下降,同时,资本过少,对银行流动性比率要求提高,同样会使银行收益水平下降。因此,银行资本客观上存在一个最佳需要量问题。
所谓最佳资本需要量应是使资本成本最低、资本收益最佳、资本风险最小的资本充足度。商业银行最佳资本需要量的确定,必须分析影响银行资本需要量的各种因素,主要有以下几个方面。
第一,银行的经营规模和资产负债结构。一般来说,银行资本需要量同银行经营规模呈正比例变化。银行资产负债结构对银行资本需要量有重要影响,短期存款比重大或大额存款户不稳定状态增大,就需要保持更多资本;长期贷款比重大,可灵活调度的资金减少,为应付临时性贷款要求,就要增加银行资本量。
第二,银行的经营作风和经营管理能力。如果是为增加盈利而愿意承担较大风险的银行,就应当有较大的资本量作后盾。银行管理人员的素质高,管理能力强,经营得法,管理有方,资金调度能力强,便只需保持较少的资本量。反之,就需保持较大的资本量。
第三,整个国家和所在地区的经济形势。当一个国家或地区经济处于繁荣阶段,工农业生产正常,市场购销两旺,存款稳步增长,贷款能及时收回,各方面的风险都较小,那么银行就不必持有较多的资本。反之,银行就需要扩大资本量,以应付可能发生的不测。
第四,社会公众对银行信誉的看法。一般来讲,一家经营多年、信誉良好的大银行,它在社会公众中有良好的形象,极少发生挤兑现象,其经营的风险小,因此资本量可相对减少。反之,就应当持有较多的资本。
第五,政府经济政策及其有关规定。如果政府有比较严厉的经济政策和金融管理规定,往往迫使银行增大资本量。在银根紧缩,争取金融稳定的时期,政府的强制性干预成为影响银行资本的直接因素。
四、确定商业银行最佳资本需要量的方法
衡量和确定商业银行最佳资本需要量的方法也就是衡量和确定商业银行资本充足程度的方法。从西方国家商业银行资本经营管理实践来看,先后采用了以下几种方法。
(一)资本/存款比率
这是衡量银行资本需要量的最早指标,它是根据银行的主要负债量——存款来确定资本的需要量。二次大战前各国银行都普遍要求资本对存款的比率保持在10%左右,有些国家还在法律上加以确认。这种方法的缺陷是:银行风险损失主要来自于银行贷款和投资等资产业务,同存款的多少并不成正比例关系,而且许多国家在实行了存款保险制度后,存款的风险已由存款保险机构来承担,所以,银行资本的多少不应与存款挂钩,而应与贷款和投资资产挂钩。
(二)资本/资产比率
它是根据银行资产的数量来确定银行资本需要量的方法,更能直接反映银行承担资产风险损失的能力。20世纪40年代后期美国开始使用这一指标,直到现在也仍被使用,美国联邦储备系统将这个标准定为7%-8%。其不足之处是:银行各种资产的风险程度不同,如现金资产、同业存放、政府债券等几乎不存在风险损失,而有些资产如长期贷款就有较大的风险。所以应将无风险的资产排除,仅与有风险的资产挂钩。
(三)资本/风险资产比率
它是指银行资本与不包含现金、存放同业和政府公债在内的资产总额之间的比率,能够对不同的银行资产结构做出反应。银行资产中只有贷款和长期投资才具有信贷风险,需要银行资本提供保障,称为风险资产。而现金、存放同业和政府公债则一般没有风险或风险较小,可以不需要资本作为保障,所以在计算时应该扣除。这个比率通常被认为应为15%-20%。
(四)纽约公式
20世纪50年代美国纽约联邦储备银行设计的一个分析银行资本需要量的公式。它将银行资产按其流动性和风险的高低划分为六个组,分别确定其资本的需要量,然后进行加总,作为银行适度资本需要量。
第一组,无风险资产。主要包括库存现金、存放同业、上存资金、政府短期证券等。这类资产流动性最高,基本上没有风险,不需要资本作保障。
