经济学家，包括金融理论家都假设每个人都有一系列的偏好，而这些偏好在任何给定时刻都具有规范的数学定义。由于其有规范的数学定义，故而这些偏好都可以用函数的形式表示出来，这些函数被称为效用函数。而收益是财富数量的变动，这种变动可以表示成货币单位（利润），或者表示成最初财富的百分比（利润率）。收益意味着更多的财富，更多的财富意味着更多的消费，而更多的消费则意味着更大的效用。如果U表示“效用单位”的数目，ln（）表示自然对数：U=ln（W财富），现在假设投资者目前拥有价值为100美元的财富，则他有4.605单位的效用。另一方面，人们为了实现收益，通常都必须暂时放弃一些流动性，所以赚取收益要付出代价，代价的形式是消费的推迟。当所有其他条件相同的时候，对于绝大多数人的绝大多数情况，将一定量的财富立即消费产生的效用的现值大于等量财富晚些时候消费所产生的效用的现值，简言之，当其他条件相同的时候，即期的满足优于对远期满足的预期。
度量收益，对大多数人而言，最为自然的方式是用利润。利润简单地说就是在投资期末由投资带来的货币量与投资期初为获取投资而花费的货币量之差，这种计算方法对于会计和税收而言却仍是必不可少的，但它忽略了为赚取收益而进行的投资的规模，并忽视了为挣得该收益所经历的投资期间的长度。用利润度量收益还有其他方面的问题，例如，许多投资都涉及那些随时间丧失价值的资产在有些情况下，价值的丧失是由于资产实物形态、功能的损坏或过时造成的，此类情况的例子包括有形资产，如，建筑物、机器设备和交通工具等；禀赋资产，如，石油和煤矿的储藏；无形资产，如，专利权、版权及特许权等。而在另一些情况下，价值的损失是由于对本金余额即时付现造成的——这是标志许多金融资产价值降低的特征的一种形式，例如，传统的住宅按揭贷款每月都偿还最初本金的一部分。因此，用利润作为收益的度量是有缺陷的，因为它忽略了初始投资的规模、获得收益的时机以及会计规定对现金流价值的影响。
第二种方法是把利润收益转换为百分比形式从而将其表现为收益率，即投资者在一个时期内财富的变化率：
式中，W0为期初资产；W1为期末资产；W1-W0为期初到期末的盈亏；r为期初到期末之间的收益率。
采用收益的百分比来度量收益有其必要性，因为收益率必须是以年度为基准的。如果我们希望以百分比形式标明收益，但并不具体言及相关的期间长度，或者采用某一主观决定的期间长度，那么这个百分比形式的收益应被称为持有期报酬率，所以收益率也就是期限为一年的持有期报酬率。
度量投资理财业务受欢迎的程度即投资收益的随机变量，可以用数学期望来衡量。随机事件在一次试验中是否发生固然是无法事先肯定的偶然现象，但多次进行重复试验，就可以发现其发生的可能性大小的统计规律性。如果把投资品的实际收益率作为一个随机变量，则在多次重复的经济条件下，投资品某一水平的投资收益率会有一个相对固定的可能性，这就是投资品在特定条件下某一特定投资收益率发生的概率。在概率统计学中，随机变量的期望值就是随机变量的加权平均值，也就是随机变量出现可能性的最大值，离散型随机变量的期望值的计算为：
式中，Ex为随机变量X的期望值；Xi为第i种结果；P（Xi）为第i种结果出现的概率。投资收益率作为一个随机变量，在不同条件下出现不同的结果，拥有不同的概率，那么通过求出投资收益率的期望值，就可以了解投资最可能得到的收益率。
对于个人投资者来说，收益率越高越好。收益率按时间可分为年收益率、月收益率等；按理财工具的种类可分为存款收益率、债券收益率、股票收益率等。存款和债券的收益以利息表示，股票的收益以股息、红利和买卖差价表示。不同投资工具收益率公式具有各自的特点，例如：
存款收益率=（到期本利和-本金）/（偿还期限×本金）
股票收益率=股票收益/股票买入价
综上所述，用收益率进行评估家庭理财，其基本程序如下：
第一，搜集并验证与评估对象未来预期收益有关的数据资料，包括经营前景、财务状况、市场形势以及经营风险等；
第二，分析测算被评估对象未来预期收益；
第三，确定折现率或本金化率；
第四，用折现率将评估对象未来预期收益折算成现值；
第五，分析确定评估结果。
运用收益法进行评估涉及许多经济参数，其中最主要的参数有三个：收益额、折现率和获利期限。
