第一节投资需要“头盔”：止赢与止损
人的欲望总是永远止境的，贪婪可能是好东西，但如果你不小心，它也可能是致命的。很多时候，我们都不满足，即使赚到了钱，想赚更多钱的想法会使得我们不肯放手，于是又亏了出去。在本书的开篇，我已经说过了“一口不能吃成一个大胖子”。现在，我认为有必要再强调这一点。投资者人心不足蛇吞象的心理会使得我们从正确的轨道上出轨。这就需要我们制定严格的纪律，并遵守它。
你的投资纪律价值百万，这句话不知道是谁说的，但是很在理。打仗需要军规、读书需要校规，投资同样需要“投规”。严格执行“投规”，就能够成为我们投资中的“头盔”，保护我们不受冲击，并帮助我们取得胜利。若制定了纪律却不遵守无异于一个不负责任的男人对他的女人天天承诺却从不兑现，是可耻的。为了让头盔真的能够保护我们自己，从现在起就必须克制懒惰、拖拉的习惯，改掉自己喜欢放纵自己的德性。决定的事马上做，今天的事一定不等到明天做。唯有如此，投资才能够价值百万，否则就会成为一文不值的破头盔。
1、止赢是为了更多的赢
炒股一定要止盈，不要得寸进尺。很多投资者就是因为不懂得止盈，才会把本来已经赚到手的利润最后又亏了出去。等割了肉再重新开始，还是会再犯相同的错误，走入无限循环之中，久而久之，自己也变得毫无自信。止盈就是在盈利的时候中止，这样可能会让自己不能卖在最高点，但到了能够保住实实在在的胜利果实。
一只股票如果能涨到15元，那么14.5元卖出又何妨呢？15元后股价如果开始跌了，你一定又会舍不得卖，那倒不如在股价未到15元之前卖出，以免心魔作怪。止盈的中心思想在一个“盈”字。既然现在是盈的，那么中止了，其实就是保住了战果。保住了战果，才有可能扩大战果，才能够获得未来更多的盈。所以，止胎是为了更赢，落袋才能为安。
止盈，其实是对自己一次成功分析、预测、执行的过程的完美句号。不管操作是否真的完美，都应当划上句号。唯有如此，才能够使我们加强信心。一次成功的止盈能让我们总结成功的经验，提升技能、成熟心态，坚守自己的成功投资法则。
很多人对止盈有了概念，但往往不知道如何止盈。我给大家三点建议。
第一是追高的股票要随时作好止盈准备。追高本来就是高风险高收益的事，“风险风光在险峰”的刺激感总会使得我们放弃一切关于估值的理论急不可奈的杀入，这样的股票由于没有什么套牢盘，投资者都有惜售心理，主力只要拉升跟风盘便会大举跟进推升股价。但我们只要随意调一只股票来看一看就会很清楚的发现，每只股票的顶部都是在连续拨高看似没有最高只有更高的时候形成的。这样的股票，如果保持稳步上涨不放量可持有，但一旦放量不能创新高了，就一定要止损，不要害怕卖了继续涨，至少也得留点钱让别人赚吧？
第二是股价一旦连续上涨到前一次高点时一定要止盈。前期的高点就是前期的套牢区，这里的投资者一直在等待解套的机会。当股价涨到这里，那些已经套了很长时间终于等到机会的投资者必然会选择卖出。而股价在这里往往也会表现出能够越过前期密集成交区从而能打开新的上升空间的气势。但气势有时候只不过是装模做样，在投资者以为前期套牢区马上将被踩在脚下之时，股价立刻就掉转直下了。很多投资者股票好不容易解套了，但马上又被套了。而对于在低位买入的投资者此时就是止盈的最好时机。
第三是技术指标出现严重超买时要止盈。技术指标是参考，并不能够起到准确预测股价的涨跌或高低点，但却能够反应出市场短期的非理性繁荣或萧条。当股价连续拨高，而技术指标的连续超买（例如随机指标KDJ的K值达到90以上、相对强弱指标6日RSI达到80以上、威廉指标W&R低于20），多方的动能消耗殆尽，此时的上涨显得力不从心，很多都是主力为了出货勉强的拉升。具体判断超卖可以通过KDJ这个时候，一定要看清形势，很多股价在盘中卖盘不断，在持续的抛售后总会有快速的拉升但量能不济，此时要果断止盈。不要被主力做出来的线所欺骗。