第二组,风险较小资产。主要包括政府长期公债、政府担保贷款和债券、信誉良好的商业票据、储蓄存折担保贷款等。这类资产具有较高的流动性,风险较小,只需要相当于这类资产总额的5%的资本就可补偿其风险。
第三组,普通风险资产。有价证券资产,主要包括一般公司债券、普通有价证券及贷款等。一般需要相当于其资产总额12%的资本量作为保证。
第四组,风险较大资产。主要包括债务人财务状况欠佳,信誉不好,担保品不足或其他不可靠因素较多的资产。这类资产比普通风险资产的风险更大,一般要求具有相当于其资产总量20%的资本量作保证。
第五组,有问题资产。主要包括已划出的可疑贷款和证券、已逾期贷款、拖欠的证券等。这类资产流动性极低,风险很大,至少需要相当于这类资产总额50%的资本量作保证。
第六组,亏损资产和固定资产。主要包括呆滞账贷款、贬值证券、房屋设备等。亏损要由银行资本来承担,房屋设备只有到银行停止经营时才能处理,因此这类资产需要有100%的资本量来保证。
(五)综合分析法
它是将各种数量与非数量因素通盘加以考虑的分析方法。这些因素主要包括:银行经营管理水平;银行资产流动性;存款结构潜在的变化;银行盈利及留存;银行股东的信誉及特点;营业过程的特征;银行间接费用开支;在竞争条件下,银行满足本地现在和将来需求的能力。在这些因素中,只要有6个因素比较令人满意,就可减少资本的需要量。这一方法虽然比较全面,但在实际操作中比较困难,难以具体确定资本需要量的数值,因此,一般要将这一方法与其他方法综合起来使用。
(六)趋势分析法
20世纪70年代末美国联邦储备委员会、货币审计署和联邦存款保险公司达成协议使用的衡量资本适度的方法,主要是通过一组选择性比率来确定适度资本量。这些比率是:股本资本/总资产、总资本/总资产、利率敏感性资产/总资产、固定资产/总资本、贷款总额/总资本、有问题资产/总资本、呆账准备金/净呆账、净呆账/贷款总额、资产增长率/资本增长率。使用这些比率对银行经营质量和风险状况进行分析,有利于更好地提出对银行资本适度量的要求。将这些比率结合起来对银行经营管理质量及经营者能力进行分析,可以对银行的业绩做出大致的概括,在此基础上确定出适度的资本量。
在上述的各种方法中,比较而言,“纽约公式”法和综合分析法所确定的资本适宜度最为精确。实际中,现代商业银行也更多地使用这两种方法。而且,由于“纽约公式”法主要着眼于银行资产内部质量和风险状况,对银行外部环境的变化考虑滞后,而综合分析法虽然全面,但在某些方面的判断上不可避免地带有一定的主观性,因而常常影响分析结论的准确性。所以,更为恰当的操作是将这两种方法结合起来,在“纽约公式”法给出具体数值的基础上,用综合分析法对这一数值进行一定的加减调整修正,由此给出的资本适宜度一般就非常逼近于商业银行实际的资本金需要量。
第二节《巴塞尔协议》与我国银行资本监管
《巴塞尔协议》是国际性常设跨国银行监督管理机构——巴塞尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。自从1975年2月巴塞尔委员会成立以来,颁布了一系列有关商业银行资本金标准和风险管理的指导性文件。随着经济情况的变化,《巴塞尔协议》也在不断地发展。《巴塞尔协议》对商业银行资本的基本规定如下。
一、关于商业银行资本的组成
《巴塞尔协议》把商业银行的资本划分为核心资本和附属资本两个部分。
核心资本也称一级资本,是银行资本中最重要的部分,主要由股本和从税后留利中提取的公开储备所组成,普通股股权包括永久性的优先股;公开储备具体包括保留利润、股票发行溢价、普通准备金和法定准备金的增加值。核心资本的主要特征是资本价值相对比较稳定,资本成分对各国银行来说是唯一相同的成分,它对银行盈利差别和竞争能力关系极大,是判断资本充足率的基础。