PEG的使用是彼得·林奇最为出名的地方。他假定一家公司有一个市盈率（意味着它是盈利的），然后他用该公司的历史增长率来除。其他人也使用类似的公式，但他们用的是公司估计的长期增长率。彼得·林奇采用历史数据，因为他觉得使用估计的数据处理增长率只不过是在猜测。
彼得·林奇所寻找的基本上是那些市盈率等于增长率的公司，也就是他认为定价公正的股票。因为市盈率等于增长率，这表示市盈率与增长率必须保持同步——当增长率提高时，市盈率也提高。对于彼得·林奇来说，这是非常好的。
当然，彼得·林奇也喜欢讨价还价。所以，如果市盈率只有增长率的一半或者更少（比如，增长率是40％，而市盈率是18倍），那就更好了。这种情况会使彼得·林奇非常高兴，但这么低的比率还是很少见的。
彼得·林奇认为市盈率对增长率的比率上升到1.5也是可接受的（例如，增长率为20％，而市盈率为30倍）。如果一家公司的市盈率对增长率的比率在1.5～1.8之间，就没有太多吸引力了，但还没有被彻底地排除。然而，如果公司的该比率在1.8之上，那就完全没有意思了。
彼得·林奇运用市盈率增长比率衡量股票的具体标准如下：
（1）PEG≤0.5，不错的买价；
（2）0.5.999，较有吸引力；
（3）0.999<；PEG≤1.5，一般；
（4）1.5.8，不太有吸引力，但尚可接受；
（5）PEG＞1.8，很糟的买价。
>；>；>；产权比率（DE）
产权比率是指负债总额除以股东权益总额的比值。
产权比率指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般说来，股东资本大于借人资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
产权比率也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。
彼得·林奇喜欢低债务或者没有债务的公司，这种公司是很少见的（微软就是一个例子）。某些种类的公司，例如金融机构和能源公司，因为它们所从事业务的性质，一般都有大量的负债。彼得·林奇有其他的标准来应付这种企业，这也是他不平常的地方。其他的投资专家也喜欢低债务的公司，但没有明确地区分那些因为行业性质而有大量负债的企业。如果一家公司的债务少于其权益的80％，就通过了彼得·林奇的选股标准。如果超过了，除非是金融机构和能源企业，就不能通过。
在一份正常的公司资产负债表中，股东权益应占到75％以上，而负债要少于25％。以前面彼得·林奇阅读财务报表时所列举的福特汽车公司为例，福特汽车公司的股东权益与负债的比率是180亿美元比17亿美元，也就是说，股东权益占91％而负债仅占9％。由此可见，福特汽车公司的财务实力非常强大。
彼得·林奇运用产权比率衡量股票的具体标准如下：
（1）DE=0％，是非常罕见的低值；
（2）O％.5亿美元。
福特公司的股价从1982年的4美元涨到了1988年初的38美元，在此期间彼得·林奇购买了500万股该公司的股票，而华尔街那些所谓的专家们在将近两年时间里一直在大声疾呼福特股票被高估了，无数专家都评论说这家周期型公司已经达到了它最后的辉煌，再往前走就开始衰退了。这使得彼得·林奇好几次都差点把股票卖掉换成现金。但是他发现福特公司资产负债表上的净现金高达83.5亿美元，这使得其股票每股的净现金值达到16.3美元，它表明自己不是以每股38美元买进，而是以21.7美元购买的，分析家预测福特可能从汽车业务中获得每股7美元的收益，这样一来福特的市盈率是3.1，而不是5.4。
那么福特公司的股票并没有被高估。于是他继续持有福特公司的股票，结果后来该公司的股票又上涨了40％还要多。
彼得·林奇运用净现金衡量股票的具体标准如下：
（1）30％≤净现金<；40％，还算不错；
（2）40％≤净现金<；50％，很有吸引力；
（3）净现金≥50％，非常好，很值得投资。
>；>；>；存货与销售
存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
彼得·林奇非常重视公司的存货。他对于存货的观点包含很多的常识，而且很少有专家会提到。他认为，不管是对制造商还是零售商来说，存货的增加通常都是一个不好的兆头。当存货增长速度比销售增长速度更快时，如一家公司的销售额增长了15％，但它的存货却同时增长了30％，这就是一个非常危险的信号了。如果一家经营状况不景气的公司的存货开始逐渐减少，这则是该公司经营状况好转的第一个信号。
存货增长超过销售就意味着亮起了红灯。具体来说，彼得·林奇可以允许5个百分点的超出（存货增长可以比销售快5个百分点）。例如，如果销售上升10％，那么存货最多只能上升15％。
彼得·林奇运用存货与销售比衡量股票的具体标准如下：
（1）如果是金融导向或者服务导向的公司，不使用该指标；（2）存货增长率一销售增长率.81美元，而其截至2000年8月以前12个月的每股收益是0.53美元（这可以通过把最后4个季度的EPS相加而得到），股票的市盈率倍数是26.1。代纳克公司的市盈率倍数（28.2）除以它的增长率（每年78.9％），：PEG就是0.360c，这处在彼得·林奇的最好的情况之内，即PEG在0～0.5之间。根据这个标准，代纳克公司的估价是非常公正的。
.8，不太有吸引力，但尚可接受；
.999，较有吸引力；
