在这一章节中，我们将介绍两种常见的分析方法。
一是“基本面分析”，很多书籍又称他为“基本要素分析法”，一般是通过多个相对重要的要素分析，研究一只股票的内在价值。
二是“技术面分析”，是根据股价的历史走势推测股价的未来走势。我们认为，“基本面分析”可以决定投资方向和战略，而“技术面分析”能够为恰当地把握入场时机提供很大帮助：，实际上，这两种方法不是股市独有的分析法，金融市场分析中也常用到这些理论。
一、基本面分析
尽管股票价值在市场上所表现出来的价格，往往受到诸多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价值很难和市场上的价格完全一致。但是，我们还是认为，虽然无法确保价格和价值始终一致，价值依然是第一位的。影响股票价值的因素很多，最重要的有三个方面：
一是一个国家甚至全球的宏观经济环境是繁荣还是萧条，这个方面的因素是很难避免和抗拒的，却是最重要的。
二是各个行业如农业、工业、商业、运输业、公用事业、金融业当前的状况如何，也就是说，你考察的股票所处于的行业，现在是不是处于一个比较好的状态当中？一个行业很景气，往往意味着这个股票的投资价值很大。
三是发行这只股票公司的经营状况如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也贵；反之，其价值就低，股价就贱。
如果你打算做长线投资，或者你是一个“业余”股民，基本面分析法应当是你采取的最主要、也是最重要的一个分析方法。
如果一只股票具有良好的发展潜力和不错的发展前景，我们就可以采用“基本面分析法”来进行预测分析，并且在适当的时机购入这只股票，此后就可以长线持有，而不必耗费太多的时间和精力去关心每日股票价格的实时走势了。
那么如何在经济繁荣的时期选择一个好公司，让自己的投资收益最大化呢，经验告诉我们，可以从以下多个方面来考察一只股票的前途。
1.宏观分析
在分析之前，我们需要进行一个假设：一个国家乃至全球经济的运行，都遵循着一定的规律和周期，繁荣之后必然萧条，而萧条之后，由于一些内在创新力量的存在，又逐渐走向繁荣，而且比此前更加繁荣。
我相信这样的假设是正确的，尽管所谓的“繁荣”或“萧条”都只是相对而言。其实，在上个世纪早期，经济学界就已经将这个理论奉为经典。这不，著名经济学者熊彼特在上个世纪上半叶就在大学讲授“景气循环理论”。
在这样的理论依据下，我们还相信，当前我们正处在一个好的景气当中，世界很繁荣，而且将越来越好。也就是说，就宏观层面而言，当前正是投资股市的一个好“年龄”。
互行业分析
如果你学过市场营销，或者是大致涉猎了市场营销学的理论，你一般就会听说过“产品生命周期理论”。这一理论告诉我们大家，任何行业或产业都有自己的生命周期，都要经历孕育、成长、成熟、衰退四个阶段。
我们应该看到，处于孕育阶段的行业，虽有比较大的远景，但公司的现阶段盈利空间的稳定性很难保证，不确定因素很多，并不是我们投资的最好选择。
一般来说，处于成长和成熟阶段的行业，盈利空间比较稳定，投资者应主要挑选这两种类型的上市公司进行投资。
处于衰退阶段的行业，大家就应该小心为好了。因为这个行业的盈利空间已经不大了，而且随着时间的推移将越来越小。
因此，我们在选择股票时，应当将一个很大的关注点，放在这只股票所处的行业上。
3.公司分析
在完成了两个相对宏观的分析之后，我们还需要进行一个相对微观层面的分析，那就是公司分析。
