危机前奏：全民放高利贷运动
金融有一个真理，那就是每一次的金融危机的产生都不是个例，必然是多数民众全体参与的结果。
在这场中国“全民放高利贷”的运动中，大量的公司和个人赚取了远超做实业利润的快钱，但是，没有实体经济支撑的高利息是击鼓传花的游戏，一旦最后一棒逃离了，整个游戏就会结束崩盘。
我们看几个普通人放高利贷的案例，或许这几个案例就发生在你的身边。
蒋先生（北京，私企业主）：最近，刚和几个浙江老板凑钱放了一个项目，年利率有13%。浙江那里民间借贷太火了，几个人坐在一起一商量，几个亿的资金就筹集到了。别人是看在朋友的面子上给我入了一小股，要是多投一些就赚大了。浙江民间金融都火了这么多年了，他们有一套成熟的信用体系，应该没什么风险。
林女士（北京，企业高管）：我最近手里正有一些闲置资金没有地方投资，最后买了一些自己公司的股票。我外甥女在担保公司工作，她说只要我把200万元放到她们公司，一年能返我36万元的利息。钱放在她那里我还有什么不放心的，都是自己人，并且利息还这么高，白白损失了这么好的赚钱机会。
周先生（河北保定，市民）：我把下岗买断工龄的全部储蓄30万元存入到当地一家小担保公司，每三个月返还13500元的利息（注：以此计算，年利率高达18%）。很多亲戚和朋友也都选择了这种理财方式。其实，把钱放到担保公司还是很安全的，这家担保公司的职员是熟人也是从银行出来的，一旦资金有风险，可以第一时间把钱抽出。
中国的民间借贷正呈现三大新特征：一是范围广，从两年前的江浙沿海扩展到内陆地区，从制造业领域扩展至商贸流通甚至普通家庭。二是利息高，有的民间拆借年息已超过100%。三是参与者众，甚至有银行资金也充当了民间拆借的“二传手”。
如果钱是从银行流入民间借贷，资金链条慢慢越拉越长，而借钱的企业经营出现情况无法偿还，最终会对银行产生冲击，牵连的经济体也会越来越多。在股市低迷、楼市不振、信贷紧缩下，民间借贷不论是规模还是利率都几近“疯狂”。风险小，高达60%的年利息让“借贷之火”愈演愈烈。高利贷潜伏着巨大风险，而有此引发的所谓“中国式的次贷危机”，是极有可能的。
危机推手：银行和高利贷公司走向联手银行，就是晴天主动塞给你雨伞，下雨天却忙着收回雨伞的机构。很多读者应该对2011年那个民生银行行长说自己的利润太大，不好意思说出口印象深刻。“企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，有时候自己都不好意思公布。”2011年12月初在北京举行的“2011环球企业家高峰论坛”上，民生银行行长洪崎发言称。
银行的利润怎么这么大？是银行为了追逐巨额的利润，和高利贷公司合谋，迫使企业因“过桥贷款”转借高利贷的利息差模式、企业之间通过互保联保放大信贷资金量等模式。
不同资金市场之间的价差催生了银行资金的套利行为，中小企业的“过桥贷款”使得银行和高利贷公司走向联手。
我们不妨来算一笔账，当前的银行贷款利息，按一年期基准利率上浮10%来算的话，企业的资金成本也仅为7.2%，而投放到月息3%～？5%，折合成年息36%～？60%的民间借贷市场，每年的套利空间在30%～？50%。这种巨大的利差必然会驱使金融机构内部人员想尽办法逃避监管、顶风作案，拿银行资金到民间市场谋取暴利。
在这种情况下，必然会驱使大量的资金涌向这个领域，这是必然的，那么涌向的资金来自哪里呢？其中最可怕的一个领域，那就是银行的资金通过非正常的程序转向了民间。
高回报同时也意味着高风险。企业主大量出逃引起的资金断裂之火已经烧到了正规金融机构。温州市担保协会下面两家正规担保公司因违规从事民间借贷而受牵连，两公司实际负责人近日已经出逃。两家公司2011年5月份才刚刚拿到融资担保的经营牌照。
而在2011年9月底，温州当地网站爆出放贷人在一两天时间内骗取温州鹿城区农村合作银行2000万元小额贷款的消息，银行已向公安机关申请立案调查。当然，这样的案子只是开始，还远远没有结束。这些案子，读者可以发现那些资金大量的都是出自银行等金融机构，而且这些出来都不是正常的所谓借贷，而是诈骗、或者说内部人员内外勾结玩空手道，或者里边搞暗箱操作（这类居多）。
危机爆发不是危言耸听
那么多的民间高利贷的钱，恐怕我们还要分析它到哪去了。首先，房地产领域肯定有联系，毕竟有很多房地产商认为房价还要涨，或者短期资金比较紧。其次，大量的资金进入中小企业，因为他们要撑，还要过活。
中国经济2011年上半年GDP增速在降，加上国家对房地产市场的调控，如果经济继续减速，房价真的调下来，将会发生什么情况？
很显然，企业经济效益将不断下滑，房地产商撑不过去了，最后发生最终的资金需求者这块，发生链条断裂的情况，他还不起钱了。而一旦他还不起钱，参与者投资性的资金比较多，一旦经济下滑，或者房地产调整，最后资金需求这个链条出问题了，出现了大面积的还款困难，这个风险很有可能就要传导到银行，传导到社会上。
可以说，有了全民的放高利贷，有了银行与高利贷公司的联手，产生“中国式次贷危机”的条件已经具备了。现在就差一个导火索了和第一张多米诺骨牌……
很多金融机构，包括商业银行，它的资金大量的出来，被转移到了民间借贷领域去，如果说民间借贷出现大面积的崩盘的话，那么金融机构、商业银行肯定也会受到冲击。那时，就是“中国式次贷危机”全面爆发的时刻。
所以说，“中国式金融危机”也好，“中国式次贷危机”也好，绝不是危言耸听的话。
