从前，森林里一只乌鸦想要几个孩子，于是她在一棵树上筑了一个巢并且还下了三个蛋，她孵了二十一天孵出了三只小乌鸦。此后她便整天忙碌地喂他们、保护他们，因为附近的不少强盗总是虎视眈眈地看着那几只小乌鸦。
一只很坏的狐狸住在离榆树不远的地方。每当听到小鸟的叫声他就自言自语地说：“那个鸟窝里有我吃的东西。”他便朝树上爬，但鸟窝太高了，无论他爬还是往上跳，总是离鸟窝太远，狐狸便冥思苦想，最后他还真的想出了一个办法。
他从垃圾箱里找到一顶破毡帽和一把生锈的锯子。第二天一早他就戴上破毡帽开始锯树。老乌鸦吓坏了，忙问：“你是谁，你在干什么？”“我是人，我要锯倒我的树。”狐狸回答。乌鸦听后哭了起来，她一个劲地恳求狐狸说：“请别把树锯倒，这里有我的窝和我可怜的孩子，他们还很小，给我几天时间让我的孩子长大一些，你再锯行吗？”“不行，一个钟头也不行，”狐狸说，“我必须马上锯倒我的树。”
乌鸦继续恳求说：“求求您，给我两天的期限吧，等我们的孩子学会了飞我们就全离开你的树。”“不行，树是我的，我必须把它锯掉。”狐狸说完就开始锯起来。乌鸦哭得更厉害了。看着机会到了，狐狸从破毡帽底下朝鸟窝狡猾地瞄了一眼。他冲乌鸦说：“如果让我给你两天时间，你必须给我一只小鸟。”可怜的乌鸦只好答应了。诡计得逞的狐狸十分得意，更得意的是从今以后他可以对别的鸟儿也采用同样的伎俩了。
狐狸走后，乌鸦的邻居喜鹊来探望她。当乌鸦把事情的经过告诉她之后，喜鹊说：“这就怪了，伐木人是不会把这么好的一颗树锯掉的。你一定是受骗了。下次他再来你告我一声，看是不是一个真正的伐木人。”
过了两天狐狸又洋洋得意地来了。乌鸦赶紧去告诉喜鹊。喜鹊仔细地观察了一番后对乌鸦说：“你真无知，这哪里是伐木人，他是狡猾的狐狸。你用不着害怕，如果他说要锯树，你就让他锯，他没有锯倒这棵树的本领。狐狸正要锯树，乌鸦回来了。“你是淮，你要干什么？”
“我是伐木人，我要锯倒我的树。”“别骗我了，你这个狡猾的狐狸。”狐狸知道阴谋被识破，他狠狠地问乌鸦：“谁告诉你我的秘密的？”乌鸦又犯了一个错误，她把喜鹊的事告诉了狐狸。狐狸发誓向喜鹊报仇。
几天后狐狸钻进脏水沟里把全身弄脏，然后他跑到喜鹊的窝底下躺在那装死。喜鹊看到狐狸躺在树下，就来回在他身旁走了两次，但狐狸纹丝不动。喜鹊想：“他准是死了，我一定要啄掉他的眼珠。”喜鹊飞下来啄狐狸的肋骨，狐狸没有动。喜鹊站在他头上准备啄他的眼珠时突然被他一口咬住了。
喜鹃知道上当了，但她很聪明，她对狐狸说：“你可以吃我，因为我把你的诡计告诉了乌鸦和其他鸟。我和你一样聪明，也知道不少绝招儿。你现在想想，如果你吃掉我，只能饱一天肚子，如你放了我，我就成为你的朋友。那时我把所有的绝招教给你，那样你会比从前好过多了。”
狐狸思忖了一番，认为喜鹊说的有理。和她交朋友说不定每天都可弄到几只小鸟呢！“快拿主意吧，”喜鹊说，“如果你要和我交个朋友就必须发誓。”狐狸张开嘴正要发誓，喜鹊马上飞掉了。狐狸伤心地摇头叹气，承认这一次他受骗了。
但喜鹊没肯就此罢休。他把全森林的鸟请来想办法除掉狐狸。狐狸正打瞌睡时，突然许许多多的鸟儿都下来啄他，他起身就跑，一下子掉进了水池里，最后被淹死了。
