登陆注册
10855500000088

第88章 根据主力持仓量决定操作策略

知己知彼,方能百战不殆。投资者要想在股市中生存和发展,就必须摸清主力的底细,最重要的当然是主力的持仓情况。

计算主力的持仓量,可以很好的帮助投资者判断主力目前所处的阶段,如果是建仓阶段就应该伺机跟进;如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。这其实也是股市制胜的一个要点。但要非常精确地知道主力的持仓量是一件不可能的事情,我们只能根据不同的阶段、不同的时间,用某种方法去大致估算它。

1.根据阶段换手率判断

在许多情况下,如果股价处于低价位区域时,成交相当活跃,换手率很高,但股价的涨幅却很小,一般都是属于主力的吸筹行为。就这方面因素来说,股价在低位区域换手率越大,表明主力吸筹就越充分,这点也提醒投资者应该重点关注那些股价在低位,但成交量变化较大的个股,它们将是下一阶段机会较多的一批个股。一般来说,换手率以50%为基数,每经过倍数阶段如2、3、4等,股价走势就进入新的阶段,也预示着主力持仓发生变化。

利用换手率计算主力持仓的公式为:个股流通盘×(个股某段时期换手率——同期大盘换手率)÷3

此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量(即平均买入量)的数额通常为先知先觉资金的介入,一般适用于长期下跌的冷门股。因此,主力一旦对冷门股持续吸纳,我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以60—120个交易日为宜。因为一个波段主力的建仓周期通常在55天左右。例如:某股流通盘为8000万股,2009年年底至2010年年初该股连续90个交易日的换手率为250%,而同期大盘的换手率为160%,据此可算出:8000万×(250%——160%)=7200万股;7200万股÷3=2400万股。因此,主力实际持股数可能在2400万股之间。也就是说,主力的持仓量可能处于流通盘的30%左右,据此分析,我们可以得出主力参与的时间较短,股价仍有波折。

2.从价量背离来判断

一般来说,随着股价上涨,成交量会同步放大。若上升过程中成交并未放大,保持均衡状态,甚至价量背离的个股,筹码通常已集中在主力手中。对这些个股可重势不重价,主力持有大量筹码,在未放大量之前即可一路持有。

3.根据底部周期的长短判断

对吸货期很明显的个股,简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期,即可大致估算出主力的持仓量。主力持仓量=吸货期×每天成交量(忽略散户投资者的买入量)。吸货期越长,主力持仓量越大;每天成交量越大,主力吸货越多。因此,若投资者看到上市后长期横盘整理的个股,通常是黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期,其行情难以持续。主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客,但仍有一小部分长线资金介入。因此,这段时期主力吸到的货,至多也只达到总成交量的1/3—1/2左右。所以忽略散户投资者买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/2.例如,有一个5000万流通盘的股票,经过长期下跌后进行横盘整理。最近一段时期出现成交活跃的现象,经过走势图上分析,确定前期最低价为主力吸筹的起始日,并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日,累计成交量5500万股,主动性买入量为1700或2700万股左右,那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700—2700万股之间,但分析时最好以低持仓作为基点,以免受其误导。

4.从分时走势和单笔成交来判断

若分时走势极不连贯、单笔成交量小,通常主力持仓量较大、筹码集中度较高。

5.根据个股整理期该股的表现来分析

有些个股吸货期不明显,或是主力卷土重来,或是主力边拉边吸,或在下跌过程中不断吸货,难以明确划分吸货期。这些个股的主力持仓量可通过其在整理期的表现来判断。从成交量上来看,如果主力始终在增加持仓量,则成交量是不会放大的,往往是涨时持平,跌时明显萎缩。如果不符合这个规律,每轮上涨都有明显的放量,下跌时逐渐缩量,则主力的持仓量不大,而且有可能在减少。

基本面分析要点:

1.要非常精确地算出主力的持仓量几乎是一件不可能的事情,我们只能根据不同的阶段、不同的时间,用某种方法去大致估算它。

2.根据主力的持仓量来决定操作策略,当主力处于建仓阶段就应该伺机跟进;如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。

同类推荐
  • 你不可不知的74个投资理论

    你不可不知的74个投资理论

    提起投资理财,虽然近些年炒得沸沸扬扬,但依然有很多人以种种理由持观望态度,不敢轻易涉足。之所以如此,是因为一些人缺乏对投资理财的正确认识。
  • 雪球专刊·国庆特刊01·低风险也能高收益!

    雪球专刊·国庆特刊01·低风险也能高收益!

