麦克唐纳虽然领导工党掌握了政权，但并不能直接按照自己的社会主义主张行事。他手中的权力与无产阶级专政的国家权力有着本质的不同。古老而强大的议会民主传统使英国各阶级都不得不循其轨道进行活动，否则就会一败涂地。工党在议会的提案必须获得大多数支持才能通过，而工党议员并未构成议会多数；工党政府没有独断专行的权力，如果重要提议遭否决并引起“信任投票”，它马上就会垮台。所以，麦克唐纳领导的工党政府，既要努力提出自己的主张，又要照顾到其他两党的态度，以便曲折地、有限地、在妥协和退让中前进。这样，它在各方面的行政中，是有得有失的。它的社会主义纲领没有得到直接的施展，只能得到极其有限的表现。为了迁就保守党的制约，它也不得不做些与其社会主义主张背道而驰的事。这需要具体分析。
麦克唐纳执政前，由于第一次大战的创伤，英国贸易暴跌，连年增加的失业无法解决，工业停滞的乌云正在蔓延。工人的生活正在恶化，工资因谣传的罢工风潮而愈益降低；住宅问题由于一再被政府拖延，积弊难解；工人居住拥挤，卫生条件极差，几代男女挤住一起，损害了人们的陡康和人格。从战争中退下的军人、残废人没有得到切实的照管。有鉴于此，工党政府首先着手解决人们迫切的生活困难，作出了一定的成绩。
1.救济失亚
失业是资本主义经济的痼疾。工党虽无法改变资本主义经济制度，但其解决这一社会弊病的措施，是以往任何一届资产阶级政府不可比拟的。
工党政府首先废除了前政府关于发放失业津贴的限制。原来的失业津贴不发绐四种人：与亲属同住的独身者、已婚妇女、临时工人、非合同工的外国人。工党执政后，取消了这四种限制，使失业救济的社会面大为扩展。
工党政府还延长了失业津贴的发放时间。以往失业津贴的规定是：领取12星期后停发3星期，然后再续。这一规定也被工党政府废除。工党通过法案规定：领取津贴的期限由26星期延至41星期。
失业津贴的数额也增加了。失业工人子女的津贴由每星期1先令增加为2先令。成人失业津贴，男子由原来的每星期15先令增加为18先令，女子由12先令增加为15先令。
工党还采取防止失业、介绍工作的措施。这方面，显然受到“现实的工业和财政制度的限制，既难于进行失业救济，又难于防止失业和为失业者找到工作。”虽然这样，工党在减少失业的工作中还是取得了相当明显的成绩。1924年7月的失业人数比1923年10月工党未执政时减少了24万人，由1285625减至1041800人。
由于工人生活条件的改善，罢工和骚乱大为减少。全国因罢工而损失的工时大幅度减少，与前三年同期（2—6月）比较：1921年为7891万小时，1922年为1858万小时，1923年为429万小时，工党执政的1924年为271万小时。麦克唐纳领导的工党政府在这方面的成绩，是后继的保守党政府无法达到的。
2.改善社会福利设施
改善保险制度，设立养老金和退伍残废军人退休金。工党曾在竞选宣言中提出为老年人、寡母、病人与丧失生活能力的人谋得足够的粮食。斯诺登的预算已体现出对这类人的津贴费的保证。在实行中，过去被排斥在领取救济金范围之外的15万人，在工党政府下都领得了救济金。有17万老年人因工党执政而得到了老年津贴。
对于退伍残废军人的照管，是战后英国的一项沉重的义务。
保守党政府把这些军人指斥为“穷狂”军人，只发给一次性的“赏金”便任其自便了。工党却把退伍、残废军人的津贴视为国家应负担的义务。退伍军人得到了现金津贴，他们的医疗费也由公共基金中提取。因战致残的人，随时可以申请增加津贴。
紧急津贴的数额提高。国家每星期以増加24万镑的款额，使未婚个人每星期紧急津贴增至25先令，已婚夫妇增至35先令。
3.实行气魄宏大的“惠特利住宅计划”
为了改善国内住宅条件，政府最早的决定之一就是建立一个关于失业和住宅问题的委员会，下属两个委员会。肖伯纳主管失业委员会，惠特利主管住宅委员会。惠特利住宅方案在议会通过。该方案计划在15年内修建住宅250万所，并立即动工进行；政府为地方当局建造住宅提供资助。这个方案的效果在10年后保守党执政时才反映出来，但是它却吸收了大批的剩余劳力，刺激了经济发展。这种大胆的决策，就是工党政府作出的。
4.改善卫生和教育设施
工党执政后立即发布了第44号通告，取消了对妇幼卫生事业的捐款限制，充分利用社会捐款选派妇幼卫生巡视员，开设方便公众的家庭病床，建立了70处婴儿幸福中心区，实行了以预防为主的医疗卫生方针。
在教育方面，政府拨款改善校舍建筑，班级教室实行标准化；把义务教育的年龄延长到16岁；同时，取消无证书的中学教员，保证了教育质量的提高。自由党报纸也不得不承认：“工党政府把英国大多数人的教育程度整个地提高起来，这是人们对它最好的纪念。”
综观工党内政方面的成缋，虽然还谈不上落实了它一向主张的社会主义改造措施，但毕竟体现了工人政党的特点。在当时工党处于少数派政府地位的情况下，麦克唐纳如果提出他的社会主义改造方案，结果必然失败。关于这一点，斯诺登曾作过一个说明：“我们面前有两条路。我们可以利用这次执政机会作一次示威，提出一些鲁莽的社会主义措施，当然只会被击败。然后，如果我们有一个社会主义的多数，就把我们的要求诉诸全国。这条道路是党内极端派所坚持的，这不是一条理性的意见和政策。……我强烈要求：我们不能采取极端政策，而应该限制我们的立法议案，只提出那些能够得到贯彻执行的措施。”从无产阶级长远利益和工人运动的发展来看，斯诺登的主张是正确的。否则，只有使工党溃散，形成不了一股政治力量。那种极左的、急于实行社会主义的主张貌似激进，实际上是钻进一条死胡同，是孤注一掷的冒险盲动。麦克唐纳在这届政府期间的内政，体现了英国工人阶级管理社会的信心和耐心，取得了切实的成效，树立了一个有积极成果的先例。当然，麦克唐纳这种渐进改造策略引起了独立工党内不同派别的分裂倾向，这是工人运动的一个损失。但是历史却证明，任何一个从工党分裂出去的派别，都没有获得继续生存的条件，全部自消自灭了。只有工党长期以来稳稳地扎根于广大工人群众之中，并日益壮大。所以，第一届工党政府的内政，虽然受到局限和扭曲，但应当说是成功的。