2、止损是为了东山再起
会止盈，还需要会止损。如果说止盈是为了未来更盈，那么止损就是为了以后能够还有盈的资本。有一句老话说，进入股市，第一重要的是保住本金，第二重要的还是保住本金，第三重要的是做到前两点。充分说明了本金的重要性。
做个简单的算术题，你以20元的价格买入一只股票1000股，花去20000元，当这只股票跌到10元时，跌去了一倍，你赔了10000元，亏损达到50%。而你要想从10000元再回到原的本金20000元，需要股价从10元涨到20元，需要获利达到100%。等值的金钱，亏出去的时候只需50%而挣回来却需要100%，这是不对称的。相同比例的盈亏比例，高本金对应更高的风险和回报。高本金亏出去变成低本金就很难再回本，这是大家需要明白的，我们进入股市里面当然是想来赚钱的，但是股市里亏钱要比赚钱容易得多。投资人李先生在股市高位的时候满仓买了股票，股市见顶，但是他执意不抛，认为股市跌了还会涨回来，结果50万市值的股票到后面跌到只有5万元。终于，让他等到了机会的来临，股市终于见底了，开始了牛市，但是一波大牛市过去，股票也牛得不行翻了三倍，从5元涨到了15元，他赚了吗？照样亏了70%。当我们无视风险，不注意保存本金，就算是真的机会来了，你已经没有子弹进货，再牛的股市也只能眼巴巴的看，这种眼看着能用白菜价买黄金的机会摆在自己眼前却因为本金已经所剩无几而无能为力的感觉，甚至比高位被死死套住还在难受，因为这时除了无能为力外还混夹着后悔、懊恼和强烈的自责。
关于风险和收益，我们可以做个先后顺序的分析，假设你先考虑的是风险，归避风险的同时可能让你错过收益，但只要股市没有关门，市场永远都会给你弥补的机会；而一旦你把收益先放在第一位，就会无视风险的存在，那么你很可能因为收益的诱惑而摊上风险，市场不会再给你弥补的机会。什么时候，都要先考虑风险，然后再考险收益。
为了保证本金，止损就变得至关重要。关于止损，我同样给大家三点建议。
第一是凭技术买入的投资者，在买入之前就必段要设定好止损的价位。特别是在那些因为刚刚突破某一箱体震荡区而买入的股，一旦股价并未如自己预期一样的继续稳步上涨而是跌回了箱体之内，要果然止损卖出，这样的突破很可能是主力诱多做出的假突破吸引散户依技术分析而买入接盘。对于这些刚刚突破的股票其实机会很多，一旦上涨空间被打开，获利空间也会很大，因而设置好止损，其实是用低风险去博奕高收益，得能偿失的事情。因为我们是凭技术分析得出股价可能突破后继续上行，因而一旦判断错误就要及时止损，股价若假突破回踩不成只要跌破箱体上沿就马上认错止损出局。
第二是大盘发生趋势性扭转时要坚决止损。前面说过，股市运行像大自然一样的会有春夏秋冬的演进，当股市过度上涨，风险不断积聚，反应迟钝的我们难免会赶了个晚集、追了个小顶，当美好的幻想被套牢在顶部的现实冲破之后，要清醒、坚决的进行止损。割肉的感觉真的不好受，但现在不割，以后皮包骨头的时候就真的是刀刀要命。