    2005年初将家庭所有资产投入股市的时候,我对股市收益率的预期是年化15%,当时我做了一个财务自由的规划,那就是赚够500万元,那么即使一年只有6%的收益率,也有30万的现金流入,够花销了,如果能保持住15%的复利,则一年75万现金流,不仅能保住生活开销,还能继续滚大雪球。当然,最终我10年的复合收益率超过了30%,不过我对未来的预期仍然不变,还是15%。
  • 读故事学投资

    读故事学投资

    本书分别从投资理财者的心态和投资工具的具体应用方法,以及科学的投资理财观念等方面进行了介绍,完全呈现给读者一部实用、全面的理财指南。 追求完美生活,创造美丽人生,打造精彩瞬间,是每个人的梦想,这是一本为工薪族量身定做的投资理财书,是一本可以实现你梦想的书,是一本珍贵而难得的财富秘籍。
  • 左手赚钱右手花钱

    左手赚钱右手花钱

    本书从树立正确的理财观念说起,着重介绍了各种理财方式和技巧,例如本书所阐述的关于储蓄、*、股票、保险、外汇、期货等基本知识,希望能够给各位读者带来一些启迪。每个人都有致富的机会,希望每个读者都能够从本书中有所收获,学会挣钱,更要学会花钱,从而快乐而轻松地实现致富的愿望,享受快乐丰足的财富人生。
  • 从此不做月光族

    从此不做月光族

    本书介绍了理财方面的知识,从节省开支到银行储蓄、从生活保障到投资生财、从买房买车到未来人生规划,各方面都有涉及。
热门推荐
  • 王爷:我要定你

    王爷:我要定你

    前世,她受了情伤,从此心变得冰冷,再不接受感情。今生,面对如此痴情的他,她该如何选择?王爷:我要定你了!她:笑话!你的资格?王爷:我,就是资格。她霸气一笑:可以,下辈子!
  • 异界赏金猎人

    异界赏金猎人

    “拿出让我心仪的佣金,什么都可以,只要我满意,我就接受你的雇佣”—金牌赏金猎人流苏语
  • 繁华梦:花仙画中仙

    繁华梦:花仙画中仙

    我只是一朵修炼成仙的花仙,只希望在这孤寂的天庭里平凡的活着。但是,身边的朋友个个都眷恋凡尘,最终落得个魂飞魄散的下场。冷漠的天庭,让我对人间心生向往,更想去见识凡尘间的纷繁。下定决心的我,毅然的逃离了天庭,想要体会人间的情暖,但令自己没有想到的是,自己真诚的愿望不为凡尘所接纳,最终一段大好情缘付诸于东流……
  • 十二生肖之蛇王

    十二生肖之蛇王

    一个中学生再一次偶然的机会做了一个梦。而梦中有许多的机遇等待着他。当他醒来一切都变为真实。他就是凌阳
  • 蜀山剑侠传1

    蜀山剑侠传1

    小说以峨眉弟子“三英二云”、“七矮”等的修真学艺、斩妖除魔为故事核心。“三英”之一的李英琼是整套小说的主角,小说详细描述了她从一个普通女子,经过无数次的机缘巧合,得到了长眉真人的紫郢剑以及白眉和尚的定珠,获得了圣姑的一甲子功力,最终成长为峨嵋派后辈中最杰出的人物……
  • 上清高上灭魔洞景金元玉清隐书经

    上清高上灭魔洞景金元玉清隐书经

    本书为公版书,为不受著作权法限制的作家、艺术家及其它人士发布的作品,供广大读者阅读交流。汇聚授权电子版权。
  • 宽心 舍得 淡定

    宽心 舍得 淡定

    你的心有多大?芝麻一样小,还是大海一样宽?有人说,身安不如心安,屋宽不如心宽,宁可清贫自乐,不可浊富多优。在竞争日益激烈的今天,各种压力纷至沓来,面对得失、取舍、荣辱、进退,很多人变得焦虑、浮躁、茫然,难以实现心理的平衡。吴学刚编著的《宽心舍得淡定》从“宽心”“舍得”“淡定”三个角度切入,《宽心舍得淡定》告诉人们如何以超然的态度处世,获得大度豁达、取舍有道、荣辱不惊的人生大智慧。
  • 娇妻深爱

    娇妻深爱

    麦莉是朱氏公司的员工,因为一去没多久就得罪了据称无所不能的昭浩四少,所以总是麻烦不断。可是却因为得到了常风的关心,她暗暗地喜欢上了这个昭浩四少中的一员。但是因为常风是富二代,而自己只不过是个穷得叮当响,要靠每天打两份工过活的穷苦人,所以她还是以工作为主,只是偷偷地暗恋常风……
  • 剑啸空桑

    剑啸空桑

    空桑大陆,被遗忘的大陆,南蛮地的小城幸存者王武踏上了一个人寻找正义的旅程!一人之正义,千万人之正义孰轻孰重!
  • 妻主太无能:宠爱二皇女

    妻主太无能:宠爱二皇女

    好命穿成天启皇朝最无能却最受宠的二皇女,女尊男卑对了胃口。女王,妖孽统统都来吧!闯荡江湖,偶尔中个毒,瞎个眼什么的怕什么?这世道,花男人的钱要男人养才是王道!待众美男们通通收入怀中,看谁还敢嫌她无能!