2、买股票别看走了眼
牛市一旦启动，能否实现投资收益的最大化，就要看选什么股以及操作节奏了。对股票分门别类，有助于我们更好的选股。按不同的标准我们可以将股票分为不同的种类，然后根据市场实际的情况进行不同种类之间资产配置，做好前面我所说过的“篮子与鸡蛋”配置的活儿。
大盘股、中盘股还是小盘股？
按盘子大小（流通股本）可以分为大盘股，中盘股，小盘股。没有具体的额度划分标准，所以这里的大中小更多的是大家约定俗成的分类，在原来流通盘巨大的股票较少的时期，一般而言流通股本在1亿股以上的股票我们称为大盘股，流通股本在5000万股到1亿之间的股票称为中盘股，而流通股本在5000万股以下的则称为小盘股。但随着股改后全流通的到来，很多股票的流通股本大幅增加，加之大量大盘股票上市，使这一界定标准也应大幅提高。流通股本1亿股以下的都是小盘股，而1亿股到10亿股的都是中盘股，10亿股以上的才称为大盘股。而且随着很多股票增发、配股，小盘股也会变中盘股，中盘股也会变大盘股。
601857中国石油、600030中信证券一类的股票是大盘股，000538云南白药、600742一汽富维这类的股票是中盘股，而002057中钢天源、300061康耐特一类的股票则是小盘股。这样一说，大家就清楚得多了。国企大型公司规模大，一般上市IPO募资额较大是大盘股，以此类推。流通盘大小也与公司的资产和实力有着高度关联，譬如中国银行能够募到全球最多的上市资金，一个地方私企能做到吗？更多的民营企业就都到了中小板，即以002开头的那一批上市公司。2010年时十年磨一剑的创业板出来了，上市条件放得更宽，更多的小盘股或称袖珍股就上市了。
股市的长期走势显示，小盘股的投资回报高于大盘股。不光中国股市如此，外国股市也是一样。而且还有些小盘股最后炒成了大盘股，比如A股的苏宁电器2004年在深圳中小板上市，到2010年底流通股本已达到54.4亿股，流通市值已达700亿元，成为中小板的大盘股。
小盘股带来的高额回报，一方面是因为这些公司本身规模小，发展空间大，容易得到中长期战略投资者的关注。另一方面，小盘股的流动性弱于大盘股，同期高额的投资回报也是对流动性相对较差的一种市场补偿。因为流动性差的品种一旦遇上卖方羊群效应（参见第5章第2节）往往很难变现。投资者承担了更高的风险，理应能够能够获得更高的回报。
我的建议是，当大行情来的时候，遵循下面的配置节奏：前期配置小盘股，中期配置中盘股，后期配置大盘股。当运行到持有大盘股时就要准备走人。前期应配备更多的中小盘股票，这会让你能够取得超越市场的投资回报。由于上涨初期，投资者未达成全面共识，总是“看一步走一步”，这会束缚市场的活跃度，此时买入大盘股可能会望着别的股迅速上涨而发愁、急燥。小盘股因预期的影响总是能在行情初期有不错的表现。
而当行情接近尾声时，则往往会出现“二八分化”。
二八分化：数量不多但权重占比较大的指标股属于“二股”，而其他的些对指数涨跌影响不大的股则称为“八股”。当“二股”上涨时指数同步上涨，但很多小盘股却开始出现下跌，反之亦然，这就是二八分化。二八分化是股市中经常出现的现象。看盘软件里白色分时线代表着“二”股的走势，而黄色分时则代表“八股”的走势。我们经常说的盘中“黄白背离”说的就是二八分化。
牛市运行中出现黄白背离，往往是大主力拉升指标股做盘诱多的征兆。中小投资者都已不愿意跟风追高，主力就只有通过拉抬指标股制造虚假的繁荣，此时炒作中小盘股票的主力就能够在大盘股拉升的掩护中实现悄然出货。中国股市被诸如中国石油等几只权重极大的指标股绑架，使得主力很容易的就可以通过操纵少数股票就达到“四两拨千斤”的效果，轻松诱使投资者犯错。