美国学者米歇尔·波特在其著名论著《国家竟争优势》中说，一个国家的内部竟争环境是由四大因素形成的。他们可以促进或阻碍一个行业或公司竟争优势的创建。这四个决定性的因素构成了一个“金刚石”。他们分别是：要素禀赋，需求状况；企业的战略、结构和竟争对手；相关的支持辅助产业。
波特认为，一个国家的公司最有可能在金刚石条件中最为有利的行业或行业部门取得成功。因此，这个理论也被称作为“波特的金刚石”。波特还认为，有两个附加变量可以对“金刚石”产生很大的影响，从而影响一个行业或公司的竟争优势，那就是偶然性和政府。
当然，我们不能期望，一个公司同时在6个因素中都处于一个理想的状态中，但是一般情况下，能够在两项或两三项因素中处于一个理想的状态中，这个公司就可以说颇有竟争力。
产品前景
一个公司如果生产科技含量高的产品，它的竟争力一般无可置疑，而低层次的产品则面临激烈的竟争，它的竟争对手相对容易超越它，公司的前景堪忧。
但这只是相对而言，因为决定一个公司核心竟争力的因素有很多，产品处在相对低的层次，并不能表明它的发展潜力就小，我们还要观察其他的因素，譬如，其产品的性价比是否具有竟争力、管理层的素质和公司对更高层次产品研发的态度；劳动力成本及其教育程度等等。
业务分布
如果一个公司的业务涉及不同的行业，经营风险较小，公司整体抵御宏观层面风险的能力就比较强，但是，一个公司太多的“多元化”有可能带来陷阱，反而让这一公司因此耗费太多的精力和财力，而缺乏更好的成长。
就同一行业来讲，如果一个公司在和原材料供应商的谈判中，往往享有很大的定价权时，我们可以认为这个公司值得看好。
尽管一些公司在行业中的产品较为单一，哪十白在原材料采购谈判中不具备优势，但是产品的门槛较高，而这个公司又处在这个行业的领导者地位，就形成了“先发优势”，竟争力就会很强，对后来的竟争者产生很大的壁垒。对长线投资者来说，这样的公司也具有非常的吸引力。
客户分布
公司的客户分布其实也很重要，如果一个公司的客户数量较少，所处的地区又比较集中，那么就很容易因各种不可预计的因素而受到致命伤害，如贸易摩擦等。如果是依赖于单一客户的公司，投资风险就非常大，投资者应回避这一类型的公司。
管理层的素质
买股票投资企业实质上就是把钱交给“能人”为你赚钱，所以一个好的管理团队对一家公司来说也是很重要的。公司管理层需要年富力强、学识渊博、锐意进取的能人。行业经验丰富而又不失创新的能力，这样的人才能领导公司快速发展。
财务数据
投资者也要适当关注一下一个公司的一些财务数据，譬如，资本回报率、资产回报率；每股净资产、市净率。
同时还要关注一些体现变现能力的指标，譬如，流动比率、速动比率，甚至还要关注反映资本结构的指标，如资产负债率、股东权益比率。
大股东情况
如果一家公司能吸引到较多的机构投资者，那么公司的股价一般比较稳定。从另一个角度来看，名气较大的投资机构大手笔投资，则说明公司的总体素质较好，盈利增长潜力被看好。
二、技术面分析
在股票价值层面之外，价格老是出现和价值背离的现象。但是，我们相信市场出现的价格的变动和背离是有规律可循的，市场价格的运行就是历史在不断重演。
其实很多人都是这样预期的，因此，市场才有了所谓“技术分析派”。也因此诞生了好多理论，譬如趋势分析法，均线组合法，指标分析法，K线组合法，时间周期法，波浪理论等。
各种方法门类繁多，而且在市场上都获得过辉煌战绩，否则人们也不会把他们奉为经典。技术分析类的书籍在书店随处可见，在这里仅以作者多年的市场经验，为投资者提供几条简单的基本的重要的分析方法。
1.趋势分析
