2.2.1 我国证券业发展取得的成就
证券公司通过承销业务、经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资咨询业务、金融创新业务等业务的开展在整个金融体系中发挥着其他金融组织不可替代的作用。证券业是金融业的重要组成部分。一国证券业的规模及其在社会经济生活中作用的发挥程度，与该国经济、金融的市场化程度和发展水平息息相关。20世纪90年代以来，在国民经济的高速成长下，中国的证券业获得了快速发展，取得了举世瞩目的成就。主要表现在：
2.2.1.1 证券市场的规模迅速扩大
到2007年12月底，中国境内上市公司已从1990年的13家增加到1550家，股票市价总值从1990年的103亿元增加到321740亿元，约占GDP的132.65%；2007年企业通过A股市场筹资7722.99亿元，其中首次公开发行股票融资4595.79亿元，名列全球第一。投资者开户数突破1亿户，创历史新高。
2.2.1.2 证券公司发展迅速
到2007年12月底，中国的证券公司已达到106家，证券交易营业部3074家，证券从业人员62981人。证券公司在经过综合治理后，在建立权责分明的法人治理结构、完善内部控制机制、提高经营管理水平和市场竞争力方面，也取得了明显进展。证券公司正在努力把自己造就成符合市场经济要求的现代金融企业。
2.2.1.3 机构投资者的规模显著扩大
到2007年12月底，已设立基金管理公司58家，发行了363只证券投资基金，基金份额规模达22323.20亿元，基金总资产为32754.03亿元，其中股票投资方向基金资产净值占到A股流通市值的32.49%。机构投资者队伍的迅速壮大，使原有的以散户为主的市场投资者结构发生了深刻的变化，促进了理性投资和价值投资理念的盛行，保证了证券市场的平稳运行。
2.2.1.4 随着券商增资扩股、购并重组的推进，市场主体朝着规模化方向发展
作为证券业的主体，中国券商为中国证券市场的发展做出了重要的贡献。据统计，中国1999年共有专业证券公司95家，总资产额1590.33亿元，平均每家仅为16.57亿元；从注册资本来看，最大的国泰君安证券为30亿元，申银万国为13.6亿元，有6家为10亿元，4家为8亿元，但平均每家的注册资本却少得与证券市场的规模极不相称。近十年来通过增资扩股和行业的购并重组，到2007年末，我国106家证券公司的总资产已经达到17336亿元，平均每家163亿元，较十年前增长了近9倍。通过近年来的发展，券商的规模实力得到显著增强，专业化程度不断提高，提供的服务更加多样化，证券公司的素质明显改善，这些无疑都将有利于证券业的健康发展。
2.2.1.5 中国证券业国际化的步伐加快
中国加入WTO后，焦点问题之一就是金融业的开放，包括证券业的开放。为了落实中国“入世”时在证券业对外开放方面的承诺，近年来，证券监管部门采取了一系列加强证券业对外开放的政策措施。有关证券业开放的条款主要有：合资证券公司可与中国公司一样设立基金管理公司，合资证券公司可以在中国国内从事证券发行业务和以外币计价的证券交易，包括债券和股票。从事承销业务的合资证券公司，外资股权比例最高不超过33%，因此中国证券业的大门已经打开，QFII和外资证券公司已经进入，涉足的领域包括基金管理、证券承销、证券交易、外资股经纪等主要领域。目前已经有6家中外合资的证券公司设立，上市公司的并购重组开始向外资开放，“合格的境外机构投资者制度”（QFII）也已经正式实行。截至2007年12月底，中国证监会批准的“合格境外机构投资者”已经有53家，批准投资额度300亿美元。
中国加入WTO以来，一方面加剧了中国证券业的竞争程度，对中国券商的经营直接构成威胁，形成巨大的挑战；另一方面，也直接加大了中国证券市场的开放度，加快了中国证券市场国际化的步伐，加速了与国际资本市场的对接，促进了中国证券业尽快吸收国际先进经验。总的来看，加入WTO后有利于促进中国证券业的产业升级，有利于促进中国证券市场早日成熟。
2.2.1.6 证券市场的监管力度加大，证券市场的规范化建设取得了显著成效
证券监管部门在“法制、监管、自律、规范”方针的指引下，把保护投资者利益作为证券市场监管工作的重中之重，强化了上市公司市场准入和信息披露方面的监管，逐步完善市场退出机制，加大了对违法违规案件的查处力度，证券市场的规范化水平明显提高，证券市场的法制建设也得到了加强。
在对证券业风险状况进行全面调查后，证监会督促证券公司按照整改计划解决各项历史遗留问题，基本化解了证券公司历史遗留风险。同时采取行政关闭、托管、破产等方式对30家高风险券商进行了处置，有效地防止了风险的扩大。同时为规范证券公司的行为和证券市场运行的各个环节，中国证监会颁布了大量法规，加强基础性制度建设，通过实施客户交易结算资金第三方存管制度，建立以净资本为核心的风险监控和预警制度，推行信息公示和财务报告披露制度，初步建立风险防范的长效机制，证券市场的监管体系已经逐步完善。
2.2.2 我国证券业发展对国民经济的促进作用
经过短短20多年的发展，中国的证券业已经成为与银行业、保险业并驾齐驱的中国金融业的重要支柱，中国的证券市场已经成为正在构建的统一的社会主义市场经济体系的重要内容，对推进中国经济结构战略性调整和经济发展，对深化中国的改革开放，发挥着日益重要的作用。这种作用主要体现在四个方面：
2.2.2.1 中国证券业的发展推进了经济和金融的市场化进程
国民经济的持续快速增长为证券业的发展提供了坚实的基础，证券业的发展也成为推动体制变革和经济、金融市场化进程的重要力量。直接融资规模的扩展，改变了间接融资一统天下的传统融资格局，提高了中国金融的市场化程度，为建立和完善统一的社会主义市场经济体系，做出了重要贡献。
2.2.2.2 中国证券业的发展推动了制度变革。
证券业的发展，不仅使中国的金融工具结构、金融组织结构和金融市场结构发生了深刻变化，极大地推动了融资制度乃至金融体制的变革，而且这种推动作用还延伸到整个经济制度层面。证券市场的存在和发展，为国有企业的股份制改造提供了必需的筹资机制和股票交易机制，是建立和发展现代企业制度的依托和基础平台；证券市场造就了资本、技术等非劳动要素参与社会分配的机制，实现了个人收入渠道的多样化，促进了社会分配制度的变革。
2.2.2.3 中国证券业的发展促进了经济增长。
股票等证券的大量发行，不仅提高了储蓄向投资转化的效率，而且大大降低了上市公司的资产负债率，为上市公司发展提供了强有力的资本支持，造就了一批业绩突出、扩张迅速的行业领军企业，使之成为推动经济增长的中坚力量。
2.2.2.4 中国证券业的发展，极大地提高了人们的金融意识。
证券市场拉近了金融和人们的联系，使金融走进了越来越多的普通人的生活，营造了与市场经济相适应的新的金融文化理念，提高了人们的风险意识和金融意识，为人们通过金融产品创造价值、积累财富创造了条件。
