发财有很大风险系数，理财首先要把风险规避开，将风险控制在一定范围的前提下，获得超额收益。基金投资是理财不是发财，要对基金投资的收益水平有个合理预期。
2006 年大多数股票型基金翻倍赚钱的财富效应，使基民大军获得了超常规的增长，股民转基民、储户转基民，存款变成基金份额，更有甚者贷款买基金的现象也出现了。一方面感到欣慰的是，基金作为大众理财产品，被越来越多投资者关注，但另一方面却是更多的担忧，担忧基民是怀着翻倍赚钱的发财梦来买基金、担忧基民是盲从买基金，因为一旦净值出现下跌，或收益没有达到预期目标，这部分基民就会备受打击，要么是恐慌性赎回，要么是悲痛地继续持有，既对投资者的财富增值没有好处，对基金业持续健康发展也不利。
因而在成为基民前，很有必要对自己和基金有一个足够的了解，树立健康理财的观念，以便能够简单、轻松、快乐的理财。
健康理财观之一：基金投资是理财不是发财
发财有很大风险系数，理财首先要把风险规避开，将风险控制在一定范围的前提下，获得超额收益。基金投资是理财不是发财，要对基金投资的收益水平有个合理预期。
基金的投资对象主要是股票和债券，因而随着股票、债券的价格变动，基金的收益水平也会随之起伏。但是，基金投资制度严格、受纪律约束，有专业的投研团队进行预见性地、独立客观地研究分析，有精细的风险管理流程把关，并且组合管理很讲究，因而基金收益水平总体上要比市场水平高。如运作满一年的开放式股票型基金其年度平均收益水平与市场平均水平（上证综指代表）的数据也说明了这一点：2006年上证综指上涨128.7%，基金收益118.52%；2005年上证综指下跌8.84%，基金收益3.55%；2004年上证综指下跌16.52%，基金收益-0.17%；2003年上证综指上涨13.42%，基金收益18.94%。
基金类型不同，其预期的收益水平也是不相同的。预期收益率水平从高到低依次为股票型基金、混合型基金、债券型基金、保本基金、货币市场基金。在股票型基金中，不同的投资管理方式的采用，也会使预期收益率水平有差别。如对于按指数复制法投资的指数型基金，和精选个股的积极管理型基金来说，前者的期望收益率水平是市场平均收益，而后者的期望收益率要高于前者。但千万记住，期望收益率越高，与之相对应的承担风险的可能性也越大。
那么，基金投资的收益水平预期多少是合理的呢？可参考下面几组数据。我国开放式基金成立时间已满5年，以股票型基金为例，期间有完整运作年度的基金年平均收益为26.85%，上证综指平均年收益率12.51%。在美国，以S＆P500指数为例，自1976年以来的30年间，其平均每年的收益率为12.23%。
健康理财观之二：基金投资要选择适合自己的
选基金犹如选对象，最好的是适合自己的。
首先就是把自己的风险收益偏好弄清楚。综合考虑个人、家庭的收入与负担水平，评估风险承受能力的大小，来选择与之相对应的基金类型。如偏好短期定存的投资者，较适宜于选择货币市场基金；偏好中长定期存款的投资者，较适宜于选择保本基金或纯债券基金；年龄较轻或较激进的投资者，较适宜于选择股票型、混合型基金。如美国投资协会调查，49%的基民表示希望在承担市场平均风险水平下获取市场平均收益；35%的基民表示可承担高于平均水平的风险来获得高于平均水平的收益。
其次是选择合适的基金产品。合适的基金产品，既要考察经风险调整后的收益，以及收益的连续性，同时也要注重基金公司提供的服务质量。随着基金产品数量的增加，选择合适基金的难度也在上升，规避业绩蜕变的基金产品是基民将要面对的一个挑战，进行基金组合投资是一个好的应对策略。如不同基金公司旗下不同基金类型的组合；或核心-卫星配置基金组合，即大部分资金选择指数基金作为核心资产，少部分投资于其他各类型基金作为卫星资产；或者选择三类基金，简单按三三三比例进行配置。
健康理财观之三：基金投资要长期
美国的基民持有共同基金的时间非常长。最新的统计数据表明，70%的持有人首次买基金的时间是在 1995 年前，93%的持有人在首次购买后仍继续持有，虽然持有的基金可能已不是当初的那只，69%的基民持有共同基金的时间在5年以上。
以美国 S＆P500 指数为例，如投资期为 1 年，则出现亏损的概率为 80%，如投资期为10年，则不会出现亏损。我国的基民如果投资期也是1年，且恰巧选择了2003年或2004年，则是亏损的，如果投资期是5年，非但不会亏损，还会稳获134.25%的收益。
为什么要长期进行基金投资呢？因为长期投资不仅可回避风险，而且还能全额获得增值收益。我国的股票市场和美国的股票市场数据，都说明了长期投资能降低可能的风险负担。