“顺势者昌，逆势者亡。”这是金融市场不变的真理，认清大趋势比任何分析都要重要，“追涨杀跌”并非一无是处。
趋势又该如何发现呢？所幸K线图记录下了历史的走势，长线投资看月线周线，短线投资看日线分时线。不要眼睛紧盯着最近几天的走势，趋势其实是最好分析的，离电脑显示屏远一些，2米～5米，一眼就能看清。
认清了趋势才不会犯卖股卖在半山腰，买股买成大股东那样的错误。股价阶段性高点、阶段性低点，组合连线就称为趋势线，如果你发现了恒生指数周线图上这条趋势线，你会在2007年8月17号这天，最低的G点，卖掉你手中的股票吗？当然，趋势线的支撑或阻力作用需要大家慢慢体会。
2.量价分析
成交量是很少骗人的，如果控盘者想通过对倒交易提高成交量诱骗散户投资者进场的话，首先他要付出不小的交易成本，还要担心承担操纵市场的罪名，偷鸡不成蚀把米的风险是控盘者必须考虑的。
正因为这样的原因，我们才有理由认为量价分析法是一个非常重要的分析方法。
①多空争夺激烈，市场关注度提高，最后以多方胜利告终，所以后市看涨。如果股价在相对低位更应该多加关注。
②与①正好相反。
③多空争夺激烈，最后以平手告终，多方是否有后续资金继续进攻？有待观察。
④这样要看股价的位置了，如果股价冲高回落后，那么缩量上涨就是投资者借反弹出局的好机会；如果股价处于历史高位，并缩量不断创新高，那么投资者大可持股，说明股价上方没有套牢盘，持股者心存高远，筹码锁定良好。
⑤特别注意，股价下跌时并不需要成交量配合的。如果股价处于阶段性高位，量缩幅度很大，那么下跌并不可怕，中长线投资者可以持股观望，量缩幅度很大表明多数筹码并未出局，股价只是暂时回调。如果股价处于阶段性低位或横盘中，无量下跌也要小心，跌破支撑位还是止损为好。
⑥横盘时间越长，变盘的可能性越大，变盘后的行情力度越大。股价在不同的位置上横盘会有“横多长，立多高”或“久盘必跌”说法，说的都是这种情况。
3.成交密集与价格密集
如果在某个价格区间有大量的成交堆积称为成交密集区：股价在某个价格区间，虽无大成交量但横盘时间很长，称为价格密集区。
这两种密集区对股价的阻力或支撑作用是不可小视的。大量成交的密集区，往往是市场主力交易的价位。股价向上突破密集区意味着已经给原先区内成交的投资者解套，那么后市股价将会在一个更高的区间内运行。此时，是一个比较适合介入的时机。
相反股价若在密集区下运行，则说明后来的投资者对前期套牢盘的恐惧，或者说原市场主力自身已经被套，这样的情形还是观望为好。
三、选择合适的
买卖时机
通过基本面分析我们决定了投资方向，同时也掌握了将要购买的公司股票的内在价值，下定决心购买这只股票。下一步，我们再通过技术分析法来寻找一个合适的买卖时机。
在正确的时间买进或卖出正确的股票，才是赚钱的理想途径。
当了解了以上3种技术分析方法后，你才会理解股价支撑位和阻力位的重要作用了，准确把握买卖时机才能变得简单而轻松。
有效突破阻力位的位置就是极佳的买点，一般在原阻力位之上3％～5 9／6的位置，股价向上突破阻力位后，原阻力位就会变成支撑位。这个支撑位同时成为你本次买入后的止损点，万一股价意外跌落到支撑位以下，你也可以轻松止损。
买入后股票开始赚钱了，投资者也不是无事可做，必须随着行情的发展不断调整支撑位和阻力位，同样，股价跌破支撑位的时候就是你的卖出时机，这就是所谓的止盈点了，有备而战才能使自己立于不败之地。
必须要说的是，你通过技术分析得出的明显的支撑位和阻力位，相信其他市场投资者也会发现这个点位，此时如何制定自己的买卖计划，打好提前量，这是要靠市场经验不断总结积累才能提高。