A股走势的二八分化特别严重。股市上涨初期呈现普涨，然后分化，中小盘的股票开始独立于大盘持续走强，指标股则更多的是横盘震荡，每天看上去都象要启动的样子，收盘才知道都只不过是在“逗你玩”。当你以为指标股一直都只会逗你玩，那就错了。指标股还会逗你犯错。当股市上涨能量消耗得差不多了，涨不动了，指标股就会闪亮登场。这个时候，很多大盘股都会轮番上攻，看上去股市一片欣欣向荣的样子，其实离终点不远了。
此时，小盘股会提前见顶，而小盘股的持有者亦出现“赚了指数却亏了钱”的情况。大盘权重股全面火热的时候，往往也就意味着成交全面放量，投资者极度疯狂，这时候“二八分化”极其明显，以中国石化、中国石油、中国银行、中国联通等“中”字头（大型国企）股票会出现全面上涨，此时小盘股开始出现逆市下跌。投资者可适当买和大盘股，但要小心这是最后的疯狂，赚到钱就跑，结束“小——中——大”的一轮炒作。
成长股、潜力股还是成熟股？
要买成长型的股票就要去寻找成长型的上市公司。我的定义是，这类股票业绩增长比较明显，超越市场的平均水平。假设2011年A股上市公司的平均业绩（净利润）增长达到20%，如果你持有的上市公司增长率在这个水平以上，那这么家上市公司的股票就可以称为成长股。增长率较市场均值水平相比更高，这就是成长。
成长股往往规模不会太大，太大了就很难再继续成长。上市公司A在2011年的净利润是2000万元，上市公司B在2011年的净利润是1亿元。2012年上市公司A多挣1000万元，业绩增长50%，同年度上市公司B多挣1000万元，业绩增只有10%，股票A往往涨得比股票B好，虽然玩的只是个数字游戏，但却能够对股价构成实实在在的影响。
“潜力”则是一种比较虚的东西。什么是潜力？有些艺术家混了一辈子也没弄出点名气来，但有些艺术家同样混迹街头，一个不小心却功成名就了。这就是潜力，在没有发挥出来之前看不到。就像小沈阳，一普通说二人转的，一不小心跟着本山大叔上个春晚，红了火了。他就是一只“潜力股”。
潜力股看上去和普通股票是一样的，但是暗含自己的特别之处。同样做医药生产的两家上市公司A和公司B，生产类似的药物，市场占有额相当。但A公司却在悄悄的研究某种新型药，比如抗癌或者乙肝疫苗。当研制成功，A公司就会大涨，他就是一只潜力股，而B公司则没有这个上涨的潜力。沪市的重庆碑酒、通化东宝就是从普通股如此摇身成为潜力股的，投资者可以此似推。
成熟股是那些经营模式比较稳定的公司，这些股票具有固定的生产线、固定的产品、固定的消费群体。这类公司往往是老牌的名优企业，经过很多年的市场打拼，形成了自己固有的企业文化，公司很稳健但成长性却有限，市场占有率已经很难提升。
这样的公司，不会带给我们大幅超越市场的投资回报。但相对的，当风险来临的时候，这类公司的股票抗打击能力也很强。完善的管理和经营机制不会因为外部环境突然的改变而使上市公司经营受到过度的打击，作为“进可攻、退可守”的战略配置是必不可少的选择。
通过上面三类股的特性比较分析，我给大家的建议是：在一轮较好的上升行情中，考虑到尽快赚取利润但也要提防风险，仓位置上建议像踢足球一样打“4——4——2”的阵型，40%买入成长股，40%买入潜力股，20%买入成熟股。
第三节牛市行情，勒紧票袋子
股市上涨和下跌，就像大海的潮汐一样，先由一个初始的大浪推动，产生大行情，在初始波浪的推动下，顺着趋势的方向逐次产生新的波浪，直到初始浪产生的动力完全消失，最后只有些许小小的涟漪。这就是道氏理论的简单原理，由道美国道琼斯平均指数的创始人——查尔斯·道提出来。这一理论一直是股市中最重要的技术分析理论。无论上涨还是下跌，同样适用。