第三是设定割肉的比例点。我们无法准确的计算出股价的高点和低点，总是通过自己过往的经验和一惯使用的方法进行投资，这时就只能给自己设定一个亏损比例。自己能够承受多大的亏损？分析和预测并不能保证每次都准确，当出现失误，亏损达到自己设定的比例时，便触发了止损条件，此时就坚定的止损，亏掉小钱，认输出局，再寻找新的机会。只要我们能够一以贯之的执行自己通过长期实践印证为大部分时间有效的及准确的方法，亏掉的钱很快就能挣回来。纯短线投资的止损比例可以定得低一些，一般在5%左右。中期则长期投资者止损比例则应该高一些，最好在10%左右。
第二节通过纪律分摊机会与风险
1、分批进出能让你更从容
投资的战略和战术确定后，重要的就是行动。带着军队长驱直入就能取胜吗？恐怕还未走到敌军营地早已筋疲力尽、粮尽弹竭，所以我们要分批行军、相互照应、前后呼应，炒亦如作战，若是遇上“有利战机”便可“大部队强攻”采取重仓操作，但若是“前路不明”不如“先派侦察小分队前往”采取轻仓试探性操作，若遇不测也不至于影响大局。
我们要学会分批进出股票，分批进出被很多精明的人所不耻，他们认为炒股应该全仓进出以求利润最大化，但别忘了这同样是让风险最大化。分批进出是为了避免因自己看错而一次性摊上风险，同时也让自己不会因为太谨慎而错失机会。而且，如果是在一波持续性的上涨或下跌行情之中，分批进出能够有效的使自己的资金通过时间段及仓位的变化实现动态的风险与收益平衡，对于傻瓜式投资者来说，这是有效的、适用的和通用的。
操作上，遇上看好的品种，先用三分之一仓位买入，判断正确继续小幅加仓，一旦股价如预期判断的一样的向上突破，则可乘胜追击将自己准备用于此次操作的资金大举加仓买入。当股价继续上涨，达到了原先的目标，则开始减仓落袋为安。股价很可能在减仓后还会上涨，千万不要后悔，不要总是埋怨自己“卖早了”，股市里根本没有人可以卖在最高点。如果你在10元买入一只股票，他涨到14元你卖掉，他可能还会涨到15甚至18元，但如果你没有在14元卖掉那么到18元你也绝对不会卖，一定是这样的，因为人都是贪婪的。那么很可能最后股价从18元跌到13元你都不愿意卖，最后又跌回到了你的买入价10元以下。
这就是每个人都会反复和别人说的：“那只股，我曾买过，也曾赚过，现在套了。”反思一下，为什么总是会造成这样的结果？就在于我们总是岂图利润最大化，全进全出，由本来要卖到舍不得卖最后变成不甘心卖。克服的方法就是分批进入，涨到14元，你卖掉一半，再继续涨，你留下的一半还能继续赚，扩大了你的战果。如果从14元就开始下跌，你卖掉的一半已经赚到手了保住了胜利的果实。扩大战果和保住成功，不正是投资者一直在尽力想做到的吗？
分批买进和卖出，能够让我们更加从容的应对市场。如果投资者每次都是全进全出，要么就是大赚特赚，要么就是一亏再亏。分批进出虽然会降低我们能够获得的潜在收益，同时也能分摊我们所面临的潜在风险。为了保证我们在投资的路上能够走得更远，必须制定分批进步的投资作战计划并严格执行。
2、定投是个不错的主意
做不到分批进出，那么我建议你进行定投吧。
假使你看好中国股市的未来，看好某个行业的未来，或具体到看好某只股票的未来，你相信这只股票以后一定能够得更高，但你不确定在这只股票涨到你预计的目标价之前是不是会先跌一程，或者担心在上涨过程中会反复波动让你心绪不宁以致在投资过程中犯错，那么你就进行定期投资吧。
每个月定期定额的买入一部分，如果一个月买入一千股，一年你就买入一万二千股，你不必担心你买在最高点，因为平均12个月将会使得你的买入成本一定低于最高点，你也不必害怕错过了最低点，12个月总会让你买一段区域内买在最低价位附近。通过定期买入，你能够有效的分享股票上涨的收益，同时也能分摊下跌带来的风险。
分批进出与分期定投其实大家很容易做到，只不过越简单的事我们越不愿意去做。
