近年来，中国证券业作为资本市场的重要主体对资本市场乃至经济运行发挥着越来越大的作用。中国证券业随着资本市场快速发展而高速成长，证券公司的数量从1990年的44家上升到2007年的106家，2007年末证券公司总资产规模已经达到17336亿元，2007年为上市公司筹资7723亿元，证券行业在我国经济中的地位日益重要。
中国证券业在十多年的发展历程中形成了比较独特的市场结构，整体集中度偏低，但是在不同的业务领域又呈现不同的状况，经纪业务的集中度远低于承销业务的集中度，形成这种结构的原因是什么？证券公司在不同业务领域的市场行为也存在较大的差异，如承销业务的价格竞争行为与经纪业务存在差异，证券业的并购重组行为并不活跃，违规行为如内幕交易、操纵市场、挪用客户保证金、违规委托理财等层出不穷，产生上述行为的原因又是什么？中国证券业的业绩却始终不能摆脱证券市场行情的决定性影响。自2001年以来中国股市出现了大幅度下跌，2005年随着股权分置改革的实施，股市出现了爆发性的上涨，2008年又伴随大小非的流通，在短短一年的时间里，经历了从6100点到1664点的惨烈下跌。伴随着股市的波动，中国证券业经历了从业绩大幅下滑乃至2002-2005连续四年全行业亏损到业绩急剧上升，整体绩效水平如同过山车一样大起大落。证券业的绩效在2001—2008年之间出现大幅度波动的原因是什么？证券业产生上述市场结构、市场行为、业绩重大波动的原因以及三者之间相互影响的作用机制究竟是什么？显然上述领域的深入研究将有利于我国证券业未来的健康发展。
中国证券业作为高风险和涉及众多社会公众投资者利益的行业一直受到监管机构的严格规制，本文将探讨证券监管机构对证券业的准入、退出规制、业务范围规制、保护性规制、审慎性规制的制度变迁和现状，分析规制对证券业的产业组织状况产生的重要影响，研究如何完善产业规制，使其更好地为产业发展服务。