当牛市行情产生，第一波大级别的普涨行情就是上涨波浪中的初始浪。在这个浪的推动下，还会产生更多的上涨浪，因而投资者仅在牛市第一次上涨中就清仓离场会错过赚钱的机会。要想不被上涨波浪打出股海，就必须学会顺势而为。
1、捂股是上策
牛市里面最赚钱的投资者其实是买入并持有的投资者，这在前面第5章操作策略一节给大家作过论述。所以应对牛市最好的方法就是坚定持有，勒好自己的钱袋子。上涨不会一帆风顺，中途必然也会有调整、有震荡，投资者若是天天盯盘很容易心神不宁，结果一定拿不住股票。
投资者总是看着一只连续暴涨的股票，对别人说：“这只股我买过”。但这并不重要了，重要的是现在你还有没有这只股票，这才是决定能否赚钱的关键。基本上一轮牛市下来，所有的股票都会涨一遍，随便找一只股票买入持有收益超过同期大盘水平的概率超过60%，问题是大家都看不住自己的手，勒不紧自己的钱袋。总是中途换车，结果车子出轨。
按照道氏理论，如果我们能够在每次股票波动的低点买入在高点卖出，最后的收益能够超越买入并持有的投资者，但事实上，精确的分析出股价的买点和卖点只不过是一种主观行为，容易受很多不可控因素的影响，要想买在股价的低点又卖在股价的高点是一件很困难的事，即便少数投资者能够做到，但也不可持续。最终的投资回报率还是会低于捂股的投资者。
2、盯股是中策
如果说牛市之中捂股是上策，那么盯股便是中策。什么是盯股？就是选择几只股票盯住，只做这几只股票，其余的股票不要看太多，那只会浪费时间和精力。
股票涨跌有先后，投资者之所以在大牛市中也无法赚钱，主要原因就是急燥而造成走错了步子、踏错了节奏。股价涨高了才去买，结果买了之后股价就涨不动了。本来股价盘整后还要涨，但投资者害怕错过大盘牛市赚钱机会，于是赶坚卖股腾出资金来寻找新的股票入货。这样就会出现恶性循环，操作几次感觉不顺，就会义气用事胡蒙乱买，结果错上加错。
山不在高，有仙则灵；水不在深，有龙则明。牛市里面我就送给大家一句：股不在多，能赚就行。找几只股性比较活跃的股票来进行跟踪，了解庄家操作的手法，然后重点出击选中的股票，获胜的概率就比较大。建立一个自选股票池，里面就放3-5只股票，最好选择不同行业的股票，这样可以降低因股价性质过分关联和集中而带来的联动风险。把每只股票上涨过程中的高点和低点进行连线，得到股价的运行通道。
接下来要做的事就很简单了，大牛市运行中期，股票往往呈震荡上行格局。涨一段时间，调整一下，调整到通道下沿又重新走强，而每次涨到通道上沿的时候往往又会回落。于是我们要做的就是每次股价涨到通道上边沿时卖出，回调到通道下沿时再重新买入，真正把道氏理论的精髓用在挣钱上面而不是用于纸上谈纸的画圈神侃。
3、易股是下策
换股本无错，股票不好就该换，否则别人买的股票都鸡犬升天赚得盆满钵满，自己拿的股票却被打入地狱亏得一塌糊涂。话虽然此，但还是要看股市处于什么运行时期。震荡时期个股分化，通过自己客观分析找到能够上涨的股票应当果断换股，但若是在仍处于单边上涨的牛市行情中频繁换股往往会得不偿失。
牛市换股，一般是觉得自己的股票不好，于是换入大家公认的好股票。这就陷入了前面所说的“羊群效应”。大家看好的就一定好吗？未必。分析师看好的一定好吗？更加未必。只不过由于我们太急于求成，总想拿到最好的股票，结果什么也拿不到，恰恰把最好的股票都给扔掉，且是无数次。
不想浪费机会而易股反而会让我们浪费掉很多机会——互为因果。频繁易股之事屡屡发生在那些因自己手中股票不会涨想换股买入会上涨股票的投资者身上。如此反复易股也未必会带来转机。每一次易股后就等不到手中的股票上涨就会再次易股，结果是每次都是“卖了才涨”。同时在我们花费大量的时间和精力去研究和寻找“什么股票是好股票、什么股票能上涨”的过程时，很多自己曾经拥有过但已卖出的股票都已悄悄的上涨，唯独现在手里拿着的股票不会涨。
